ما هي المدخلات المطلوبة لحساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة؟
الإجابة المباشرة
تحتاج عملية حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة (غالبًا ما تُعبَّر عنها كنسبة المكافأة إلى المخاطرة، RR) إلى مدخلات تصف (1) من أين يبدأ التداول، (2) إلى أين يتم قياس المكسب المحتمل، (3) إلى أين يتم قياس الخسارة المحتملة، و(4) ما الذي تعتبره تكاليف. ليست “مصادر” هذه المدخلات هي السوق في الوقت الحقيقي؛ بل تأتي من خطتك المحددة مسبقًا (مستويات الدخول والوقف والهدف) ومن شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها (مثل السبريد والعمولات)، بالإضافة إلى أي افتراضات مذكورة بوضوح تُستخدم لتحويل تحركات السعر إلى مبالغ صافية.
الآلية والتعريفات: ماذا تقيس هذه العملية
تقارن نسبة المكافأة إلى المخاطرة بين مسافتين معبر عنهما بنفس الوحدات:
- مسافة المكافأة: مدى تحرك السعر لصالحك من مستوى البداية إلى خروج المكافأة (غالبًا مستوى الهدف).
- مسافة المخاطرة: مدى تحرك السعر ضدك من مستوى البداية إلى خروج المخاطرة (غالبًا مستوى الوقف).
شكل شائع هو:
- نسبة RR = مسافة المكافأة ÷ مسافة المخاطرة
ولحساب “المسافة”، يجب أن تختار قياسًا متسقًا:
- مسافة السعر (مثلًا في pips أو points)، أو
- المسافة النقدية (إمكان الربح مقسومًا على إمكان الخسارة).
مصادر المدخلات (مفهوميًا):
- مستوى البداية (الدخول): مأخوذ من خطتك (المستوى الذي تنوي الدخول عنده). هذه متغير في الخطة وليست نتيجة مُلاحظة.
- مستوى خروج المكافأة (الهدف): مأخوذ من خطتك (حيث تنوي الخروج لتحقيق الربح).
- مستوى خروج المخاطرة (الوقف): مأخوذ من خطتك (حيث تنوي الحد من الخسارة).
- حجم المركز وتحديد العقد (إذا كنت تحوّل إلى أموال): مأخوذ من حجمك الذي اخترته ومن قواعد العقد في مكان تنفيذك (كيف يترجم أي تحرك سعري محدد إلى ربح/خسارة).
- التكاليف (إذا كنت تستهدف مكافأة/مخاطرة صافية): مأخوذة من شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها، مثل السبريد والعمولات.
المدخلات المطلوبة، بالإضافة إلى الافتراضات و“من أين تأتي”
فيما يلي قائمة تحقق عملية بالمدخلات التي يمكنك التحقق منها لحساب مستقل.
1) مرجع الدخول
- ما الذي تحتاجه: مستوى سعر الدخول الذي تستخدمه كمرجع.
- الافتراض: يمكنك تمثيل دخولك بمستوى واحد (أو تحديد قاعدة، مثل “استخدم الدخول المقصود”، وليس سعر التعبئة الفعلي).
- المصدر: خطة تداولك (الدخول المقصود) أو سعر التعبئة المسجل إذا كنت تقيم صفقة منفذة.
2) مرجع الوقف
- ما الذي تحتاجه: مستوى الوقف الذي يحدد حد الخسارة القصوى المقصودة.
- الافتراض: مستوى الوقف هو الذي تستخدمه لقياس مسافة المخاطرة.
- المصدر: خطة تداولك (مستوى الوقف) أو تفاصيل التنفيذ المسجلة إذا كنت تحلل بعد وقوع الحدث.
3) مرجع الهدف
- ما الذي تحتاجه: مستوى الهدف الذي يحدد حد المكافأة.
- الافتراض: مستوى خروج المكافأة هو النقطة المستخدمة لقياس مسافة المكافأة.
- المصدر: خطة تداولك (مستوى الهدف) أو تفاصيل الخروج المسجلة إذا كنت تحلل بعد وقوع الحدث.
4) وحدة القياس وطريقة التحويل
- ما الذي تحتاجه: قرار: احسب RR من مسافات السعر أو من النتائج النقدية.
- الافتراض: تستخدم جميع المدخلات نظام وحدات متطابقًا.
- المصدر: طريقة الحساب الخاصة بك (هذا ليس “موجودًا” في السوق؛ بل يتم اختياره من قبل من يقوم بالحساب).
5) حجم المركز وربط العقد (إذا كنت تستخدم المال)
- ما الذي تحتاجه: معلومات عقد كافية لتحويل حركة السعر إلى ربح/خسارة لحجمك المختار.
- الافتراض: أن عملية الربط التي تستخدمها تتوافق مع كيفية حساب مكان تنفيذك لـ P/L.
- المصدر: توثيق مكان التنفيذ لشروط العقد بالإضافة إلى حجم المركز الذي اخترته.
6) نموذج التكاليف (إذا كنت تريد مكافأة/مخاطرة صافية)
- ما الذي تحتاجه: بيان صريح بالتكاليف التي تريد تضمينها.
- الافتراض: إما (أ) تتجاهل التكاليف من أجل “نسبة RR خالصة لمسافة السعر”، أو (ب) تعدّل مقابل التكاليف باستخدام شروط يمكن التحقق منها.
- المصدر: شروط التنفيذ التي يمكنك التحقق منها (على سبيل المثال، جدول الرسوم وسلوك السبريد المعتاد)، بالإضافة إلى التبسيط الذي ذكرته.
7) قاعدة الاتساق للاتجاه
- ما الذي تحتاجه: تحديد واضح للمكافأة والمخاطرة للصفقات الطويلة مقابل القصيرة.
- الافتراض: يتم التعامل مع اصطلاحات الإشارة بشكل صحيح (يجب أن تزيد المكافأة عندما يتحرك تداولك لصالحك).
- المصدر: تعريفك الخاص لاتجاه القياس.
دليل أو مثال (مستقل، مع افتراضات)
مثال باستخدام مسافات السعر فقط (دون افتراض بيانات في الوقت الحقيقي):
- تحدد الدخول عند 1.2000.
- تحدد الوقف عند 1.1950.
- تحدد الهدف عند 1.2100.