تعريف الكسرات الكاذبة
الكسر الكاذب هو حركة سعر يبدو فيها أن سعر السوق يخترق مستوى دعم أو مقاومة كان يمكن ملاحظته سابقًا، لكن بعد ذلك ينعكس ويعود إلى منطقة التداول السابقة. وبعبارة بسيطة، يقوم السوق بـ“اختبار” الحدّ، ويعبره لفترة وجيزة، ثم يفشل في الاستمرار.
تندرج هذه الفكرة ضمن تحليل الدعم والمقاومة. مستوى الدعم هو منطقة أظهر فيها السعر سابقًا ضغط شراء؛ أما مستوى المقاومة فهو منطقة أظهر فيها السعر سابقًا ضغط بيع. و“المستوى” هنا يكون عادةً منطقة، وليس شمعة واحدة أو تيكًا واحدًا، لأن رسم الشارت والسيولة في السوق تختلف.
كيف تعمل الكسرات الكاذبة في الفوركس
نموذج بسيط وقابل للتحقق هو:
- حدّد نطاقًا أو حدًا سابقًا (منطقة حول الدعم/المقاومة).
- راقب السعر وهو يدفع إلى ما بعد ذلك الحد.
- انتظر لترى ما إذا كان السعر يستمر بعيدًا عن المستوى أم يعود إلى داخل النطاق.
الكسر الكاذب هو النتيجة الثانية: أن الحركة التي تتجاوز المستوى لا تثبت. يتم تحديد “الفشل” بناءً على ما إذا كانت حركة السعر اللاحقة تنتهي بالعودة إلى داخل النطاق السابق.
افتراضات مهمة لهذا الوصف:
- أنت تحدد مدى اتساع منطقة “المستوى” (على سبيل المثال، بناءً على القمم/القيعان الأخيرة أو مناطق الشارت المرئية).
- أنت تحدد ما الذي يُعد “كسرًا” (على سبيل المثال، إغلاق شمعة يتجاوز المنطقة مقابل مجرد لمس سريع داخل الشمعة).
- أنت تحدد مدة الانتظار قبل إعلان أنه فشل.
وبما أن هذه الاختيارات تؤثر على ما تلاحظه، قد يحدد محللان اثنان أحداثًا مختلفة من نفس سلسلة الأسعار الأساسية.
مفاهيم ذات صلة وكيف تختلف
غالبًا ما تُناقش الكسرات الكاذبة قرب هذه الأفكار المتجاورة:
- التوسع في النطاق مقابل الفشل: عادةً ما يحافظ الاختراق الحقيقي على انفصال عن المستوى لفترة مستمرة، بينما يعود الكسر الكاذب بالسعر إلى داخل المنطقة الأصلية.
- مسح السيولة واصطياد وقف الخسارة (تأطير سلوكي): يصف بعض المتداولين الاختراقات السريعة للحدود على أنها سحب للسيولة، لكن “الكسر الكاذب” يركز على فشل تثبيت الحدّ بدلًا من الدافع.
- إعادة الاختبار (Retest): بعد الاختراق، قد يعود السعر لاختبار المستوى الذي تم كسره ثم يستمر. وهذا مختلف عن الكسر الكاذب لأن الحركة الأوسع ما تزال تحافظ على اتجاهها الجديد.
لتمييزها، انظر إلى التسلسل والاستمرارية: هل يحتفظ السعر بالجهة الجديدة، أم يعود بسرعة إلى النطاق السابق؟
القيود وأنماط الفشل
الكسرات الكاذبة هي أوصاف وتعتمد على كيفية قياسها. تشمل القيود الشائعة:
- حساسية تعريف المستوى: إذا كانت منطقة الدعم/المقاومة ضيقة جدًا، فقد يبدو الضجيج الطبيعي كأنه كسر كاذب؛ وإذا كانت واسعة جدًا، فقد يتم وسم الاختراقات الحقيقية بشكل خاطئ.
- حساسية تعريف المحفز: استخدام إغلاقات الشموع مقابل قمم/قيعان داخل الشمعة يغيّر التصنيف. قد يؤدي اندفاع سريع يتجاوز الحدّ إلى ظهور كسور تبدو وكأنها حدثت لكنها لا تعكس تداولًا مستمرًا.
- تأثيرات التنفيذ والتكلفة: يمكن أن تغيّر فروقات السعر بين العرض والطلب (Bid/ask spreads) والانزلاق (slippage) وتغذيات البيانات المختلفة ما تختبره مقارنةً بما يوحي به الشارت.
- تغيّر النظام (Regime changes): في الظروف السريعة والعالية التقلب، قد يعبر السعر الحدود بشكل متكرر دون أن يبقى طويلًا بما يكفي لتصبح أي تصنيفات مستقرة.
نمط فشل جوهري: حتى لو كان حدّ سابق يفشل كثيرًا في الثبات، فإن هذا النمط التاريخي لا يضمن سلوكًا مستقبليًا. تختلف النتائج باختلاف ظروف السوق والتكاليف وجودة التنفيذ وقواعد الملاحظة المختارة.
التحقق والسؤال التالي
للتحقق بشكل مستقل من الفكرة، يمكنك تطبيق خيارات القياس نفسها على عدة حالات سابقة:
- حدّد منطقة دعم/مقاومة واضحة.
- لاحظ كل مرة يعبر فيها السعر إلى ما بعد ذلك.
- تحقق مما إذا كان السعر يعود إلى النطاق السابق ضمن نافذة الوقت التي اخترتها.
إذا أردت خطوة إضافية، فالسؤال التالي هو كيفية توحيد قواعد “الكسر” و“الفشل” (على سبيل المثال، ما إذا كان يلزم اشتراط إغلاق يتجاوز المنطقة، وما فترة الانتظار التي يجب استخدامها).