كيف يعمل نسبة المخاطرة مقابل المكافأة في الفوركس
إجابة مباشرة
نسبة المخاطرة مقابل المكافأة ( souvent écrit R:R) في الفوركس هي طريقة للتعبير عن العلاقة بين الخسارة المخطط لها و المكسب المخطط له لموقف. يتم ذلك من خلال تحويل المستويات السعرية التي اخترتها - مثل سعر الدخول، مستوى التوقف، ومستوى الهدف - إلى مسافات (أو amounts النقدية) ثم تشكيل نسبة.
لأنها تستند إلى المستويات المخطط لها وليس إلى ما سيفعله السوق، فإن النسبة تصف الإعداد الذي حددته، وليس النتيجة. يمكن أن تختلف النتائج الفعلية بسبب التنفيذ (على سبيل المثال، الانزلاق) والتكاليف (على سبيل المثال، الفاصل والعمولات)، والتي لا يتم التقاطها تلقائيًا إلا إذا شملتها في حسابك.
آلية: ما الذي تقيسه النسبة فعليًا
تحديد الكميةين
لحساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة، تحدد أولاً:
- المخاطرة (RISK): المبلغ الذي تتوقع خسارته إذا وصل السعر إلى مستوى التوقف.
- المكافأة (REWARD): المبلغ الذي تتوقع كسبه إذا وصل السعر إلى مستوى الهدف.
كيفية تعبيرك عن هذه تعتمد على ما تستخدمه لمقارنتك:
- بالترتيب السعري: تستخدم المسافة من الدخول إلى التوقف والمسافة من الدخول إلى الهدف.
- بالنقدية: تستخدم الربح المحتمل والخسارة المحتملة بالعملة الحسابية.
يمكن أن تمثل كلا النهجين نفس الفكرة، ولكن النسبة الرقمية الدقيقة يمكن أن تتغير إذا تم التعامل مع الفواصل والعمولات أو مواصفات العقد المختلفة بشكل مختلف.
الصيغة典型
طريقة شائعة لتعبير عن نسبة المخاطرة مقابل المكافأة هي:
- نسبة المخاطرة مقابل المكافأة = REWARD ÷ RISK
إذا كان REWARD ضعف RISK، فإن الإعداد له نسبة 2:1 (لأن REWARD ÷ RISK = 2). إذا كان REWARD يساوي RISK، فإن النسبة هي 1:1.
المدخلات المطلوبة
على الأقل، تحتاج إلى:
- سعر الدخول (المستوى الذي تفترض أن يتم من خلاله بدء الموقف)
- سعر التوقف (المستوى الذي تفترض أنه يحدد نقطة الخسارة)
- سعر الهدف (المستوى الذي تفترض أنه يحدد نقطة الربح)
- طريقة متسقة لتحويل حركة السعر إلى مخاطرة ومكافأة (إما على أساس المسافة فقط أو على أساس النقد)
للمخاطرة والمكافأة النقدية، تحتاج أيضًا إلى افتراضات حول حجم الموقف وبنية تسعير الأداة حتى يتم Mapping “وحدة واحدة من حركة السعر” إلى مبلغ الربح/الخسارة المتوقع.
دليل أو مثال: تدفق حساب واقعي
أدناه هو تسلسل حساب يمكنك تكراره بشكل مستقل دون افتراض أي أسعار حية.
إعداد السيناريو (مع افتراضات صريحة)
افترض أنك تختار:
- سعر الدخول: E
- سعر التوقف: S
- سعر الهدف: T
افترض أن اتجاه حركة السعر قد تم التعامل معه بشكل متسق (على سبيل المثال، لموقف طويل، S أقل من E و T أعلى من E). إذا كان موقفك قصيرًا، فإن العلاقات بين المستويات تتغير، ولكن الطريقة تظل متسقة: تقيس حجم حركة التوقف وحجم حركة الهدف.
الخطوة 1: حساب المسافات
- مسافة المخاطرة = |E − S|
- مسافة المكافأة = |T − E|
الخطوة 2: حساب النسبة
- R:R = مسافة المكافأة ÷ مسافة المخاطرة
إذا كان |T − E| = 1.5 × |E − S|، فإن R:R = 1.5. قد تصف ذلك بـ 1.5:1.
الخطوة 3 (اختيارية): تحويل المسافات إلى أموال
إذا قمت بتحويلها إلى مصطلحات نقدية، فأنت تطبق منطق تحويل الأداة وحجم موقفك. في هذه الحالة:
- المخاطرة (النقدية) = (مسافة المخاطرة) × (القيمة لكل وحدة سعر لحجم موقفك)
- المكافأة (النقدية) = (مسافة المكافأة) × (القيمة لكل وحدة سعر لحجم موقفك)
- R:R = المكافأة (النقدية) ÷ المخاطرة (النقدية)
في العديد من الشروحات البسيطة، استخدام نفس القيمة لكل وحدة سعر يجعل النسبة القائمة على المسافة والنسبة القائمة على النقد تتطابق. ولكن إذا تم التعامل مع الفواصل والعمولات أو تسعير التنفيذ المختلفة بشكل غير متسق، فقد تنتهي بنسبة مختلفة عن المتوقع.
القيود والمخاطر: ما الذي يمكن أن يفسد الفكرة
المستويات المخطط لها ليست مضمونة أن يتم تنفيذها
نسبة المخاطرة مقابل المكافأة تفترض أن التوقف والهدف يتوافقان مع الأسعار التنفيذية. في ظروف التداول الفعلية، يمكن أن تختلف السعر الفعلي للخروج عن مستوى التوقف أو الهدف.
أمثلة تشمل:
- الانزلاق: يتحرك السعر بين وضع الأمر وتنفذه.
- فجوات السيولة: يمكن أن تنتج حركات سريعة حول الأخبار أو ساعات التداول الرقيقة ملء أسوأ مما كان متوقعًا.
قيود مادية: إذا أصبحت الخسارة الفعلية أكبر من “المخاطرة” التي استخدمتها، فإن النسبة الفعلية تتغير فعليًا حتى لو لم تتغير النسبة R:R المسماة.
يمكن أن تغير التكاليف والفاصل المخاطرة والمكافأة
تؤثر المواقف في الفوركس عادةً على الفاصل وقد تحتوي أيضًا على عمولات حسب مزود الخدمة ونوع الحساب. إذا تجاهلت هذه التكاليف في حساب R:R، فإن المخاطرة والمكافأة المسماة “الخام” وليس “الصافي”.
قيود مادية: الربح الصافي والخسارة الصافية بعد التكاليف يمكن أن يقللا من المكافأة بالنسبة للمخاطرة، حتى عندما تبدو نسبة المسافة نفس الشيء.
السياق السوقي لا يجعل النتائج متوقعة
نسبة المخاطرة مقابل المكافأة هي وصف لإعدادك، وليس متوقعًا مما إذا كان السوق سيتحرك إلى هدفك. حتى إذا كانت النسبة عالية، يمكن أن يفشل التداول إذا وصل السعر إلى التوقف أولاً.
قيود مادية: العلاقات التاريخية بين الأنماط والنتيجات لا تضمن النتائج المستقبلية، ويمكن أن تغير تغيرات نظام التقلبات من تكرار السعر للوصول إلى الأهداف مقابل التوقف.
فشل التحقق: خلط التعريفات
خطأ شائع هو حساب النسبة باستخدام تعريفات غير متسقة، مثل:
- استخدام سعر دخول واحد ولكن سعر توقف/هدف مختلف
- استخدام المسافة على مخطط واحد وافتراضات نقدية على آخر
- نسيان أن المواقف الطويلة والقصيرة تتطلب معالجة العلامات بشكل متسق
إذا خلطت هذه المدخلات، قد لا تعكس النسبة التي تقاريرها الإعداد الذي نفذته فعليًا.
التحقق والسؤال التالي
قائمة التحقق المستقلة
لتحقق من R:R الخاص بك بشكل مستقل، إعادة حسابه من القيم الدقيقة التي استخدمتها:
- تحديد المستويات الدخول، التوقف، و الهدف التي افترضتها.
- التأكد من استخدامك لللوغيك الصحيح (الطويل مقابل القصير) مع magnitudes متسقة.
- قرار ما إذا كنت تستخدم المسافة القائمة على أو المخاطرة والمكافأة القائمة على النقد.
- إذا كنت تريد وصفًا أكثر واقعية، شمل التكاليف وافترض ما إذا كانت أسعار التنفيذ الفعالة تتطابق مع المستويات المخطط لها.
السؤال التالي الرئيسي
سؤال مفيد لتطلبه alongside R:R هو: كيف يتفاعل R:R المختار مع احتمالية الوصول إلى الهدف قبل التوقف؟ ذلك يتضمن افتراضات حول سلوك حركة السعر ونوعية التنفيذ - مواضيع منفصلة عن حساب النسبة النقي.