ما هي المخاطر المرتبطة بالثقة الزائدة؟
إجابة مباشرة
الثقة الزائدة تعني أنك تعتقد أن حكمك أو معلوماتك أو قدراتك أكثر دقة مما هي عليه في الواقع. في سياق علم نفس التداول، هذا مهم لأنه يمكن أن يزيد من أربعة فئات من المخاطر: المخاطر التشغيلية (كيف تتصرف)، المخاطر السوقية (كيف تتحرك الأسعار وأين تفشل افتراضاتك)، المخاطر المتعلقة بالطرف الآخر (كيف يتم تطبيق التنفيذ والقواعد)، ومخاطر التفسير (كيف تفهم الأدلة). النتائج ليست ثابتة؛ فهي تتغير مع ظروف السوق، التكاليف، جودة التنفيذ، وقواعد jurisdiction أو provider التي تنطبق.
آلية أو تعريف
تظهر الثقة الزائدة عادةً على أنها:
- تقلل من تقدير عدم اليقين: معاملة مجموعة ضيقة من الاحتمالات كما لو كانت تغطي معظم النتائج.
- زيادة وزن النجاحات الأخيرة: افتراض أن سلسلة من النجاحات تدل على أن الطريقة قوية.
- وهم التحكم: belief أن المهارة العملية تسيطر على العشوائية.
حتى دون أسعار حية، يمكنك التفكير في القرارات على أنها تعتمد على المدخلات (التوقعات، الإشارات، الاختبارات الخلفية، التوقعات) والتفاصيل التنفيذية (معالجة الأوامر، الفروق/الرسوم، الانزلاق). تؤثر الثقة الزائدة على كلا الجزأين: تغير من قوة ثقتك بالمدخلات وكيفية تنفيذ الخطة بشكل aggressively.
دليل أو مثال
سيناريو (الافتراضات المصرح بها): افترض أن تاجر يستخدم ملاحظة تاريخية ويعتقد أنها ستستمر. افترض (1) أن الظروف المستقبلية قد تختلف عن العينة التاريخية، (2) أن تكاليف التداول ليست صفرية، و (3) أن التنفيذ ليس هو نفسه كل مرة.
مع الثقة الزائدة، قد:
- زيادة الحجم أو التكرار لأنهم يتوقعون أن الهامش يكون أكثر موثوقية مما هو عليه. إذا تم تجاهل التكاليف والاحتكاكات التنفيذية، يمكن أن تتدهور النتائج الفعلية حتى عندما تكون الفكرة الاتجاهية sometimes correct.
- تفسير النتائج قصيرة الأجل على أنها دليل. على سبيل المثال، يمكن علاج عدد صغير من الصفقات المواتية على أنها تأكيد، حتى though يمكن أن تنتج التغيرات العشوائية سلاسل.
- حفظ نموذج عقلي قديم. إذا كانت المعلومات الجديدة تتعارض مع الافتراض الأصلي، يمكن أن تأخر الثقة الزائدة التعديل، مما يسبب أخطاء متكررة في التفسير.
هذه هي modes material failure لأنها تجمع بين أخطاء belief (مخاطر التفسير) وأخطاء التنفيذ (مخاطر التشغيلية).
القيود والمخاطر التي يجب إدارتها
تشمل المخاطر والقيود الرئيسية:
- مخاطر التشغيلية: يمكن أن تؤدي الثقة الزائدة إلى عمليات أكثر tightness، fewer checks، أو التزامات أكبر مما يمكن للخطط تحملها تحت differences realistic في التنفيذ.
- مخاطر السوق: لا تحدد العلاقات التاريخية النتائج المستقبلية؛ يمكن أن تتغير الأنظمة، ويمكن أن تغير التقلبات من تكرار افتراضاتك.
- مخاطر الطرف الآخر والتفيذ: يمكن أن تختلف قواعد provider ومعالجة الأوامر عن ما افترضته. يمكن أن تغير التغيرات في جودة التنفيذ، الرسوم، والقيود من النتائج.
- مخاطر التفسير: قد تختلط الثقة بالصح. يمكن أن يجعل التحيز التأكيدي من evidence المتعارضة أقل أهمية.
الغيرية هي القيود الأساسية: دون بيانات الحالية، لا يمكن التأكيد على الاحتمالات الدقيقة، ويجب أن تعامل الأمثلة على أنها مفاهيمية rather than predictive.
التحقق أو السؤال التالي
تحقق ذاتي يهدف مباشرة إلى الثقة الزائدة هو فصل (أ) ما تعرفه، (ب) ما تقدره، و (ج) ما لا يمكنك التحقق منه. ثم اسأل: أية أجزاء تعتمد أكثر على افتراضات قد تكون خاطئة؟ يمكن أن تشمل التحقق المستقل مقارنة توقعاتك مع النتائج خارج العينة ومراجعة ما إذا كانت تكاليف التنفيذ والقيود قد تم انعكاسها فعليًا في تقييمك.
إذا كنت تريد مقارنة أكثر حدة، فإن السؤال التالي الذي يجب استكشافه هو كيف تختلف الثقة الزائدة عن التحيزات المتعلقة في اتخاذ القرار وكيفية اختبار ما إذا كان مستوى ثقتك يتطابق مع جودة evidence.