Respuesta directa
El rollover para una posición forex es el cambio en el valor causado por las diferencias de tipos de interés entre las dos divisas del par, aplicado como swap a tu posición cuando se renueva. Para USD/CAD frente a AUD/USD, la mecánica es la misma: tomas el “tramo de interés” de una divisa, restas el “tramo de interés” de la otra divisa y luego aplicas la convención del proveedor para convertir ese importe neto en lo que se abona o se carga.
Debido a que los proveedores implementan el rollover con sus propios tipos swap publicados y convenciones operativas, el resultado numérico exacto para USD/CAD o AUD/USD puede diferir entre proveedores y entre direcciones de la operación (largo vs corto). Sin las reglas específicas de tipos swap del proveedor y los detalles de tu posición, normalmente solo puedes verificar la lógica general, no un resultado preciso.
Mecánica y definición
Rollover (swap) es un ajuste aplicado a una posición forex apalancada para reflejar el efecto de mantener posiciones durante la noche. En forma simplificada:
- Una operación forex se trata como dos posiciones de efectivo compensatorias en diferentes divisas.
- Cada divisa tiene un tipo de interés asociado (a menudo representado por un índice de referencia interbancario en la fijación de precios teórica).
- Durante la noche, la exposición del operador gana o paga el diferencial entre esos dos tipos de interés.
- El resultado se convierte en un abono swap (puede ser positivo) o un cargo swap (puede ser negativo) según la dirección de la operación.
Cómo cambia el dato de entrada entre USD/CAD y AUD/USD
Para cualquier par, el diferencial de tipos de interés depende de qué divisa está en la estructura base/cotizada y de si estás largo o corto:
- Si estás largo en el par, efectivamente mantienes una exposición a una divisa y financias la otra.
- Si estás corto, el signo del diferencial de interés se invierte.
Así que para USD/CAD, las divisas relevantes son USD y CAD; para AUD/USD, son AUD y USD. El diferencial cambia cuando el entorno de tipos de interés cambia en USD, CAD o AUD, y también cambia de signo cuando la dirección de la operación se invierte.
Ajustes del proveedor y conversión a tu cuenta
En plataformas reales, normalmente no calculas el swap directamente a partir de un diferencial de interés bruto del mercado. Los proveedores publican tipos swap (o fórmulas de swap) que pueden incorporar:
- Su propio manejo de los costos de financiación y la fijación de precios interna.
- Especificaciones del contrato, como cómo se expresa el swap (por lote, por día, por unidad).
- Conversión de divisas para que coincida con la divisa de tu cuenta.
Esta es la razón por la que dos brókers pueden mostrar diferentes importes de rollover para “el mismo” diferencial teórico.
Convención de triple swap en días de rollover
Muchos proveedores implementan un importe de triple swap en ciertos días de rollover para reflejar el devengo más largo del fin de semana (comúnmente el viernes para cubrir los días no hábiles). En la práctica, esto significa que en esos días el proveedor aplica un factor adicional (a menudo tres veces el rollover diario habitual) para que el interés acumulado de varios días se represente en un solo asiento.
Evidencia o ejemplo (con supuestos declarados)
Aquí tienes una estructura de cálculo que puedes usar para verificar la lógica de forma independiente, sin asumir ningún número en vivo específico.
Supuestos (debes reemplazarlos con detalles específicos del proveedor):
- Tienes una posición de tamaño L lotes en USD/CAD.
- El proveedor publica un tipo swap S_day para esa dirección de operación e instrumento, expresado como “divisa de la cuenta por lote por día”.
- Mantienes la posición de un momento de rollover al siguiente.
Pasos generales de verificación:
- Identifica si el rollover nocturno que estás midiendo es un día “normal” o un día “triple”.
- Calcula el rollover esperado usando la propia regla del proveedor:
- Día normal: rollover esperado ≈ L × S_day
- Día de triple swap: rollover esperado ≈ L × (3 × S_day)
- Compara esto con el abono/cargo swap que aparece en tu estado de cuenta para ese período de tenencia.
Por qué funciona esto: prueba la convención operativa del proveedor (su tipo swap publicado y el multiplicador de días), no los tipos de interés macro subyacentes.
Para comparar USD/CAD versus AUD/USD, repite la misma estructura para el otro instrumento. Las únicas diferencias deberían ser:
- El tipo swap S_day del proveedor para USD/CAD versus AUD/USD.
- La conversión de divisas y el signo según estés largo o corto en cada par.
Si la plataforma reporta el rollover para ambos instrumentos, igualar el multiplicador de días y la dirección debería hacer que la contabilidad del proveedor sea consistente incluso cuando el diferencial de interés subyacente cambie.