الإجابة المباشرة
تحتاج حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة (غالبًا ما يُعبَّر عنه كنسبة المكافأة إلى المخاطرة، RR) إلى مدخلات تصف (1) من أين يبدأ التداول، (2) إلى أين يتم قياس المكسب المحتمل، (3) إلى أين يتم قياس الخسارة المحتملة، و(4) ما الذي تعتبره تكاليف. إن “مصادر” هذه المدخلات ليست السوق في الوقت الحقيقي؛ بل تأتي من خطتك المحددة مسبقًا (مستويات الدخول، والوقف، والهدف) ومن شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها (مثل السبريد والعمولات)، بالإضافة إلى أي افتراضات مذكورة بوضوح تستخدم لتحويل تحركات السعر إلى مبالغ صافية.
الآلية والتعريفات: ماذا تقيس هذه العملية
تقارن نسبة المكافأة إلى المخاطرة بين مسافتين معبر عنهما في نفس الوحدات:
- مسافة المكافأة: مدى تحرك السعر لصالحك من مستوى البداية إلى خروج المكافأة (غالبًا مستوى الهدف).
- مسافة المخاطرة: مدى تحرك السعر ضدك من مستوى البداية إلى خروج المخاطرة (غالبًا مستوى الوقف).
شكل شائع هو:
- نسبة RR = مسافة المكافأة ÷ مسافة المخاطرة
ولحساب “المسافة”، يجب أن تختار قياسًا متسقًا:
- مسافة السعر (مثلًا في pips أو points)، أو
- مسافة نقدية (إمكان الربح مقسومًا على إمكان الخسارة).
مصادر المدخلات (مفهوميًا):
- مستوى البداية (الدخول): مأخوذ من خطتك (المستوى الذي تنوي الدخول عنده). هذه متغير في الخطة وليست نتيجة مُلاحظة.
- مستوى خروج المكافأة (الهدف): مأخوذ من خطتك (حيث تنوي الخروج لتحقيق الربح).
- مستوى خروج المخاطرة (الوقف): مأخوذ من خطتك (حيث تنوي الحد من الخسارة).
- حجم المركز وتحديد العقد (عند التحويل إلى المال): مأخوذ من حجمك الذي اخترته ومن قواعد العقد في منصة التنفيذ لديك (كيف يترجم تحرك سعر معيّن إلى ربح/خسارة).
- التكاليف (عند استهداف مكافأة/مخاطرة صافية): مأخوذة من شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها، مثل السبريد والعمولات.
المدخلات المطلوبة، بالإضافة إلى الافتراضات و“من أين تأتي”
فيما يلي قائمة تحقق عملية بالمدخلات التي يمكنك التحقق منها لحساب مستقل.
1) مرجع الدخول
- ما الذي تحتاجه: سعر الدخول الذي تستخدمه كمرجع.
- افتراض: يمكنك تمثيل دخولك بمستوى واحد (أو تحديد قاعدة، مثل “استخدم الدخول المقصود”، وليس سعر التعبئة الفعلي).
- المصدر: خطة تداولك (الدخول المقصود) أو سعر التعبئة المسجل إذا كنت تقيم صفقة منفذة.
2) مرجع الوقف
- ما الذي تحتاجه: مستوى الوقف الذي يحدد حد الخسارة القصوى المقصودة.
- افتراض: مستوى الوقف هو الذي تستخدمه لقياس مسافة المخاطرة.
- المصدر: خطة تداولك (مستوى الوقف) أو تفاصيل التنفيذ المسجلة إذا كنت تحلل بعد وقوع الصفقة.
3) مرجع الهدف
- ما الذي تحتاجه: مستوى الهدف الذي يحدد حد المكافأة.
- افتراض: مستوى خروج المكافأة هو النقطة المستخدمة لقياس مسافة المكافأة.
- المصدر: خطة تداولك (مستوى الهدف) أو تفاصيل الخروج المسجلة إذا كنت تحلل بعد وقوع الصفقة.
4) وحدة القياس وطريقة التحويل
- ما الذي تحتاجه: قرار: احسب RR من مسافات السعر أو من النتائج النقدية.
- افتراض: تستخدم جميع المدخلات نظام وحدات واحدًا.
- المصدر: طريقة الحساب الخاصة بك (هذا ليس شيئًا “موجودًا” في السوق؛ بل يتم اختياره من قبل من يقوم بالحساب).
5) حجم المركز وربط العقد (عند استخدام المال)
- ما الذي تحتاجه: معلومات عقد كافية لتحويل حركة السعر إلى ربح/خسارة لحجمك المختار.
- افتراض: الربط الذي تستخدمه يتوافق مع كيفية حساب منصة التنفيذ لـ P/L.
- المصدر: توثيق المنصة لشروط العقد بالإضافة إلى حجم المركز الذي اخترته.
6) نموذج التكاليف (عند رغبتك في مكافأة/مخاطرة صافية)
- ما الذي تحتاجه: بيان صريح بالتكاليف التي تريد تضمينها.
- افتراض: إما (أ) تتجاهل التكاليف لـ “RR مبني على مسافة السعر فقط”، أو (ب) تعدّل مقابل التكاليف باستخدام شروط يمكن التحقق منها.
- المصدر: شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها (على سبيل المثال، جدول الرسوم والسلوك المعتاد للسبريد)، بالإضافة إلى التبسيط الذي ذكرته.
7) قاعدة الاتساق للاتجاه
- ما الذي تحتاجه: تعريف واضح للمكافأة والمخاطرة للصفقات الطويلة مقابل القصيرة.
- افتراض: يتم التعامل مع اصطلاحات الإشارة بشكل صحيح (يجب أن تزيد المكافأة عندما يتحرك تداولك لصالحك).
- المصدر: تعريفك الخاص لاتجاه القياس.
دليل أو مثال (مستقل، مع افتراضات)
مثال باستخدام مسافات السعر فقط (دون افتراض بيانات في الوقت الحقيقي):
- تحدد الدخول عند 1.2000.
- تحدد الوقف عند 1.1950.
- تحدد الهدف عند 1.2100.