Cómo se calcula el rollover para USD/TRY

Respuesta directa

El rollover para USD/TRY (a menudo mostrado como “swap” o “rollover”) es el ajuste en efectivo que se aplica cuando mantienes una posición de Forex apalancada más allá de un corte de mercado definido. El motor principal es la diferencia de tasas de interés entre las dos divisas (USD frente a TRY). En la práctica, el monto que ves suele ser la brecha de intereses pura, transformada en los términos de cotización de tu contrato, y luego modificada por las convenciones del proveedor (por ejemplo, cómo representa las tasas y cómo maneja los días de rollover especiales).

Mecanismo o definición

Rollover / swap es el ajuste basado en intereses que se aplica a una posición de Forex cuando se traslada de una fecha valor a la siguiente. Para un par de divisas, la lógica sigue dos pasos:

Calcular la brecha de tasas de interés: conceptualmente, el lado “largo” del par gana intereses mientras que el lado “corto” paga intereses. Para USD/TRY, la comparación relevante es la tasa de interés en USD frente a la tasa de interés en TRY.
Convertir la diferencia de intereses en un ajuste en efectivo similar a P&L de la posición: la brecha de tasas se multiplica por tu exposición (nocional/tamaño del lote), se ajusta por la fracción de tiempo (cuántos días se están trasladando) y se convierte a la divisa de la cuenta/cotización usando las convenciones del contrato del par (valor del pip, tamaño del contrato y el formato de cotización del proveedor).

Entradas comunes que debes asumir para calcular un número

Qué día(s) cubre el rollover: la mayoría de las implementaciones liquidan a diario, pero puede haber un caso especial donde el rollover incluye días adicionales.
Convención de conteo de días: los cálculos de intereses suelen usar una base de conteo de días definida; sin conocerla, no puedes reproducir un rollover publicado con precisión.
Representación de la tasa: los proveedores pueden usar tasas de referencia cotizadas de una manera específica (por ejemplo, promediando, tratamiento de capitalización o mapeo de una tasa de referencia a una tasa de swap de Forex). Necesitas el método descrito por el proveedor.
Escalado del contrato: el “swap por unidad” depende del tamaño del contrato y de cómo el proveedor mapea una tasa a tu instrumento.

Convención de triple swap (la excepción de “días adicionales”)

Muchos sistemas de rollover de Forex aplican un monto de rollover adicional alrededor de un día de la semana específico, comúnmente descrito como un triple swap. La idea general es que el período de tenencia de la posición efectivamente abarca más de un período nocturno estándar debido al calendario del mercado y a la mecánica de las fechas valor. Esto significa que el “factor de días” en el cálculo del rollover cambia en ese día de rollover.

Evidencia o ejemplo (con supuestos explícitos)

Debido a que el rollover publicado exacto depende de convenciones específicas del proveedor, la mejor manera de entender el cálculo es trabajar un ejemplo simplificado y educativo donde definas cada supuesto.

Supón que una posición en USD/TRY se mantiene durante la noche por un día de rollover estándar.

Sea la tasa de referencia en USD mapeada por el proveedor (anualizada) r_USD.
Sea la tasa de referencia en TRY mapeada por el proveedor (anualizada) r_TRY.
Define la brecha de intereses neta para una posición larga en USD/TRY como (r_USD − r_TRY) (conceptualmente: te beneficias de la divisa con la tasa más alta y pagas la otra).
Sea el nocional N en términos de USD según lo exprese tu contrato, y sea una fracción de días d/DíaConteo.

Una estructura educativa simplificada es:

Componente de interés neto ≈ N × (r_USD − r_TRY) × (d/DíaConteo)
Luego convertido a las unidades de cotización del swap del instrumento (depende de las reglas de conversión de pips/lotes)

Lógica de ejemplo de triple swap Ahora supón que la posición se traslada en un “día especial” donde el sistema usa un factor de días adicional, por lo que los días cubiertos son d = 3 en lugar de d = 1.

Si todo lo demás es igual, el componente de interés se escala aproximadamente con el factor de días.
El rollover publicado que ves puede ser, por lo tanto, mucho mayor en magnitud (y posiblemente cambiar de signo solo si la brecha de intereses subyacente cambia, no solo porque sea triple).

Dónde entran los ajustes del proveedor Incluso si puedes construir la lógica de la brecha de intereses, el número real que se te muestra puede diferir porque los proveedores pueden ajustar:

el mapeo de las tasas de referencia a tasas de swap negociables,
la conversión específica del instrumento a “puntos” o divisa de la cuenta,
y cualquier tarifa interna o diferencial de precios incorporado en la cotización del swap.

Por eso dos cuentas o dos proveedores pueden mostrar montos de rollover diferentes incluso cuando el entorno de tasas subyacente es el mismo.

Limitaciones y riesgos

No puedes reproducir el swap publicado exacto sin la documentación del proveedor. El mapeo de la tasa de rollover, el método de conteo de días y la conversión a las unidades de tu contrato son específicos del proveedor.