Respuesta directa
El precio de oferta es el precio de cotización al que un participante del mercado (por ejemplo, un proveedor de liquidez) está dispuesto a comprar la divisa base. En una cotización típica de forex de dos vías, la oferta es el precio para vender la divisa base, y la demanda es el precio para comprarla. Un ejemplo práctico te ayuda a ver cómo el número de oferta afecta la cantidad de efectivo que recibirías (o efectivamente pagarías) bajo supuestos específicos.
Mecanismo o definición
Cotizaciones de dos vías
Las cotizaciones de forex se muestran comúnmente como un par: oferta/demanda.
- Precio de oferta: lo que recibirías si vendes en ese momento.
- Precio de demanda: lo que pagarías si compras en ese momento.
Entradas del ejemplo práctico que debes especificar
Para calcular cualquier cosa a partir del precio de oferta, debes elegir (y declarar) supuestos como:
- el formato de cotización (qué divisa es la base y cuál es la cotizada),
- el tamaño del contrato (unidades de la divisa base),
- el valor de oferta exacto que estás usando (la cotización mostrada en un momento elegido),
- y si incluyes comisiones o tarifas (si se conocen).
Debido a que el trading real implica precios cambiantes, deslizamiento y ejecución variable, cualquier ejemplo numérico solo es válido para los supuestos declarados.
Evidencia o ejemplo
Escenario de ejemplo (supuestos declarados)
Supongamos una cotización de forex donde la divisa base es EUR y la divisa cotizada es USD, mostrada como:
- Oferta = 1.1000
- Demanda = 1.1002
Supongamos que transaccionas 1 lote = 100,000 EUR. Supongamos que la oferta que usas es exactamente 1.1000 y la ejecución ocurre a esa oferta sin costos adicionales.
Ahora considera el efecto en efectivo de una venta a la oferta (vendiendo EUR para recibir USD):
- Unidades vendidas (divisa base): 100,000 EUR.
- Conversión usando la oferta: USD recibidos = 100,000 × 1.1000.
- Resultado: USD recibidos = 110,000 USD.
Misma cotización, dirección diferente (comparación dentro del mismo ejemplo)
Si en cambio fueras a comprar EUR, el precio relevante sería la demanda (1.1002). Bajo el mismo tamaño de 100,000 EUR:
- USD pagados = 100,000 × 1.1002 = 110,020 USD (asumiendo nuevamente que la ejecución coincide con la demanda mostrada y sin costos adicionales).
Esta comparación muestra cómo la oferta y la demanda crean una diferencia en las cantidades de efectivo según la dirección, incluso cuando el nivel “medio” subyacente es conceptualmente similar.
Limitación material dentro del ejemplo
Si la ejecución no coincide con la oferta mostrada (por ejemplo, debido a un diferencial más amplio en el momento del trading o un movimiento breve del precio), los USD realmente recibidos pueden diferir del cálculo anterior. Por lo tanto, el ejemplo demuestra la mecánica, no una cantidad realizada garantizada.
Limitaciones y riesgos
- Las cotizaciones mostradas pueden cambiar: el precio de oferta depende del tiempo. Un cálculo solo es correcto para la oferta específica utilizada.
- El diferencial y los costos afectan los resultados realizados: la diferencia oferta-demanda y cualquier comisión o tarifa reducen o aumentan los flujos de efectivo realizados frente a los números simplificados.
- Incertidumbre de ejecución (deslizamiento): incluso si se muestra la oferta, el precio ejecutado puede diferir.
- El precio de oferta no predice precios futuros: el precio de oferta describe la disposición a comprar en un momento; no es, por sí mismo, una señal prospectiva.
Verificación o siguiente pregunta
Para verificar tu comprensión de forma independiente, repite la aritmética con tus propios supuestos declarados:
- elige un valor de oferta,
- elige la dirección de divisa base/cotizada,
- elige un tamaño de contrato,
- luego calcula el efectivo recibido para una venta a la oferta.
Una siguiente pregunta para aclarar es: ¿Qué convención de cotización aplica a tu plataforma o documentación (cómo define las divisas base y cotizada para el par que estás usando)?