تعريف متوسط الربح والخسارة
متوسط الربح والخسارة هو مقياس للأداء يلخص مدى كِبر الأرباح مقارنةً بالخسائر باستخدام المتوسطات. عمليًا، تأخذ مجموعة الصفقات الرابحة وتحسب متوسط نتيجتها، ثم تأخذ مجموعة الصفقات الخاسرة وتحسب متوسط نتيجتها، ثم تقارن بين الاثنين.
السؤال النموذجي الذي يعالجه هو: “عندما يكون لهذا النظام صفقة رابحة، كم يكون عادةً مقدار ما يربحه؟ وعندما تكون لديه صفقة خاسرة، كم يكون عادةً مقدار ما يخسره؟” وهذا مفيد بشكل خاص في الفوركس لأن نتائج الصفقات قد تختلف على نطاق واسع اعتمادًا على التقلبات وحجم المركز وجودة التنفيذ.
كيف يعمل متوسط الربح والخسارة في الفوركس
ابدأ بنتائج صفقات محددة بوضوح. لكل صفقة مغلقة، احسب ربحًا أو خسارة محققة ضمن القياس الذي تختاره (على سبيل المثال، وحدات عملة الحساب، أو النقاط pip بعد تحويلها إلى مال باستخدام حجم مركزك). بعد ذلك، قسّم الصفقات إلى مجموعتين:
- الصفقات الرابحة: الصفقات التي يكون فيها الربح المحقق أعلى من الصفر.
- الصفقات الخاسرة: الصفقات التي يكون فيها الخسارة المحققة أقل من الصفر.
بعد ذلك، احسب:
- متوسط الربح = (مجموع الأرباح من الصفقات الرابحة) ÷ (عدد الصفقات الرابحة)
- متوسط الخسارة = (مجموع الخسائر من الصفقات الخاسرة) ÷ (عدد الصفقات الخاسرة)
وبما أن الخسائر عادةً تكون سالبة، يقارن كثير من الناس المقدار عبر أخذ القيمة المطلقة لمتوسط الخسارة. على سبيل المثال، إذا كان متوسط الربح +10 ومتوسط الخسارة −7، فإن مقارنة المقدار ستتعامل مع مقدار الخسارة على أنه 7.
مثال مبسط محلول (مع افتراضات صريحة)
افترض أن لديك 5 صفقات مغلقة بنتائج محققة بعملة الحساب: +20، +10، −5، −15، +5.
- الصفقات الرابحة: +20، +10، +5 → متوسط الربح = (20 + 10 + 5) ÷ 3 = 35 ÷ 3 ≈ +11.67
- الصفقات الخاسرة: −5، −15 → متوسط الخسارة = (−5 + −15) ÷ 2 = −20 ÷ 2 = −10
ستُظهر مقارنة المقدار متوسط أرباح يبلغ حوالي 11.67 مقابل مقدار متوسط خسارة يبلغ 10.
ماذا يقيس—and ماذا لا يقيس
يساعدك متوسط الربح والخسارة على مراجعة الحجم المعتاد للصفقات المربحة مقابل غير المربحة. ولا يصف، بمفرده، ما يلي:
- ما إذا كانت الأرباح تحدث أكثر أو أقل تكرارًا
- ما إذا كانت النتائج الإجمالية للاستراتيجية إيجابية مع مرور الوقت
- ما إذا كانت التوزيعات مستقرة (على سبيل المثال، ما إذا كانت النتائج تعتمد على عدد قليل من الأرباح الكبيرة غير المعتادة أو تتجنب خسائر كبيرة غير معتادة)
ولهذا السبب غالبًا ما يُفسَّر متوسط الربح والخسارة مع معلومات أخرى، مثل نسبة الفوز والتوقع العام (المعرّف من النتائج المحققة).
القيود وأنماط الفشل
قد تجعل عدة قيود متوسط الربح والخسارة مضلِّلًا إذا استخدمته كرقم عنوان مستقل.
- التعريف والتصفية يمكن أن يغيرا النتيجة. إذا ضمنت أو استبعدت بعض النتائج (الإغلاق الجزئي، والعمولات، والـ swaps، أو الصفقات التي أُغلقت لأسباب غير مرتبطة بالسوق)، فقد يتحرك المتوسط حتى لو لم تتغير سلوكيات السوق.
- التكاليف والتنفيذ مهمان. إذا لم يتضمن الربح/الخسارة المحققة كل التكاليف ذات الصلة لإعدادك، فقد يُبالغ في تقدير “متوسط الربح” و“متوسط الخسارة”.
- القيم الشاذة قد تهيمن على المتوسطات. قد تؤثر كمية صغيرة من الأرباح الكبيرة النادرة أو الخسائر الكبيرة النادرة بقوة على المتوسط، حتى لو كانت معظم الصفقات تبدو متشابهة.
- تغير الظروف يكسر الاستقرار التاريخي. يمكن أن تتغير تقلبات السوق والسيولة والسبريد عبر الزمن، لذلك لا تُثبت العلاقات التاريخية النتائج المستقبلية.
أحد أنماط الفشل العملية هو عندما يبدو متوسط الربح والخسارة مناسبًا لأن متوسط الخسائر يكون أصغر من حيث المقدار، بينما تتدهور الأداء العام ما يزال بسبب انخفاض نسبة الفوز أو زيادة تكلفة تُقلل النتائج الصافية.
كيفية التحقق من متوسط الربح والخسارة بشكل مستقل
للتحقق من متوسط الربح والخسارة ضمن بياناتك، يمكنك إعادة إنتاج الحساب من سجل صفقاتك:
- اجمع الربح/الخسارة المحققة لكل صفقة مغلقة.
- وسم كل صفقة بوضوح على أنها ربح أو خسارة باستخدام تعريفك (على سبيل المثال، ربح > 0 مقابل ربح < 0).
- احسب متوسط الربح ومتوسط الخسارة باستخدام الصيغ أعلاه.
- اختبر الحساسية عبر تكرار الحساب بعد تغيير افتراض واحد في كل مرة (على سبيل المثال، تضمين/استبعاد تكاليف معينة، أو استخدام معالجة الإغلاق الجزئي بما يتوافق مع سجلّك).
إذا كانت نتائجك تتغير بشكل كبير تحت خيارات تعريف معقولة، فإن هذا التباين بحد ذاته إشارة مهمة على مدى اعتماد المقياس على تفاصيل العملية.