ما هو متوسط الربح والخسارة، بتعريف واضح واحد
متوسط الربح والخسارة هو ملخص أداء بسيط يقارن متوسط حجم الصفقات الرابحة بمتوسط حجم الصفقات الخاسرة. عمليًا، تقوم أولًا بفصل الصفقات إلى رابحين وخاسرين، ثم تحسب متوسط الربح ومتوسط الخسارة، وبعد ذلك تقارن بينهما.
طريقة شائعة للتعبير عنه هي كنسبة:
- متوسط الربح والخسارة (النسبة) = (متوسط الربح) / (متوسط الخسارة)
مهم: عادةً ما يُؤخذ “متوسط الخسارة” كقيمة موجبة (حتى وإن كانت الخسارة سالبة في الربح والخسارة الخام). هذا يتجنب الالتباس في الإشارة.
كيف يعمل المثال المُنجَز (مع كل الافتراضات)
فيما يلي سيناريو محدد بالكامل مع افتراضات ثابتة. لا يتم استخدام بيانات سوق حقيقية.
افتراضات المثال:
- لديك 5 صفقات مغلقة.
- تعني “النتيجة” الربح الصافي أو الخسارة الصافية لكل صفقة بعملة الحساب.
- يستخدم متوسط الربح الصفقات الرابحة فقط؛ ويستخدم متوسط الخسارة الصفقات الخاسرة فقط.
- يتم الإبلاغ عن متوسط الخسارة كقيمة موجبة (القيمة المطلقة للنتائج السالبة).
- تم تضمين التكاليف والسبريد والعمولات بالفعل داخل نتيجة كل صفقة الصافية. (إذا لم تتضمن بياناتك ذلك، فإن حسابك سيتغير.)
افترض أن نتائج الصفقات الصافية الخمس هي:
- الرابحات: +30، +10، +20
- الخاسرات: -15، -5
الخطوة 1: عدّ الرابحين والخاسرين
- عدد الصفقات الرابحة = 3
- عدد الصفقات الخاسرة = 2
الخطوة 2: حساب متوسط الربح
- متوسط الربح = (30 + 10 + 20) / 3 = 60 / 3 = 20
الخطوة 3: حساب مقدار متوسط الخسارة
- مقدار متوسط الخسارة = (|−15| + |−5|) / 2 = (15 + 5) / 2 = 20 / 2 = 10
الخطوة 4: حساب النسبة
- نسبة متوسط الربح والخسارة = 20 / 10 = 2
تفسير النسبة المحسوبة (كعبارة وصفية فقط):
- في هذا السيناريو، تكون متوسطات الأرباح أكبر بمقدار الضعف من متوسطات الخسائر من حيث المقدار، وذلك بناءً على قائمة النتائج والقواعد المذكورة.
ماذا يعني “مثال مُنجَز” هنا؟
- يعني أن الحساب قابل لإعادة الإنتاج: يمكن لشخص آخر أخذ نفس نتائج الصفقات الخمس والتحقق من نفس متوسطات ونفس النسبة.
القيود والمخاطر (أنماط فشل جوهرية)
متوسط الربح والخسارة مفيد لوصف أحجام نتائج الصفقات، لكنه قد يفشل في عكس المخاطر أو النتائج المستقبلية.
- العينات الصغيرة قد تُضلل
- مع عدد قليل من الصفقات، قد تؤثر صفقة رابحة أو خاسرة غير معتادة بشكل قوي على المتوسطات والنسبة.
- يتم إخفاء “شكل” النتائج غير المتساوي
- لا تُظهر النسبة تفاصيل التوزيع (على سبيل المثال، ما إذا كانت معظم الخسائر صغيرة لكن توجد خسارة نادرة كبيرة جدًا).
- قد تتغير التكاليف والتعريفات فتتغير النتيجة
- إذا استبعدت العمولات/السبريد أو استخدمت الربح والخسارة الإجمالي بدلًا من الصافي، فقد يتحول معنى متوسط الربح ومتوسط الخسارة بشكل ملحوظ.
- لا يقيس البقاء أو السحب (drawdown) مباشرة
- قد تمتلك استراتيجيتان نفس نسبة متوسط الربح/الخسارة لكن مع تسلسل مختلف جدًا، ما يؤدي إلى سحوبات مختلفة جدًا.
- تحيز البقاء والاختيار
- إذا حللت فقط الصفقات التي كانت “كافية” لتُسجل، أو استبعدت فترات معينة، فقد لا تمثل النسبة المحسوبة التجربة الكاملة.
التحقق والسؤال التالي للتأكد
للتحقق من متوسط الربح والخسارة بشكل مستقل، تحتاج إلى قائمة صفقات واضحة وقواعد متسقة:
- سجّل نتيجة كل صفقة مغلقة (صافي).
- صنّفها رابحة أو خاسرة باستخدام نفس اصطلاح الإشارة.
- احسب متوسط الربح على الصفقات الرابحة فقط.
- احسب مقدار متوسط الخسارة على الصفقات الخاسرة فقط.
- قارن باستخدام التمثيل الذي اخترته (النسبة أو الفرق).
السؤال التالي: هل تتضمن نتائجك جميع التكاليف ذات الصلة وآثار التنفيذ، وهل تستخدم نتائج صافية بتعريف ثابت لـ “الربح” و“الخسارة”؟ إذا كانت الإجابة غير واضحة، فقد يكون الحساب قابلًا لإعادة الإنتاج لكن غير قابل للمقارنة بين مجموعات البيانات.