Definición: qué significa “objetivo de riesgo-recompensa”
Un objetivo de riesgo-recompensa es una relación de planificación entre dos distancias medidas desde el precio de entrada de una operación:
- Riesgo: la distancia desde la entrada hasta el nivel de stop loss.
- Objetivo de recompensa: la distancia desde la entrada hasta el nivel de take-profit (o un nivel “objetivo” planificado).
A menudo, las personas resumen esta relación como un ratio riesgo-recompensa (por ejemplo, 1:2), donde el primer número representa el riesgo planificado y el segundo la recompensa planificada. El punto clave es que describe qué tan lejos están los niveles de precio de la entrada, no lo que hará el mercado.
Mecánica: entradas y cómo funciona el cálculo del ejemplo práctico
Para calcular un objetivo de recompensa usando un ratio riesgo-recompensa, necesitas entradas estables que puedas verificar en tu gráfico:
- Precio de entrada (el precio al que asumes que se ejecuta la orden).
- Nivel de stop loss (o, de manera equivalente, la distancia de riesgo).
- Ratio riesgo-recompensa (relación deseada entre la distancia de recompensa y la distancia de riesgo).
Luego calcula:
- Distancia de riesgo = |entrada − stopLoss|
- Distancia de recompensa = distanciaDeRiesgo × (ratioDeRecompensa)
- Precio objetivo = entrada ± distanciaDeRecompensa
Usa “±” según la dirección:
- Para una posición larga, el objetivo suele estar por encima de la entrada, por lo que sumas la distanciaDeRecompensa.
- Para una posición corta, el objetivo suele estar por debajo de la entrada, por lo que restas la distanciaDeRecompensa.
Ejemplo práctico con supuestos explícitos
Supuestos (decláralos para que el cálculo sea verificable de forma independiente)
- Asumimos una posición larga.
- Asumimos que la operación se ejecuta exactamente en la entrada.
- Asumimos que los niveles de stop loss y objetivo se expresan en las mismas unidades de precio que la entrada.
- Ignoramos los efectos de ejecución para el cálculo (sin deslizamiento, sin costos de ampliación y sin ejecuciones parciales). Estos factores ignorados se abordan en la sección de limitaciones.
Números de ejemplo
Asume:
- Precio de entrada = 1.1000
- Precio de stop loss = 1.0950
- Ratio riesgo-recompensa deseado = 1:2 (la recompensa equivale a dos veces el riesgo)
Paso 1: Distancia de riesgo
- distanciaDeRiesgo = |1.1000 − 1.0950| = 0.0050
Paso 2: Distancia de recompensa
- distanciaDeRecompensa = 0.0050 × 2 = 0.0100
Paso 3: Objetivo de riesgo-recompensa (nivel de take-profit)
- precioObjetivo = entrada + distanciaDeRecompensa
- precioObjetivo = 1.1000 + 0.0100 = 1.1100
Por lo tanto, bajo estos supuestos, un objetivo de riesgo-recompensa de 1:2 corresponde a un nivel objetivo planificado en 1.1100 dado un stop loss en 1.0950.
¿Qué puedes verificar por tu cuenta?
Si eliges la misma entrada, stop loss y ratio, deberías llegar al mismo precio objetivo repitiendo los tres cálculos anteriores. El método es completamente numérico y no requiere datos de mercado en vivo.
Limitaciones y riesgos (por qué el plan puede no coincidir con la realidad)
- La ejecución no garantiza los precios de ejecución planificados: el deslizamiento puede cambiar la entrada efectiva y la distancia de stop loss, alterando la recompensa realizada.
- Los costos y los spreads pueden cambiar los resultados: los costos de transacción y los spreads más amplios pueden reducir la recompensa efectiva en comparación con el nivel implícito en el precio objetivo.
- La medición de la distancia puede ser incorrecta: si la distancia de stop loss se mide mal (por ejemplo, mezclando pips y precio bruto), el objetivo calculado será inconsistente.
- El movimiento del mercado puede no alcanzar o revertir: incluso si el nivel objetivo se calcula correctamente, el precio puede no alcanzarlo, o puede alcanzarlo bajo condiciones que hagan que el resultado realizado sea diferente del modelo simplificado.
Debido a estos problemas, el objetivo de riesgo-recompensa es un cálculo de planificación, no una predicción.
Verificación y siguiente pregunta a considerar
Para verificar tu comprensión de forma independiente, haz lo siguiente:
- Elige cualquier entrada y nivel de stop loss que puedas ver en un gráfico.
- Calcula la distanciaDeRiesgo y luego multiplícala por tu ratio elegido.
- Deriva el precioObjetivo usando el signo correcto para largo versus corto.
Si deseas una comparación más profunda, la siguiente pregunta suele ser: ¿qué cambia en el cálculo si la entrada no se ejecuta al precio asumido, o si los costos afectan el riesgo y la recompensa efectivos?