ما هي البيانات المطلوبة لتقييم تكاليف الصرف؟

تعريف تكاليف الصرف ودور التحويل

تكاليف الصرف (المعروفة أيضًا باسم التحويل أو تكاليف التمويل) هي رسوم أو ائتمانات مرتبطة بحفظ موقف مرفوع الرهن في عملة عبر وقت تحويل الوسيط. ميكانيكيًا، يتم تحويل موقف لم يتم إغلاقه قبل الوقت النهائي من تاريخ استقرار إلى آخر. التكلفة أو الائتمان يعكسان الفارق بين افتراضات الفائدة/التمويل للعملتين، بالإضافة إلى أي عادات أو تعديلات خاصة بالوسيط.

لتقييم تكاليف الصرف بطريقة يمكنك شرحها بشكل مستقل، فصل:

• آليات ثابتة: ما يعتبر “محفوظًا”، ما الوقت الذي يحدد التحويل، وكيف يتم حساب التحويل.
• عوامل متغيرة: معدلات السوق وأي مدخلات تتغير مع الوقت أو تختلف حسب الأداة.
• شروط الوسيط: كيف ينشر المكان طريقة حساب الصرف، ما المكونات الرسومية الموجودة، وكيف يتم التعامل مع تحويل العملات.

المدخلات التي تحتاجها: الأداة، العقد، وافتراضات التحويل

يحتاج تقييم تكاليف الصرف إلى مجموعة كاملة من المدخلات. أكثر المدخلات فائدة هي تلك التي تجعل حسابك قابلاً للتكرار:

1. أي أداة ( exactly ما تمثله)

   • معرف زوج العملات/الأداة.
   • ما إذا كان العقد أداة قياسية من نوع السبوت/سي دي إف أو نوع آخر من المنتجات (لأن عادات التحويل يمكن أن تختلف).
   • عملة الحساب الأساسية المستخدمة في التقارير، إذا كنت تريد التكلفة النهائية في statements.

2. حجم والموقف

   • الحجم الاسمي (كمية الوحدات) وما إذا كنت طويل أو قصير.
   • تكاليف الصرف تختلف عادةً حسب الاتجاه لأنك معرض فعليًا للتمويل لسلسلة مقابل الأخرى.

3. قواعد توقيت التحويل

   • الوقت والمنطقة الزمنية التي يستخدمها الوسيط لتحديد ما إذا كان الموقف “محفوظًا”.
   • عدد أحداث التحويل التي تحدث بين تاريخين تقويميين تهتم بهما (على سبيل المثال، ما إذا كان تحويل نهاية الأسبوع/العيد يغير العدد الفعال).

4. طريقة حساب الصرف (نشرها من قبل الوسيط)

   • صيغة أو مكونات أو الطريقة التي يتم بها التعبير عن الصرف (على سبيل المثال، معدل يوميًا يتم تطبيقه بعد ذلك على الاسمي).
   • أي تمييز معلن بين أيام التحويل العادية و الأيام الخاصة (مثل التأثير الإضافي الذي يمكن أن يحدث عند تحويل نهاية الأسبوع).

5. افتراضات تحويل العملات

   • إذا تم نشر الصرف في عملة واحدة ولكنك تحتاجها في أخرى، فأنت بحاجة إلى طريقة التحويل المستخدمة من قبل الوسيط.
   • إذا استخدم التحويل معدلات السوق السائدة، فاحذر أن القيمة النهائية يمكن أن تختلف حتى عندما لم تتغير معلمات الصرف المنشورة.

6. افتراضات نافذة الحساب

   • أوقات/تواريخ البدء والنهاية الدقيقة للفترة التي “تقييمها”.
   • ما إذا كنت تفترض معدل صرف ثابت واحد، أو إذا كنت تنمذج تغييرًا صريحًا في كل حدث تحويل (لأن معلمات الصرف يمكن أن يتم تحديثها).

الأدلة والمثال: كيف تهيئ التحقق المستقل

بسبب اعتماد تكاليف الصرف على مدخلات متغيرة، يجب التركيز على الوثائق القابلة للتحقق والافتراضات المتسقة:

• الأدلة التي يجب جمعها

  • وثائق الصرف/التحويل المنشورة من قبل الوسيط التي تشرح الطريقة وكيفية تطبيقها.
  • تعريفات الوسيط لوقت قطع التحويل ومعالجة التحويل الخاصة.
  • أي كشوف عن كيفية تسمية الصرف وتحويله إلى عملة الحساب.

• التحقق من جودة تلك الأدلة

  • التأكد من أن الوثائق محددة لنوع الأداة التي ستتداولها ونوع الحساب الذي تستخدمه.
  • التأكد من أن قيم أو معدلات الصرف التي تخطط لاستخدامها صالحة للفترة التي تنمذجها (الوقت مهم).
  • التحقق من أي مكونات إضافية قد تكون Included أو Excluded (على سبيل المثال، ما إذا كان الصرف يظهر بشكل منفصل عن الرسوم الأخرى في statements).

• هيكلية بسيطة لتقييم (بدون أسعار حية)

  • الخطوة 1: اذكر افتراضاتك: الأداة، الاتجاه، الاسمي، عملة الحساب، والتواريخ/الأوقات الدقيقة.
  • الخطوة 2: حدد عدد أحداث التحويل في نافذة باستخدام وقت قطع المنشور وقواعد اليوم الخاص.
  • الخطوة 3: تطبيق طريقة حساب الصرف الخاصة بالوسيط كما هو مكتوب (معدل يوميًا أو مكون الصيغة × الاسمي).
  • الخطوة 4: التحويل إلى عملة التقارير باستخدام طريقة التحويل المنشورة من قبل الوسيط.
  • الخطوة 5: مقارنته مع ما هو موضح في statement الحساب لفترة الاحتفاظ مماثلة في الماضي.

حتى بدون بيانات في الوقت الفعلي، يمكنك التحقق من المنطق و مطابقة البيانات. إذا لم تستطع إعادة إنتاج نتائج statement الوسيط من المدخلات المنشورة وقواعد الوثائق، Treat تقييمك على أنه غير مكتمل.