كيف يعمل الطمع في سوق العملات

تعريف ونموذج بسيط

الطمع في سوق العملات ليس ميزة تجارية في السوق. إنه نمط قرار نفسي: عندما تبدأ possibility of كسب المزيد في تجاوز تأثير الشك، التكاليف، أو الجانب السلبي.

يساعد نموذج بسيط في فصل الآليات المستقرة عن الظروف المتغيرة:

1. تحديث التوقعات: تكوّن توقعات حول ما سيحدث بعد ذلك.
2. وزن القيمة: تزن الجانب الإيجابي أكثر من الجانب السلبي المحتمل.
3. تغيير قاعدة القرار: تعدل السلوك - غالبًا عن طريق الانتظار لفترة أطول، البحث عن حركات أكبر، أو تحمل مخاطر أكبر.
4. دورة ردود الفعل: تغير تجربتك الأخيرة (على سبيل المثال، أن تكون في ربح) الانتباه والوزن مرة أخرى.

في سوق العملات، يمكن أن تتكرر هذه الخطوات بسرعة لأن الأسعار تتغير باستمرار، يمكن تحديد حجم المواقف باستخدام الرافعة المالية، وتختلف تكاليف التنفيذ. الفكرة الرئيسية هي أن الطمع يغير العملية (كيف تتخذ القرار)، وليس السوق نفسه.

المدخلات: ما الذي يغذي عادةً حلقة الطمع في سوق العملات

يزداد الطمع عادةً عندما تتفاعل عدة مدخلات. لا garanties أي من هذه المدخلات أن الطمع سيظهر، ولكنهم هم السائقون الشائعون وراء النفس.

1) الموضع الحالي و“المسافة إلى الهدف”

عندما تكون بالفعل في ربح، يمكن أن يبدو possibility of تحويل ذلك إلى ربح أكبر أكثر ملموسية من risk of إعادته. غالبًا ما يصبح الطمع “مستندًا إلى المسافة”: كلما اقترب النتيجة من ربح أكبر، كان من الصعب التوقف.

فرضية للأمثلة أدناه: تخيل تاجر لديه موقف ويشاهده يتحرك. لا تحتاج إلى الأسعار الدقيقة لفهم التحيز؛ فقط التباين في القرار مهم.

2) الأرباح غير المحققة مقابل النتائج المحققة

يمكن أن creando جاذبية عاطفية أقوى من النتائج المحققة لأنها لا تزال “متاحة”. هذا يمكن أن يؤدي إلى تأجيل القرارات التي ستقلل من المخاطر.

3) الرافعة المالية ووقت رد الفعل المضغوط

مع الرافعة المالية، يمكن أن يكون للحراكات الصغيرة في الأسعار تأثير كبير على قيمة الحساب. هذا يمكن أن يعزز الطمع بطريقتين: يبدو الجانب الإيجابي “رخيصًا” بينما قد يتم تقليل الجانب السلبي عقليًا حتى يصل. بشكل منفصل، يمكن أن تقلل الأسواق السريعة من الوقت المتاح للتفكير.

4) التكاليف والاحتكاكات التي من السهل تقليل وزنها

يشمل تداول العملات تكاليف مثل الفوارق والعمولات (عندما يكون ذلك مناسبًا)، بالإضافة إلى احتكاكات التنفيذ التي يمكن أن تختلف عن الرسوم البيانية المثالية. يمكن أن يقلل الطمع من وزن هذه التكاليف، خاصة عندما كانت الحراكات الأخيرة مواتية.

5) المقارنة الاجتماعية وخوف الفوت

إذا قارنت نتائجك مع الآخرين، أو شعرت بأنك “متأخر” على حركة ما، يمكن أن يزداد التكلفة المتصورة للتوقف. هذا يزيد من قيمة الانتظار للحصول على نتيجة أفضل.

المخرجات: ما الذي يغيره الطمع في السلوك

يظهر الطمع كنمط من تغييرات السلوك بدلاً من إجراء واحد. تشمل المخرجات الشائعة:

1. الاحتفاظ لفترة أطول من المخطط بدلاً من العمل على نقطة خروج أو تقليل المخاطر محددة مسبقًا، ينتظر التاجر للحصول على ربح أكبر.

2. زيادة التعرض عندما تبدو الظروف مواتية هذا يمكن أن يعني إضافة إلى الموضع، توسيع التسامح، أو تحمل مخاطر أكبر من المخطط في البداية.

3. قبول الخسائر بشكل أبطأ يصبح الجانب السلبي أسهل في التبرير. قد يبحث التاجر عن أسباب “التعامل” مع التقلبات بدلاً من تقليل التعرض.

4. انخفاض الانتباه إلى الأدلة المعارضة عندما يتوقع العقل أكثر من الجانب الإيجابي، يتم وزن المعلومات الجديدة التي تهدد التوقعات أقل.

فرضية للتسلسل: يتكرر التاجر في تجربة حراكات مواتية. المخرجات السلوكية هي العواقب النفسية، وليس توقعًا لأسعار المستقبل.

دليل أو مثال: سيناريو قابل للتحقق دون ادعاء نتيجة مؤكدة

اعتبر جدول زمني قرار مبسط لصفقة واحدة. افترض:

• هناك خروج مخطط يحد من مقدار ما يمكن أن يعيده التاجر.
• يراى التاجر الموضع يتحرك إلى ربح.
• هدف التاجر يتطور من “إغلاق حسب المخطط” إلى “تmaximize الربح.”

يتكون تسلسل طمعي نموذجي من:

1. ربح مبكر: يفسر التاجر الحراك المواتي كتأكيد.
2. تغيير الهدف: يصبح الخروج “غير جيد بما فيه الكافية”، لأن الربح الحالي لا يزال قابلًا للتحسين.
3. زيادة تحمل المخاطر: يصبح التاجر مستعدًا لتحمّل سحب أكبر لطلب ربح أكبر.
4. قرار في نقطة تحول: عندما يتوقف الحراك أو يتحول، قد يبطئ الطمع تقليلًا سيحمي الأرباح السابقة.

نمط الفشل: قد يكون توقع التاجر المحدث خاطئًا لأن السوق يمكن أن يتغير في النظام، يمكن أن تتوسع التقلبات، أو يمكن أن تختلف التنفيذ عن ما تم افتراضه في الرسم البياني. في هذه الحالة، نفس السلوك الذي عمل في السابق (الانتظار) يمكن أن ينتج نتيجة أسوأ.

هذا هو كيفية ربط الطمع بآلية قابلة للتحقق: قارن ما كنت تتوقعه، ما فعلته، وما حدث، عبر عدة مواقف مماثلة. أنت لا تثبت أن الطمع تسبب في ربح أو خسارة محددة؛ أنت تverify ما إذا تغيرت قواعد القرار عندما ظهر الربح.

القيود، المخاطر، وما يمكن أن يذهب خطأ

الطمع مفهوم مفيد لوصف انحياز القرار، ولكن لا يشرح كل شيء.

قيود مادية: عدم توقع السوق والتفيذ

حتى إذا غير الطمع سلوكك بشكل متسق، يمكن أن تسيطر الظروف الخارجية على النتائج. العوامل التي تعطل الافتراضات بشكل شائع تشمل سائلة متغيرة، فوارق تتغير، ونوعية التنفيذ تختلف عن التوقيت المثالي.

بسبب هذه العوامل، لا تضمن العلاقات التاريخية النتائج المستقبلية. قد ينجو تاجر من قرارات طماع خلال فترات هادئة ثم يتضرر عندما تزداد التقلبات أو التكاليف.

قيود مادية: الظروف الشخصية والدوافع غير الطماع

ليس كل سلوك “الاحتفاظ لفترة أطول” هو طمع. يمكن للأشخاص أيضًا الاحتفاظ بسبب تصميم الاستراتيجية، أو قواعد الضرائب أو المحاسبة، أو نقص خيارات الخروج المتاحة. لذلك يجب معاملة الطمع كفرضية حول وزن القرار، وليس كتشخيص.

نمط الفشل: يمكن أن يعزز الردود التلقائية التحيز

يمكن أن يصبح الطمع ذاتيًا. إذا كان “الانتظار” أحيانًا يؤدي إلى ربح أكبر، يتعلم الدماغ الاستمرار في السلوك. ولكن التعزيز لا يعني أن النهج موثوق؛ يعني أن التحيز تم مكافأته في تلك الحالات.

حدود التحقق

يمكنك التحقق مما إذا كان الطمع قد غير قواعد القرار في سلوكك، ولكن من الصعب التحقق من السببية لأي نتيجة سوقية واحدة. نهج أكثر أمانًا هو التركيز على الاختلافات القابلة للملاحظة: المخطط مقابل الفعل، تغييرات تحمل المخاطر، وكيفية سرعة اتخاذ القرارات عندما تتغير التوقعات.

التحقق والسؤال التالي الذي يجب طرحه على نفسك

لتفسير الطمع في سوق العملات بدقة، يساعد في تقسيمه إلى مكونات يمكنك التحقق منها بشكل مستقل: