Respuesta directa
En el conjunto de pares de forex de alta liquidez, los pares que están más correlacionados entre sí suelen ser aquellos que comparten una divisa principal y responden a los mismos impulsores amplios del mercado. En la práctica, esto suele significar una fuerte correlación positiva entre pares como EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD (y a menudo USD/JPY con algunos otros, dependiendo del régimen). La clasificación exacta de los “más correlacionados” no es universal, porque las correlaciones dependen del período temporal y del método de correlación utilizado.
Una forma útil de acotar la pregunta es: cuando los traders dicen “más correlacionados”, generalmente se refieren a la correlación histórica más alta de los rendimientos durante una ventana retrospectiva específica (por ejemplo, cambios diarios u horarios), calculada entre dos pares de divisas.
Cómo funciona la correlación entre pares de forex
El precio de un par de forex refleja el valor de una divisa en relación con otra. Cuando dos pares están correlacionados, significa que sus series de rendimientos tienden a moverse en la misma dirección (correlación positiva) o en direcciones opuestas (correlación negativa) con más frecuencia de lo que ocurriría por azar.
Entradas comunes:
- Cambios de precio (rendimientos): se calculan los rendimientos a partir de los precios cotizados del par a lo largo del tiempo.
- Ventana retrospectiva: la correlación puede diferir entre 1 mes y 1 año.
- Métrica de correlación: normalmente se usa la correlación de Pearson sobre los rendimientos, pero existen otras medidas.
Por qué los pares de alta liquidez suelen correlacionarse:
- Exposición a una divisa compartida: los pares que incluyen la misma divisa (por ejemplo, pares “/USD”) pueden reaccionar de manera similar a los movimientos de esa divisa.
- Impulsores macroeconómicos compartidos: las expectativas de tasas de interés, el sentimiento de riesgo global y las condiciones de liquidez pueden afectar a varias divisas principales a la vez.
Por eso, un “grupo” de pares principales de alta liquidez suele moverse junto con más frecuencia que los pares exóticos o menos negociados.
Comparaciones de ejemplo y cómo verificarlas de forma independiente
Sin usar datos en tiempo real, aún puedes entender qué comparaciones ejecutar:
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Compara pares que comparten el USD como divisa cotizada o base (por ejemplo, EUR/USD vs. GBP/USD). Si los rendimientos de ambos pares suelen subir y bajar juntos en tu ventana elegida, verás una correlación positiva.
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Compara pares que comparten la divisa del lado opuesto (por ejemplo, EUR/USD vs. USD/JPY). Estos pueden correlacionarse débilmente, positiva o negativamente, dependiendo de cómo se transmita la fortaleza del USD al JPY y del régimen de mercado actual.
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Vuelve a verificar en múltiples períodos: calcula la correlación en al menos unas pocas ventanas no superpuestas. Si los pares “más correlacionados” cambian, eso indica que la correlación depende del régimen y no es estable.
Si quieres un punto de partida sobre lo que significa “pares de alta liquidez” en este contexto, consulta pares de alta liquidez: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/. Para un contexto más amplio sobre las divisas principales más negociadas, consulta cuáles son los pares de forex más populares: /forex/forex-liquidity/high-liquidity-pairs/what-are-the-most-popular-forex-pairs/.
Limitaciones e incertidumbre
- La correlación es histórica, no una garantía de co-movimiento futuro. La estructura del mercado y las condiciones macroeconómicas cambian.
- El método importa: diferentes frecuencias de rendimiento (diaria vs. intradía), diferentes métodos de cálculo y diferentes pasos de limpieza de datos pueden cambiar los resultados.
- La correlación depende del régimen: durante períodos de liquidez estresada, las relaciones pueden cambiar incluso entre pares principales.
- “Más correlacionados” es relativo: es una clasificación entre los pares que incluiste y las ventanas que probaste.
Debido a que ningún conjunto único de pares es siempre la coincidencia de mayor correlación a lo largo del tiempo, la respuesta más precisa es condicional: entre las divisas principales de alta liquidez, el co-movimiento más fuerte se encuentra más comúnmente entre pares que comparten exposición a una divisa principal y responden a los mismos impulsores amplios, como los pares principales vinculados al USD.