ما هو مثال مُنجَز على التوقّع؟

الإجابة المباشرة

يُظهر مثال مُنجَز على التوقّع كيف نحسب متوسط النتيجة لكل صفقة (أو قرار) من مجموعة صغيرة من المدخلات: احتمال الفوز، واحتمال الخسارة، ومبالغ العائدات للربح والخسارة. الجزء المُنجَز يعني أنك تقوم فعليًا بإدخال الأرقام في الصيغة مع إبقاء كل افتراض واضحًا.

الآليات: التعريف وكيف تعمل عملية الحساب

التوقّع (غالبًا ما يُكتب كـ E) هو طريقة لتقدير متوسط النتيجة على المدى الطويل لعملية قرار قابلة للتكرار. إعداد شائع لقرار شبيه بالصفقة هو:

• ليكن p(win) هو احتمال الفوز.
• ليكن p(loss) هو احتمال الخسارة.
• ليكن W هو الربح الصافي للصفقة الرابحة (بعد التكاليف).
• ليكن L هو مقدار الخسارة الصافية للصفقة الخاسرة (كقيمة موجبة).

عندها يمكن التعبير عن التوقّع كما يلي:

E = p(win) × W − p(loss) × L

إذا كنت تستخدم أبسط نموذج من نتيجتين، فأنت تفترض أيضًا:

• p(win) + p(loss) = 1

المهم هو الوحدات. إذا كانت W وL مقاسَتين بـ “عملة الحساب لكل صفقة”، فإن E ستكون أيضًا بـ “عملة الحساب لكل صفقة”. إذا استخدمت “pips” أو “percent”، فسيكون E بنفس تلك الوحدات.

الدليل أو المثال: سيناريو عددي مُنجَز شفاف

افترض قاعدة قرار تؤدي إلى نتيجتين فقط: فوز أو خسارة، مع الافتراضات التالية المعلنة بوضوح:

1. p(win) = 0.40 (40% من القرارات تنتهي بفوز)
2. p(loss) = 0.60 (60% تنتهي بخسارة)
3. W = +2.0 وحدات (الفوز هو +2.0 بعد التكاليف)
4. L = 1.5 وحدات (الخسارة هي −1.5؛ ونعامل L كمقدار 1.5)

الآن احسب:

E = 0.40 × 2.0 − 0.60 × 1.5 E = 0.80 − 0.90 E = −0.10 وحدات لكل قرار

التفسير (صياغة دقيقة): ضمن هذه الافتراضات، تكون النتيجة الصافية المتوسطة لكل قرار سلبية. والأهم من ذلك أن هذا لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية لأي تسلسل محدد؛ بل يلخص ما يشير إليه نموذجك عندما تكون تلك المدخلات صحيحة ومستقرة.

وللتأكد من صحة الحسابات، قارن الأوزان:

• مساهمة الفوز هي 40% من +2.0 → +0.8
• مساهمة الخسارة هي 60% من −1.5 → −0.9
• المتوسط الصافي → −0.1

القيود والمخاطر: ما الذي قد يجعل التوقّع مضلِّلًا

على الأقل توجد حالة فشل جوهرية واحدة وهي أن التوقّع يعتمد بالكامل على صحة واستقرار المدخلات:

1. أخطاء التكاليف والتسوية (netting): إذا استخدمت الربح/الخسارة الإجمالية بدلًا من الصافي (بما في ذلك السبريد والعمولات والانزلاق)، فقد يبدو التوقّع المحسوب أفضل مما هو عليه فعليًا.

2. تغير ظروف السوق/المزود: يمكن أن تتغير الاحتمالات والمدفوعات. حتى لو كان التوقّع إيجابيًا في عينة واحدة، فقد لا يستمر ذلك عند تغير الظروف.

3. اختيار النتائج وبيانات غير ممثلة: إذا كانت العينة المستخدمة لتقدير p(win) أو المدفوعات منحازة، فسيكون الحساب المُنجَز صحيحًا رياضيًا لكنه غير موثوق عمليًا.

4. تبسيط نتيجتين فقط: قد تشمل النتائج الفعلية التعادل، أو عمليات تنفيذ جزئية، أو أحجام فوز متغيرة. قد يخفي نموذج “فوز/خسارة فقط” تفاصيل مهمة عن توزيع النتائج.

التحقق أو السؤال التالي

بما أن الحساب بسيط، يمكنك التحقق منه بشكل مستقل:

• أعد حساب E باستخدام p(win) وW وL كما صرحت بها أنت.
• تأكد أن الاحتمالات مجموعها يساوي 1 (في نموذج نتيجتين فقط).
• تحقق أن المدفوعات مقاسة بشكل متسق (نفس الوحدات، وبصافي التكاليف).

سؤال عملي تالٍ هو: هل يتطابق تعريفك لـ “الفوز” و“الخسارة” مع النتائج الصافية التي يمكنك قياسها فعليًا (بما في ذلك التكاليف)، وهل تقدير الاحتمال مبني على عينة ممثلة؟