Respuesta directa
En forex, el balance es el valor de tu cuenta basado en la actividad de trading cerrada (y depósitos/retiros). El equity es el valor de tu cuenta después de incluir el efecto de las posiciones abiertas, lo que significa que cambia a medida que se mueven los precios del mercado.
Explicación: cómo se calculan
Balance
El balance es un número de estilo contable que representa lo que vale la cuenta sin considerar resultados no realizados de operaciones abiertas. En la práctica, está determinado por:
- fondos iniciales y cualquier adición/retiro
- ganancias o pérdidas realizadas de posiciones que han sido cerradas
Debido a que excluye la revalorización de operaciones abiertas, el balance generalmente cambia más lentamente que el equity.
Equity
El equity representa el valor total actual de tu cuenta utilizando una idea de mark-to-market: la ganancia o pérdida no realizada de posiciones abiertas se suma (o se resta) al balance. Conceptualmente:
- Equity ≈ Balance + P/L no realizado
Por lo tanto, el equity puede subir o bajar incluso si no cierras ninguna operación, simplemente porque el precio actual del mercado difiere del precio al que se abrieron las posiciones.
Dónde encaja el “margen libre” (un número relacionado pero diferente)
Muchas plataformas también muestran margen y margen libre. Aunque las fórmulas exactas varían según el bróker y el diseño de la plataforma, la distinción común es:
- Equity: valor actual general incluyendo resultados no realizados
- Margen libre: la parte del equity que no está actualmente bloqueada para requisitos de margen
Esto es importante porque las pérdidas pueden reducir el equity y, indirectamente, reducir el margen libre.
Comprobaciones de ejemplo para distinguir los dos
Supón que tu balance es 1,000 después de todas las operaciones cerradas.
- Si abres una operación y actualmente está en ganancia de 50 (no realizada), tu equity es aproximadamente 1,050.
- Si la operación está actualmente en pérdida de 80, tu equity es aproximadamente 920.
Si luego cierras la posición, la ganancia/pérdida no realizada generalmente se convierte en realizada y se refleja en el balance actualizado. En ese momento, el balance y el equity tienden a converger (aunque la presentación de la plataforma puede diferir).
Limitaciones y riesgos (lo que no se puede inferir)
- Los números dependen de cómo calcula tu plataforma el P/L no realizado (por ejemplo, métodos de valoración, especificidades del instrumento y cualquier tratamiento de comisiones/tarifas).
- El balance no refleja el riesgo de operaciones abiertas; el equity sí, porque se mueve con el precio.
- Los movimientos rápidos de precios pueden cambiar el equity rápidamente, por lo que el equity por sí solo no predice resultados futuros.
- Evita interpretar el balance o el equity como seguridad garantizada: son instantáneas contables que pueden cambiar momento a momento a medida que las posiciones abiertas se revalorizan.