ما هو مثال مُنجَز (Worked Example) لمتوسط الربح والخسارة؟

ما هو متوسط الربح والخسارة، بتعريف واضح واحد

متوسط الربح والخسارة هو ملخص أداء بسيط يقارن متوسط حجم الصفقات الرابحة بمتوسط حجم الصفقات الخاسرة. عمليًا، تقوم أولًا بفصل الصفقات إلى رابحة وخاسرة، ثم تحسب متوسط الربح ومتوسط الخسارة، وبعد ذلك تقارن بينهما.

طريقة شائعة للتعبير عنه هي كنسبة:

• متوسط الربح والخسارة (النسبة) = (متوسط الربح) / (متوسط الخسارة)

مهم: “متوسط الخسارة” يُؤخذ عادةً كقيمة موجبة (حتى لو كانت الخسارة سالبة في P&L الخام). هذا يتجنب الالتباس في الإشارة.

كيف يعمل المثال المُنجَز (مع كل الافتراضات)

فيما يلي سيناريو محدد بالكامل مع افتراضات ثابتة. لا يتم استخدام بيانات سوق حقيقية.

افتراضات المثال:

1. لديك 5 صفقات مغلقة.
2. تعني “النتيجة” الربح الصافي أو الخسارة الصافية لكل صفقة بعملة الحساب.
3. يستخدم متوسط الربح الصفقات الرابحة فقط؛ ويستخدم متوسط الخسارة الصفقات الخاسرة فقط.
4. يتم الإبلاغ عن متوسط الخسارة كقيمة موجبة (القيمة المطلقة للنتائج السالبة).
5. تم تضمين التكاليف والسبريد والعمولات بالفعل داخل نتيجة كل صفقة الصافية. (إذا لم تتضمن بياناتك ذلك، تتغير حساباتك.)

افترض أن نتائج الصفقات الصافية الخمس هي:

• الرابحات: +30, +10, +20
• الخاسرات: -15, -5

الخطوة 1: عدّ الرابحين والخاسرين

• عدد الصفقات الرابحة = 3
• عدد الصفقات الخاسرة = 2

الخطوة 2: حساب متوسط الربح

• متوسط الربح = (30 + 10 + 20) / 3 = 60 / 3 = 20

الخطوة 3: حساب مقدار متوسط الخسارة

• مقدار متوسط الخسارة = (|−15| + |−5|) / 2 = (15 + 5) / 2 = 20 / 2 = 10

الخطوة 4: حساب النسبة

• نسبة متوسط الربح والخسارة = 20 / 10 = 2

تفسير النسبة المحسوبة (كعبارة وصفية فقط):

• في هذا السيناريو، تكون متوسطات الأرباح أكبر بمقدار الضعف من متوسطات الخسائر من حيث المقدار، وذلك وفقًا لقائمة النتائج والقواعد المذكورة.

ماذا يعني “مثال مُنجَز” هنا؟

• يعني أن الحساب قابل للتكرار: يمكن لشخص آخر أخذ نفس النتائج الخمس والتحقق من نفس متوسطات ونسبة الحساب.

القيود والمخاطر (أنماط فشل جوهرية)

متوسط الربح والخسارة مفيد لوصف أحجام نتائج الصفقات، لكنه قد يفشل في عكس المخاطر أو النتائج المستقبلية.

1. العينات الصغيرة قد تُضلل

• مع عدد قليل من الصفقات، قد تؤثر صفقة رابحة أو خاسرة غير معتادة بشكل قوي على المتوسطات والنسبة.

2. يتم إخفاء “شكل” غير متساوٍ للنتائج

• لا تُظهر النسبة تفاصيل التوزيع (مثلًا، ما إذا كانت معظم الخسائر صغيرة لكن توجد خسارة نادرة كبيرة جدًا).

3. قد تتغير التكاليف والتعريفات فتتغير النتيجة

• إذا استبعدت العمولات/السبريد أو استخدمت P&L الإجمالي بدلًا من P&L الصافي، فقد يتحول متوسط الربح ومتوسط الخسارة بشكل ذي معنى.

4. لا يقيس البقاء أو السحب (drawdown) مباشرة

• قد تمتلك استراتيجيتان نفس نسبة متوسط الربح/الخسارة لكن مع تسلسلات مختلفة جدًا، ما يؤدي إلى سحوبات (drawdowns) مختلفة جدًا.

5. تحيز البقاء والاختيار

• إذا حللت فقط الصفقات التي كانت “كافية” لتُسجَّل، أو استبعدت فترات معينة، فقد لا تمثل النسبة المحسوبة التجربة الكاملة.

التحقق والسؤال التالي للتأكد

للتحقق من متوسط الربح والخسارة بشكل مستقل، تحتاج إلى قائمة صفقات واضحة وقواعد متسقة:

• سجّل نتيجة كل صفقة مغلقة (الصافي).
• صنّفها رابحة أو خاسرة باستخدام نفس اصطلاح الإشارة.
• احسب متوسط الربح على الصفقات الرابحة فقط.
• احسب مقدار متوسط الخسارة على الصفقات الخاسرة فقط.
• قارن باستخدام التمثيل الذي تختاره (النسبة أو الفرق).

السؤال التالي: هل تتضمن نتائجك جميع التكاليف ذات الصلة وآثار التنفيذ، وهل تستخدم نتائج صافية بتعريف ثابت لـ “الربح” و“الخسارة”؟ إذا كانت الإجابة غير واضحة، فقد يكون الحساب قابلًا للتكرار لكنه غير قابل للمقارنة بين مجموعات البيانات.