Respuesta directa
Un Stop Fijo es un tipo de orden de stop-loss donde el nivel de stop se establece a un precio específico (o a una distancia específica convertida en precio) relativo a la entrada de la operación. La idea clave es que el nivel de stop no se ajusta automáticamente a medida que el precio se mueve; permanece fijo una vez colocado.
Este artículo incluye un escenario numérico práctico. También establece cada supuesto utilizado en los cálculos y luego destaca las limitaciones y modos de fallo que puedes verificar en tu propio trading o documentación.
Cómo funciona el mecanismo del Stop Fijo
Comienza con algunas definiciones:
- Precio de entrada: el precio al que ejecutas la posición.
- Nivel de stop: la condición de precio que hace que se active la orden de stop.
- Posición larga: la ganancia aumenta cuando el precio sube; la pérdida crece cuando el precio baja.
- Posición corta: la ganancia aumenta cuando el precio baja; la pérdida crece cuando el precio sube.
Para una operación larga con un Stop Fijo, normalmente estableces un nivel de stop por debajo de la entrada. Cuando el precio de mercado alcanza o cruza ese nivel, la orden de stop intenta activar una salida. El precio de salida ejecutado exacto puede diferir del nivel de stop porque la ejecución real depende de la liquidez, la velocidad y las condiciones del mercado.
Entradas que debes decidir
Para configurar un ejemplo práctico, debes elegir:
- Precio de entrada.
- Distancia del stop (por ejemplo, “50 pips”) o directamente el precio del stop.
- Supuestos sobre el tamaño de la posición (para poder calcular el impacto monetario).
- Supuestos de costos (spread/comisión). Si no los asumes, el resultado está incompleto.
Ejemplo práctico con supuestos transparentes
Escenario
Supongamos que un trader abre una posición larga en forex con estos supuestos fijos:
- Par: EUR/USD.
- Precio de entrada: 1.1000.
- Distancia del stop: 50 pips.
- Tamaño del pip: para EUR/USD, 1 pip = 0.0001.
- Nivel de stop: entrada menos 50 pips = 1.1000 − 0.0050 = 1.0950.
- Tamaño de la posición para el cálculo: 1.0 lote estándar.
Para que el ejemplo sea verificable, necesitamos un supuesto más:
- Dinero por pip: supongamos $10 por pip para 1.0 lote estándar en EUR/USD.
Ahora supongamos que la ejecución se comporta de la manera más simple:
- Supuesto de ejecución A (ideal): cuando se activa, la orden se cierra exactamente en el nivel de stop (1.0950).
Cálculo (ejecución ideal)
- Movimiento del precio desde la entrada hasta el stop: 1.1000 → 1.0950 es 0.0050.
- En pips: 0.0050 / 0.0001 = 50 pips.
- Pérdida estimada: 50 pips × $10/pip = $500.
Mismo escenario con una limitación común del mundo real
Ahora cambia solo un supuesto:
- Supuesto de ejecución B (no ideal): en el momento de la activación, la salida se ejecuta en 1.0946 en lugar de 1.0950 (un precio peor para la posición larga).
Recalcula:
- Movimiento: 1.1000 → 1.0946 = 0.0054.
- Pips: 0.0054 / 0.0001 = 54 pips.
- Pérdida: 54 × $10 = $540.
Esto demuestra una separación importante:
- El nivel de Stop Fijo es una condición de activación.
- La pérdida final depende del precio de ejecución real en el momento de la operación.
Limitación material / modo de fallo que debes esperar
Incluso si el nivel de stop es fijo, los resultados pueden desviarse porque:
- Deslizamiento: el precio de ejecución puede ser peor que el nivel de stop.
- Spread y costos: la economía efectiva de entrada/salida puede diferir de un cálculo “solo de precio” limpio.
- Gaps o movimientos rápidos: si el precio salta por encima del nivel de stop, la primera ejecución disponible puede ocurrir mucho más allá de él.
Puedes verificar esto en la política de ejecución de un proveedor o revisando informes históricos de operaciones para órdenes de stop, sin asumir una coincidencia garantizada entre el nivel de stop y la ejecución final.