Respuesta directa
Un método de dimensionado de posición basado en pips utiliza un pequeño conjunto de entradas para traducir un “movimiento de pips” en dinero para tu cuenta. Las entradas requeridas son: (1) la definición de pip del instrumento para el par cotizado, (2) el valor del pip en la divisa de la cuenta (o los datos necesarios para calcularlo), (3) el monto de riesgo que deseas medir (a menudo un riesgo por posición), y (4) la distancia de stop medida en pips (derivada de tus niveles planificados de entrada y stop). Las entradas opcionales pero a menudo necesarias incluyen (5) las reglas de tamaño de contrato / lote para el instrumento, (6) la divisa de la cuenta y las entradas de tipo de cambio si se necesita conversión, y (7) las entradas de costos (spread, comisiones u otros costos de ejecución) si deseas que el dimensionado refleje condiciones reales de trading.
Mecánica y definición de entradas
1) Definición de pip (específica del instrumento). Un “pip” es el incremento de precio estándar más pequeño utilizado para cotizar un par de divisas. El tamaño exacto del pip depende de cómo se cotiza el par (por ejemplo, si el último dígito representa 0.0001 o 0.01 para el mercado relevante). Esta entrada determina cómo conviertes los precios en “distancia en pips”.
2) Valor del pip (dinero por pip). El dimensionado de posición basado en pips, en última instancia, necesita un monto de dinero por movimiento de pip. Esto puede ser proporcionado directamente por el bróker/plataforma (valor del pip para un tamaño de lote determinado), o calculado a partir de mecánicas estables utilizando entradas como el tamaño del contrato, las convenciones de cotización actuales y la divisa de la cuenta.
- Si tu divisa de cuenta coincide con la divisa de beneficio del instrumento, el paso de conversión puede ser más simple.
- Si las divisas difieren, necesitas una entrada adicional: un tipo de cambio para convertir el valor del pip a la divisa de la cuenta.
3) Monto de riesgo (medido en la divisa de la cuenta). Este es un monto elegido que utilizas como “presupuesto” de dimensionado para el escenario de distancia de stop. No está determinado inherentemente por la mecánica del forex; es un supuesto que tú proporcionas, expresado en la divisa base de tu cuenta (o convertido a ella).
4) Distancia de stop en pips. Este es el número de pips entre el precio de entrada planificado y el nivel de stop planificado. Se deriva de las entradas de precio que asumes para el escenario:
- precio de entrada
- precio de stop
- tamaño del pip / definición de pip Luego calcula: distancia de stop (pips) = |entrada − stop| / tamaño_del_pip (utilizando la distancia absoluta).
5) Reglas de tamaño de contrato / lote (específicas del instrumento). El dimensionado de posición depende de lo que significa un “lote” para el instrumento. Necesitas la relación del tamaño del contrato del instrumento para asegurar que el valor del pip escale correctamente cuando eliges un tamaño de posición (por ejemplo, lotes o unidades).
6) Costos y supuestos de ejecución (opcionales pero materiales). Si deseas que el dimensionado se alinee con la pérdida realizada real, necesitas tener en cuenta los factores que cambian la pérdida efectiva en relación con un movimiento de pip idealizado. Como mínimo, es posible que necesites definir cómo el spread y las comisiones afectan tu resultado de stop efectivo. Debido a que estos varían según las condiciones del mercado y la calidad de la ejecución, debes tratarlos como supuestos y no como garantías.
Evidencia o ejemplo con supuestos explícitos
Considera un ejemplo descrito puramente como una plantilla de cálculo (sin precios en vivo):
- Supuesto A: El tamaño del pip para el par es 0.0001.
- Supuesto B: Tu entrada planificada es 1.1000 y el stop planificado es 1.0950.
- Distancia de stop en pips = |1.1000 − 1.0950| / 0.0001 = 50 pips.
- Supuesto C: Para el tamaño de lote elegido, la plataforma (o tu cálculo) da un valor de pip de 10 unidades de divisa de cuenta por pip.
- Supuesto D: Estableces un presupuesto de riesgo de 200 unidades de divisa de cuenta.
- Tamaño de posición en lotes (conceptualmente) = presupuesto de riesgo / (pips de stop × valor del pip por pip).
En la práctica, las “entradas que debes tener” clave son: la distancia de stop en pips (a partir de entrada/stop y tamaño del pip), y el valor del pip en la divisa de la cuenta (a partir de las reglas del contrato y la conversión de divisas, si es necesario). Sin una definición de pip consistente y un valor de pip correcto en tu divisa de cuenta, el resultado numérico no puede verificarse de forma independiente.
Limitaciones y riesgos (qué puede fallar)
Limitación material: el valor del pip puede ser incorrecto si la conversión de divisas o las convenciones de cotización no coinciden. Si tu divisa de cuenta difiere de la divisa relacionada con el beneficio del instrumento, cualquier conversión utilizada para expresar “dinero por pip” debe ser consistente con las convenciones de tu plataforma.