Objetivo de riesgo-recompensa: definición
Un objetivo de riesgo-recompensa es una relación planificada entre la cantidad de riesgo que tolerarías si el precio se mueve en tu contra y la cantidad de recompensa que buscarías si el precio se mueve a tu favor. En la planificación de órdenes en Forex, el “riesgo” se mide comúnmente como la diferencia entre un precio de entrada y un nivel de stop-loss, mientras que la “recompensa” se mide comúnmente como la diferencia entre el precio de entrada y un nivel de toma de ganancias.
Es útil tratar esto como un formato para describir tu intención, no como un pronóstico. Un objetivo de riesgo-recompensa expresa cuánta ganancia buscas en relación con cuánta pérdida estás dispuesto a aceptar, dados niveles de orden específicos.
Cómo funciona en Forex
Mecánica principal
La mayoría de los cálculos de objetivo de riesgo-recompensa comienzan con tres precios asumidos: Entrada, Stop-loss y Toma de ganancias. A partir de ellos, calculas:
- Distancia de riesgo = distancia desde la entrada hasta el stop-loss
- Distancia de recompensa = distancia desde la entrada hasta la toma de ganancias
- Ratio riesgo-recompensa = Distancia de recompensa ÷ Distancia de riesgo
Por ejemplo, supongamos que la entrada está en 1.1000, el stop-loss en 1.0950 y la toma de ganancias en 1.1100. Entonces:
- Distancia de riesgo = 1.1000 − 1.0950 = 0.0050
- Distancia de recompensa = 1.1100 − 1.1000 = 0.0100
- Ratio riesgo-recompensa = 0.0100 ÷ 0.0050 = 2.0
Un ratio de 2.0 significa que la distancia de recompensa planificada es el doble de la distancia de riesgo planificada, basándose únicamente en estos niveles asumidos.
Dónde encaja el “objetivo”
En el lenguaje cotidiano del trading, “objetivo” puede referirse al nivel de toma de ganancias en sí, pero en la frase objetivo de riesgo-recompensa generalmente describe la relación planificada (el ratio o la comparación prevista), no un resultado garantizado. Incluso si la toma de ganancias se coloca para coincidir con un ratio elegido, el resultado real obtenido depende de si el precio alcanza esos niveles y a qué precios.
Distinguiendo conceptos adyacentes
Puede ayudar separar los objetivos de riesgo-recompensa de ideas cercanas:
- La colocación del stop-loss se centra en el nivel donde saldrías para limitar las pérdidas.
- La colocación de la toma de ganancias se centra en el nivel donde saldrías para capturar ganancias.
- El objetivo de riesgo-recompensa vincula ambos al describir la relación entre sus distancias.
Escenario de limitación realista
Posible modo de fallo: costos de ejecución y deslizamiento de niveles
Supongamos los mismos niveles planificados de entrada, stop-loss y toma de ganancias que arriba. En la práctica, la ejecución puede diferir de los precios asumidos debido a spreads, deslizamiento y latencia. Si el precio de ejecución efectivo es peor de lo esperado, tu riesgo realizado puede aumentar y tu recompensa realizada puede disminuir.
Un punto clave es que los costos y los efectos de ejecución pueden cambiar la relación que planificaste. Tu ratio puede parecer correcto cuando se calcula a partir de los niveles del gráfico, pero los fills reales pueden alterar las distancias en términos de divisas.
Otra limitación: alcanzar los niveles es incierto
Incluso con un objetivo de riesgo-recompensa bien definido, el precio puede:
- moverse parcialmente y luego revertirse antes de alcanzar la toma de ganancias,
- moverse rápidamente y alcanzar el stop-loss,
- saltar o brincar entre niveles.
Debido a esa incertidumbre, los objetivos de riesgo-recompensa describen cómo está configurado el plan, no lo que sucederá.
Verificación y qué comprobar a continuación
Para verificar de forma independiente si un objetivo de riesgo-recompensa se está utilizando correctamente, puedes comprobar:
- Los niveles de entrada, stop-loss y toma de ganancias utilizados en el cálculo.
- La distancia de riesgo, la distancia de recompensa y el ratio calculados.
- Si el cálculo considera las convenciones de cotización del instrumento y el impacto de los costos de trading en los montos finales.
Si quieres ir un paso más allá, compara dos planes que compartan la misma cantidad de riesgo pero utilicen diferentes niveles de recompensa. Esto muestra cómo los objetivos de riesgo-recompensa cambian la expectativa planificada de la operación, dejando la incertidumbre del resultado sin cambios.