Cómo se calcula el valor del pip para los cruces de yen

Respuesta directa

El valor del pip para los cruces de yen es el valor monetario, en la divisa de su cuenta, de un movimiento igual a un pip (el incremento de precio cotizado más pequeño para ese par). Debido a que los cruces de yen no siempre se cotizan directamente contra la divisa de su cuenta, el cálculo generalmente se convierte en: (1) determinar el tamaño del pip en términos de precio, (2) calcular el valor de ese cambio de precio en una divisa de referencia y (3) convertir ese valor a la divisa de su cuenta utilizando los tipos de cambio relevantes.

Mecanismo y definición

Un “cruce de yen” es un par de divisas que involucra el yen japonés (JPY) y una segunda divisa, pero que no necesariamente utiliza el USD como divisa de cotización. Los ejemplos comunes son pares con la forma JPY/XXX o XXX/JPY, donde XXX es otra divisa.

Tamaño del pip (incremento de precio). Un pip se define por la convención decimal del precio cotizado. Para muchas cotizaciones relacionadas con JPY, el pip suele ser un paso de “pip” en el segundo decimal desde el final del precio cotizado (por ejemplo, cuando muchas plataformas cotizan pares de JPY con dos decimales, un pip puede corresponder a 0.01). Debido a que las convenciones varían según el proveedor y el formato del instrumento, trate el tamaño del pip como una entrada dada de la especificación del par que esté utilizando.

Tamaño de la posición. El valor del pip escala linealmente con la cantidad negociada. Puede expresar el tamaño en lotes estándar, donde la convención común es 1.0 lote = 100,000 unidades de la divisa base (base = la primera divisa del par, cotización = la segunda).

Idea central: convertir un movimiento de precio en dinero

Para un cruce de yen cotizado como Base/Cotización (por ejemplo, JPY/XXX donde JPY es la base):

Un cambio de precio de un pip es: ΔPrecio = TamañoPip.
El cambio correspondiente en el valor de la posición en la divisa de cotización es aproximadamente:
- Para Base/Cotización: CambioValor(Cotización) = Unidades(Base) × TamañoPip.

Eso da un número en la divisa de cotización. Para expresar el valor del pip en su divisa de cuenta, luego convierta:

ValorPip(Cuenta) = CambioValor(Cotización) × (Tasa CotizaciónACuenta).

Para cruces de yen cotizados de la otra manera, XXX/JPY (JPY es la cotización): la dirección cambia lo que significa “un pip”, pero el flujo de trabajo es el mismo: calcule el valor de un pip en una divisa que pueda convertir y luego convierta a la divisa de la cuenta.

Evidencia o ejemplo (con supuestos explícitos)

A continuación se presentan plantillas de cálculo, escritas para que pueda verificarlas con cualquier conjunto consistente de tipos de cambio.

Ejemplo A: El par es JPY/XXX y su cuenta está en USD

Supuestos para el ejemplo:

Usted opera 1 lote.
El par Base/Cotización es JPY/XXX (JPY es la base).
Su tamaño de pip es TamañoPip (use el paso de pip del instrumento).
La divisa de su cuenta es USD.
Puede observar dos tasas necesarias para la conversión: la divisa de cotización del valor del pip a USD.

Pasos:

Unidades(Base) = 100,000 JPY.
Cambio de valor en la divisa de cotización XXX para un pip:
- CambioValor(XXX) = 100,000 × TamañoPip.
Convierta XXX a USD:
- ValorPip(USD) = (100,000 × TamañoPip) × Tasa(XXX→USD).

Lo que verifica de forma independiente:

Si cambia el tamaño de la operación de 1 lote a 0.5 lotes, el valor del pip se reduce a la mitad.
Si cambia solo el tamaño del pip (para una convención decimal diferente del instrumento), el valor del pip cambia proporcionalmente.

Ejemplo B: El par es XXX/JPY y su cuenta está en USD

Supuestos:

El par es XXX/JPY (JPY es la divisa de cotización).
El tamaño del pip es TamañoPip en los términos de precio de la cotización.
Usted opera 1 lote (100,000 XXX).
Puede convertir JPY a USD utilizando una tasa Tasa(JPY→USD).

Pasos:

Unidades(Base) = 100,000 XXX.
Un cambio de un pip sigue siendo ΔPrecio = TamañoPip.
En esta forma de cotización, el movimiento de un pip corresponde a un cambio de valor en JPY:
- CambioValor(JPY) ≈ 100,000 × TamañoPip.
Convierta JPY a USD:
- ValorPip(USD) = (100,000 × TamañoPip) × Tasa(JPY→USD).

Limitación material a tener en cuenta:

El ”≈” refleja que las matemáticas reales de la plataforma pueden definir el valor del pip utilizando especificaciones del contrato (tamaño del tick, tamaño del contrato) y pueden aplicar la conversión utilizando convenciones específicas de bid/ask. Su verificación manual debe coincidir con la definición de tamaño de pip y unidades de contrato de la plataforma.

Limitaciones y modos de fallo comunes

Desajuste en la definición de pip. Si utiliza el tamaño de pip incorrecto para el formato de cotización del instrumento (por ejemplo, confundir incrementos de 0.01 vs 0.001), el valor del pip se desviará por un factor de 10 o 100.