كيف يعمل متوسط ​​الربح والخسارة في الفوركس

ماذا يعني متوسط ​​الربح والخسارة في الفوركس

متوسط ​​الربح والخسارة هو مقياس وصفي بسيط يقارن الحجم المعتاد للصفقات الرابحة بالحجم المعتاد للصفقات الخاسرة. في الفوركس، غالبًا ما يجيب عن سؤال مثل: “عندما تكون الصفقات رابحة، ما مدى كِبر الأرباح في المتوسط مقارنةً بالخسائر في المتوسط؟”

ولكي يكون المفهوم قابلًا للتحقق، تحتاج إلى فصل القياس عن أي تفسير. القياس ميكانيكي: يستخدم نتائج الصفقات المسجلة. أما التفسير فهو مشروط: يعتمد على كيفية تعريفك للربح والخسارة، وكيف تقيس نتيجة الصفقة، وما الفترة ومجموعة البيانات التي تستخدمها.

النقطة الأساسية هي أن “متوسط ​​الربح والخسارة” ليس هو نفسه التنبؤ بالنتائج المستقبلية. فهو يلخص ما حدث بالفعل ضمن العينة المختارة. قد تضعف العلاقات التاريخية عندما تتغير ظروف السوق أو جودة التنفيذ أو تكاليف التداول.

نموذج بسيط لحساب المقياس

طريقة عملية لتعريف المقياس هي حساب متوسطين من قائمة الصفقات:

1. متوسط الربح (AW): متوسط نتيجة جميع الصفقات الرابحة.
2. متوسط الخسارة (AL): متوسط نتيجة جميع الصفقات الخاسرة.

ثم غالبًا ما يُعبَّر عن متوسط ​​الربح والخسارة بأحد النِّسَب التالية (يستخدم كتاب مختلفون صيغًا مختلفة):

• AW/|AL|: متوسط الربح مقسومًا على القيمة المطلقة لمتوسط الخسارة.
• AL/AW أو AW−AL: أقل شيوعًا، لكن قد تُستخدم أحيانًا حسب ما إذا كان الهدف هو المقارنة أو الفرق.

وبما أن التعريفات تختلف، فإن أهم “مدخل” هو القاعدة الدقيقة التي تتبعها لحساب مبالغ الربح والخسارة.

حدِّد ما الذي يعنيه “النتيجة”

لكل صفقة، يجب أن تقرر ما هو الرقم الذي تسميه “النتيجة”. تشمل الخيارات الشائعة:

• الربح/الخسارة الصافية بعد التكاليف (مفضل للواقعية عندما تكون لديك بيانات تكلفة موثوقة).
• الربح/الخسارة الإجمالية قبل التكاليف (قد يبالغ في إظهار النتائج عندما تكون السبريد أو العمولات مهمة).
• حركة النقاط مقابل قيمة عملة الحساب (ليست النقاط دائمًا قابلة للمقارنة عبر أحجام المراكز).

أيا كان ما تختاره، استخدم الأساس نفسه لكل صفقة في العينة.

استخدم اصطلاح إشارة ثابتًا

عادةً تُسجل الصفقات الرابحة كقيم موجبة، والصفقات الخاسرة كقيم سالبة. عند حساب AL، غالبًا ما تأخذ متوسط الأرقام السالبة ثم تستخدم القيمة المطلقة لاحقًا (|AL|) حتى تظل نسبة مثل AW/|AL| قابلة للتفسير.

افتراضات للأمثلة

لكي يكون أي مثال قابلًا للتحقق، يجب أن تذكر افتراضات مثل:

• ما إذا كانت التكاليف مُدرجة.
• ما إذا كانت الإغلاقات الجزئية تُعامل كصفقات منفصلة أو كجزء من نتيجة واحدة.
• ما إذا كنت تستبعد صفقات التعادل (نتيجة صفر) أو تبقيها ضمن مجموعات الربح/الخسارة.

إذا لم تذكر هذه الأمور، فقد يحصل شخصان على “متوسط ​​الربح والخسارة” بإجابات مختلفة من نفس سجل التداول الخام.

المدخلات والمخرجات وتسلسل حسابه

إليك تسلسلًا قابلًا للتحقق لا يفترض أي منصة أو مؤشر محدد.

المدخلات

تحتاج إلى مجموعة بيانات من الصفقات المكتملة، بحيث تحتوي كل صفقة على الأقل على:

• قيمة نتيجة الصفقة (بوحدات متسقة).
• تسمية للفوز مقابل الخسارة وفقًا لقاعدتك (مثلًا: أن النتيجة > 0 هي فوز؛ والنتيجة < 0 هي خسارة).
• اختياري لكن مفيد: حجم الصفقة أو الأساس الذي استخدمته لحساب الربح/الخسارة.

توليد المخرجات خطوة بخطوة

1. اختر نافذة زمنية وضمّن فقط الصفقات المكتملة ضمن تلك النافذة.
2. قسّم الصفقات إلى مجموعتين:
   • الفوز: النتائج فوق الصفر (وفقًا لتعريفك).
   • الخسارة: النتائج تحت الصفر.
3. احسب AW كالمتوسط الحسابي لنتائج الفوز.
4. احسب AL كالمتوسط الحسابي لنتائج الخسارة.
5. احسب متوسط ​​الربح والخسارة كمقارنة مختارة، وغالبًا AW/|AL|.

ماذا تمثل الأرقام

إذا كانت AW/|AL| أكبر من 1، فهذا يشير إلى أن الصفقات الرابحة المتوسطة أكبر من الصفقات الخاسرة المتوسطة من حيث المقدار (وفقًا لقاعدة القياس التي وضعتها). وإذا كانت أقل من 1، فإن الخسائر المتوسطة تكون أكبر من حيث المقدار من الأرباح المتوسطة.

هذا لا يعني “جيد” أو “سيئ” بحد ذاته. قد تمتلك الاستراتيجية متوسط أرباح أصغر من متوسط خسائرها ومع ذلك تحقق نتائج صافية إيجابية إذا كانت نسبة الفوز مرتفعة بما يكفي، أو إذا كانت الخسائر مُتحكمًا بها في مكان آخر. متوسط ​​الربح والخسارة هو جزء واحد فقط من صورة أكبر.

الدليل عبر مثال مُنجز (مع افتراضات صريحة)

افترض أن مجموعة البيانات تحتوي على 10 صفقات مكتملة، وأنك تقيس نتيجة كل صفقة كربح/خسارة صافي في عملة الحساب، بعد السبريد والعمولات. وافترض أيضًا:

• الصفقات الرابحة هي الصفقات التي نتيجتها > 0.
• الصفقات الخاسرة هي الصفقات التي نتيجتها < 0.
• تُستبعد نتائج الصفر (إن وجدت) من كلا المتوسطين.

افترض أن نتائج الفوز الخمس هي: 6، 4، 8، 5، 7 (بعملة الحساب).

• AW = (6+4+8+5+7)/5 = 30/5 = 6.

افترض أن نتائج الخسارة الخمس هي: -3، -4، -2، -5، -4.

• AL = (-3-4-2-5-4)/5 = -18/5 = -3.6.

إذًا AW/|AL| = 6 / 3.6 = 1.67.

تعني هذه القيمة: في المتوسط، تكون الأرباح أكبر بحوالي 1.67 مرة من الخسائر من حيث المقدار، باستخدام تعريف النتيجة الصافي المذكور. قد يصل شخص ثانٍ يحسب نفس المقياس بافتراضات مختلفة—مثل النتائج الإجمالية قبل التكاليف، أو إدراج مختلف لصفقات التعادل، أو نتائج مبنية على النقاط مع أحجام مراكز متباينة—إلى نتيجة مختلفة حتى من نفس الصفقات الأساسية.

لهذا السبب تكون عملية الحساب “ميكانيكية”، بينما يعتمد التفسير على الافتراضات.

القيود وأوضاع الفشل الشائعة

متوسط ​​الربح والخسارة مفيد لوصف شكل النتائج التاريخية، لكنه يملك قيودًا جوهرية.

1) حجم العينة وعدم الاستقرار

مع عدد قليل من الصفقات، يمكن أن يتحرك AW وAL كثيرًا بسبب التباين العشوائي. قد يبدو المقياس مستقرًا في فترة واحدة ويتغير بشكل كبير في فترة أخرى.

2) تغير التكاليف وجودة التنفيذ

إذا كانت السبريد أو العمولات أو جودة التنفيذ تختلف عبر الزمن، وإذا كنت تستخدم النتائج الصافية أو الإجمالية بشكل غير متسق، فقد يعكس المقياس فروق التكاليف بدلًا من سلوك الصفقات.

3) تحيز الاختيار فيما تقوم بإدراجه

إذا استبعدت صفقات معينة (مثلًا، تلك التي نُفذت تحت ظروف غير معتادة) أو إذا كنت تسجل فقط الصفقات التي “تتناسب” مع قاعدة ما، فقد لا تمثل المتوسطات كل النتائج.

4) نماذج مخاطر مختلطة

إذا كانت أحجام المراكز أو قواعد المخاطرة تختلف من صفقة لأخرى، فقد تختلط “المتوسطات” بمستويات تعرض مختلفة. عندها قد يعكس المقياس تغييرات في حجم التداول أكثر من تغييرات في جودة القرار.

5) “المتوسط” قد يخفي التوزيع

قد تتشارك مجموعتان من البيانات نفس نسبة AW/|AL| لكن لديهما توزيعات نتائج مختلفة جدًا (مثلًا: خسائر كبيرة متقطعة مقابل