¿Qué es un cálculo de recompensa/riesgo?
Un cálculo de recompensa/riesgo estima cuán grande es la ganancia potencial (recompensa) en comparación con la pérdida potencial (riesgo). En la práctica, a menudo se calcula a partir de distancias de precios (por ejemplo, desde un precio de entrada hasta un objetivo y desde un precio de entrada hasta un stop) y luego se convierten esas distancias en cantidades comparables.
Una relación de recompensa/riesgo es tan precisa como los datos utilizados para medir la recompensa y el riesgo, y el método utilizado para traducir el movimiento del precio en dinero. Los errores generalmente provienen de mezclar supuestos inconsistentes, usar una interpretación incorrecta de la cotización o aplicar un tamaño de contrato y una conversión de divisas incorrectos.
Cómo afectan los errores al cálculo
1) Precios obsoletos o no coincidentes
Un modo de fallo común es usar precios que no están alineados con el mismo momento o con la misma referencia. Incluso sin datos en tiempo real, la lógica puede romperse cuando:
- El precio de entrada, la referencia del stop y la referencia del objetivo provienen de diferentes instantáneas.
- El “precio utilizado para medir” difiere del “precio utilizado para las ejecuciones” (por ejemplo, un precio de gráfico versus un precio de ejecución).
- El redondeo o la actualización ocurren en diferentes pasos para el riesgo y la recompensa.
Debido a que la relación depende de la distancia desde la entrada hasta el stop versus desde la entrada hasta el objetivo, cualquier discrepancia puede cambiar tanto las distancias como los valores monetarios finales.
Supuesto a declarar
Si mides la recompensa y el riesgo en pips (o unidades de precio), indica qué precios definen la entrada, el stop y el objetivo, y si son del mismo punto en el tiempo.
2) Convenciones de cotización y dirección
Los precios de divisas utilizan convenciones (como qué divisa aparece primero y cómo la “dirección” se asigna a ganancias o pérdidas). Los errores ocurren cuando:
- Interpretas una cotización como si estuviera cotizada en un orden diferente.
- Usas una definición de pip que no coincide con el formato decimal del instrumento.
- Calculas la recompensa y el riesgo con signos invertidos (por ejemplo, tratando un movimiento en contra de la posición como si aumentara el valor).
Incluso cuando las distancias de precios se ven correctas visualmente, la asignación del movimiento al valor puede invertirse si la dirección o el orden de la cotización se leen mal.
Supuesto a declarar
Indica si estás convirtiendo el movimiento en un “monto de riesgo” positivo y un “monto de recompensa” positivo, y cómo manejas la dirección.
3) Tamaño del contrato y tamaño de la posición
Otra fuente importante de error es confundir el tamaño del contrato con el número de unidades realmente negociadas. Los cálculos de recompensa/riesgo a menudo convierten el movimiento del precio en valor monetario utilizando un multiplicador de contrato. Los errores incluyen:
- Usar un tamaño de contrato estándar pero olvidar que el tamaño de tu posición está escalado.
- Mezclar “unidades” y “lotes” incorrectamente.
- Aplicar el factor de conversión a los pips pero usar distancias de precio en unidades de precio brutas.
La relación puede distorsionarse si la conversión monetaria se aplica de manera inconsistente a la recompensa versus el riesgo.
Supuesto a declarar
Anota la regla exacta de tamaño de contrato que asumes (por ejemplo, cuántas unidades de divisa base/cotizada corresponden a un contrato) y aplícala de manera idéntica a ambos lados.
4) Problemas de conversión de divisas
La recompensa y el riesgo a menudo se expresan en diferentes divisas en pasos intermedios. Los errores ocurren cuando:
- La divisa de ganancias/pérdidas difiere de la divisa de la cuenta y la tasa de conversión se elige incorrectamente.
- Aplicas una tasa de conversión que corresponde al momento equivocado (nuevamente, discrepancia de instantánea).
- Conviertes cada lado de manera diferente (recompensa convertida con una tasa, riesgo con otra), incluso si el objetivo es compararlos en una divisa común.
Debido a que la conversión es multiplicativa, una pequeña discrepancia en la tasa puede cambiar notablemente la relación de recompensa/riesgo calculada.
Supuesto a declarar
Especifica la divisa objetivo de comparación y los datos de conversión utilizados tanto para la recompensa como para el riesgo.
5) Redondeo y consistencia de unidades
Incluso con conceptos correctos, los resultados pueden diferir debido al redondeo. Problemas comunes:
- Redondear pips antes de convertir a dinero versus convertir con precisión y redondear solo al final.
- Usar diferente precisión decimal para la entrada, el stop y el objetivo.
- Mezclar distancia basada en porcentaje con distancia basada en pips en el mismo flujo de trabajo.
Los errores de redondeo son más probables cuando copias valores parciales de diferentes lugares o calculadoras.
Limitaciones y riesgos de confiar en la relación
Un cálculo de recompensa/riesgo es una simplificación. Los resultados dependen de factores no capturados solo por la relación, como la calidad de la ejecución, los costos de transacción y cómo se mueve el mercado entre los precios medidos.