ما هو مثال مُنجَز على مخاطر السوينغ؟

ماذا تعني مخاطر السوينغ (التعريف أولاً)

مخاطر السوينغ هو نموذج للمخاطر يقدّر الخسارة المحتملة خلال فترة احتفاظ متعددة الأيام (سوينغ) باستخدام حركة سعرية عكسية (سلبية) مفترضة، وباستخدام حجم الصفقة الذي تتحكم به.

بعبارات بسيطة، يتعامل مع الصفقة وكأنها سؤال: “ماذا لو تحرك السوق ضدي بمقدار X؟”. المدخلات الأساسية هي:

• الحركة العكسية (X): إلى أي مدى قد يتحرك السعر ضدك خلال نافذة السوينغ، ويُعبَّر عنها بالـ pips أو بوحدات السعر.
• مسافة وقف الخسارة (D): المسافة من دخولك إلى المستوى الذي سينهي الصفقة (أو المستوى الذي تستخدمه لتقدير الخسارة).
• حجم الصفقة: حجم اللوت الذي يحوّل حركة السعر إلى أموال.
• افتراضات التكلفة: فرق السعر (spread) وتكاليف أخرى يمكن التنبؤ بها يتم تضمينها (أو استبعادها بشكل صريح) من التقدير.

الآليات المستقرة التي يمكنك التحقق منها بشكل مستقل تكون في الغالب حسابات: “الـ pips التي تحركت” × “المال لكل pip” = “الخسارة المقدّرة قبل/بعد التكاليف” (حسب الافتراضات). ظروف السوق والوسيط تؤثر أساساً على القيم التي يتعين عليك افتراضها.

كيف يعمل المثال المُنجَز (خطوة بخطوة مع افتراضات)

فيما يلي سيناريو عددي مُنجَز واحد. هذا ليس تنبؤاً؛ بل يوضح فقط كيف يتم حساب مخاطر السوينغ من المدخلات التي تختارها.

افتراضات السيناريو

لجعل كل شيء قابلاً للتحقق، افترض:

1. أنك تدخل عند سعر مرجعي.
2. أن مسافة وقف الخسارة هي 25 pip (D = 25).
3. أن حجم الصفقة بحيث تكون قيمة الأداة لكل pip لحسابك هي $10 لكل pip.
4. أنك لا تُضمّن فرق السعر أو الانزلاق السعري في هذا التقدير (اضبط تضمين التكلفة = none بشكل صريح).

الخطوة 1: احسب الخسارة من الحركة العكسية المفترضة

إذا وصلت الحركة العكسية إلى مسافة وقف الخسارة، فإن الخسارة المقدّرة قبل التكاليف هي:

• الخسارة المقدّرة = D × قيمة البيب
• الخسارة المقدّرة = 25 pips × $10/pip = $250

الخطوة 2: حوّلها إلى لغة “المخاطر لكل صفقة”

إذا كان حجم حسابك $10,000، فإن مخاطر السوينغ المقدّرة كنسبة مئوية هي:

• نسبة المخاطر = $250 / $10,000 = 2.5%

الخطوة 3: حدّد ما الذي سيتغير تحت ظروف مختلفة

الآن افصل بين الآليات الثابتة والظروف المتغيرة:

• حسابات ثابتة: يبقى الضرب نفسه صحيحاً.
• مدخلات متغيرة قد تحتاج إلى افتراضها:
  • تعتمد القيمة الحقيقية لكل pip على مواصفات العقد وتحويلات عملة الحساب.
  • ما إذا كنت ستخرج فعلاً عند مستوى وقف الخسارة يعتمد على التنفيذ والسيولة وسلوك وقف الخسارة المحتمل أثناء التحركات السريعة.

دليل عبر مثال: مقارنة خيارين لوقف الخسارة

لجعل مخاطر السوينغ ملموسة، قارن بين افتراضين مع الحفاظ على حجم الصفقة وقيمة البيب كما هي.

افترض:

• تبقى قيمة البيب $10/pip.
• يبقى حجم الحساب $10,000.

الخيار A: مسافة وقف خسارة 15 pip

• الخسارة المقدّرة = 15 × $10 = $150
• نسبة المخاطر = $150 / $10,000 = 1.5%

الخيار B: مسافة وقف خسارة 35 pip

• الخسارة المقدّرة = 35 × $10 = $350
• نسبة المخاطر = $350 / $10,000 = 3.5%

نفس إطار حجم الصفقة، لكن اختلاف افتراضات مسافة وقف الخسارة يؤدي إلى تقديرات مختلفة لمخاطر السوينغ. هذا يوضح الخلاصة الأساسية لـ “المثال المُنجَز”: تتناسب مخاطر السوينغ طردياً مع المسافة (بالـ pips) ومع تحويل البيب إلى أموال.

القيود وأوضاع الفشل (ما الذي قد يحدث خطأ)

مخاطر السوينغ مفيدة كإطار عمل، لكنها قد تفشل عندما تختلف الحياة الواقعية عن المدخلات التي افترضتها.

أمثلة على قيود جوهرية:

1. عدم يقين التنفيذ: إذا حدث خروجك الفعلي بسوء أكبر من افتراض مسافة وقف الخسارة، فقد تتجاوز الخسارة المحققة التقدير.
2. سلوك وقف الخسارة أثناء التحركات السريعة: في ظروف غير سائلة أو أثناء تغيّرات سريعة في السعر، قد يتحرك السوق عبر المستويات التي كنت تنوي استخدامها.
3. تكاليف غير مُنمذجة: إذا تم حذف spread أو العمولة أو الانزلاق السعري، فستكون الخسارة الفعلية أعلى من تقدير الحسابات وحدها.
4. اختلافات قيمة البيب الخاصة بالأداة: إذا كانت قيمة البيب المستخدمة في النموذج غير صحيحة لإعدادات حسابك، تصبح قيمة المال غير موثوقة.
5. العلاقات التاريخية لا تضمن الحركات المستقبلية: نافذة سوينغ كانت “غالباً X pips” في الماضي لا تعني أنها ستتحرك X pips مرة أخرى.

خطوة تحقق رئيسية هي إعادة حساب الحسابات باستخدام مدخلاتك أنت (مسافة وقف الخسارة، قيمة البيب، وما إذا كانت التكاليف مُضمّنة) ثم التأكد أن قيمة البيب لديك تطابق مواصفات الأداة/الحساب في إعدادات التداول الخاصة بك.

التحقق والسؤال التالي الذي يجب طرحه

للتحقق بشكل مستقل من حسابات مخاطر السوينغ، قم بثلاثة فحوصات:

• تأكد أن قيمة البيب (المال لكل pip) تطابق إعدادات الأداة/الحساب الفعلية لديك.