ما الأخطاء التي يمكن أن تؤثر في حساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة؟

ما هو حساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة؟

يقدّر حساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة حجم المكسب المحتمل (المكافأة) مقارنةً بالخسارة المحتملة (المخاطرة). في الواقع، غالبًا ما يقوم الناس بحسابه من مسافات الأسعار (على سبيل المثال، من سعر الدخول إلى الهدف ومن سعر الدخول إلى وقف الخسارة) ثم يحوّلون تلك المسافات إلى مبالغ قابلة للمقارنة.

تكون نسبة المخاطرة مقابل المكافأة دقيقة فقط بقدر دقة المدخلات المستخدمة لقياس المكافأة والمخاطرة، وبقدر الطريقة المستخدمة لتحويل حركة السعر إلى أموال. تنشأ الأخطاء عادةً من خلط افتراضات غير متسقة، أو استخدام تفسير غير صحيح للتسعير، أو تطبيق حجم العقد وتحويل العملة بشكل خاطئ.

كيف تؤثر الأخطاء في الحساب

1) أسعار قديمة أو غير متطابقة

تتمثل إحدى حالات الفشل الشائعة في استخدام أسعار غير متوافقة مع اللحظة نفسها أو مع المرجع نفسه. حتى بدون بيانات لحظية، يمكن أن تتعطل المنطق عندما:

• تأتي أسعار الدخول ومرجع وقف الخسارة ومرجع الهدف من لقطات (snapshots) مختلفة.
• تختلف “الأسعار المستخدمة لقياس” المكافأة والمخاطرة عن “الأسعار المستخدمة للتنفيذ” (على سبيل المثال، سعر على الشارت مقابل سعر تنفيذ).
• يحدث التقريب أو التحديث في خطوات مختلفة لكل من المخاطرة والمكافأة.

وبما أن النسبة تعتمد على المسافة من الدخول إلى وقف الخسارة مقابل المسافة من الدخول إلى الهدف، فإن أي عدم تطابق يمكن أن يغيّر المسافات وكذلك القيم النقدية النهائية.

افتراض يجب التصريح به

إذا كنت تقيس المكافأة والمخاطرة بالـ pips (أو بوحدات السعر)، فاذكر أي الأسعار تحدد الدخول ووقف الخسارة والهدف، وما إذا كانت من نقطة زمنية واحدة.

2) اصطلاحات التسعير والاتجاه

تستخدم أسعار الفوركس اصطلاحات (مثل ترتيب ظهور العملة وكيف يرتبط “الاتجاه” بالربح أو الخسارة). تحدث الأخطاء عندما تقوم بـ:

• تفسير تسعير ما كما لو كان مُدرجًا بترتيب مختلف.
• استخدام تعريف pip لا يتطابق مع التنسيق العشري للأداة.
• حساب المكافأة والمخاطرة بإشارات مقلوبة (على سبيل المثال، اعتبار أن الحركة ضد الصفقة تزيد القيمة).

حتى عندما تبدو مسافات السعر صحيحة بصريًا، يمكن عكس تحويل الحركة إلى قيمة إذا تم قراءة الاتجاه أو ترتيب التسعير بشكل خاطئ.

افتراض يجب التصريح به

اذكر ما إذا كنت تحوّل الحركة إلى “مبلغ مخاطرة” موجب و“مبلغ مكافأة” موجب، وكيف تتعامل مع الاتجاه.

3) حجم العقد وتحديد حجم المركز

مصدر آخر مهم للأخطاء هو الخلط بين حجم العقد وعدد الوحدات التي تم تداولها فعليًا. غالبًا ما يحوّل حساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة حركة السعر إلى قيمة نقدية باستخدام مضاعف للعقد. تشمل الأخطاء:

• استخدام حجم عقد قياسي لكن نسيان أن حجم مركزك مُقياس.
• خلط “الوحدات” و“الـ lots” بشكل غير صحيح.
• تطبيق عامل التحويل على pips بينما تستخدم مسافات السعر بوحدات سعر خام.

يمكن تشويه النسبة إذا تم تطبيق التحويل النقدي بشكل غير متسق على المكافأة مقابل المخاطرة.

افتراض يجب التصريح به

اكتب قاعدة تحديد حجم العقد الدقيقة التي تفترضها (على سبيل المثال، كم وحدة من عملة الأساس/الاقتباس تقابل عقدًا واحدًا)، وطبّقها بشكل مطابق على الجانبين.

4) مشكلات تحويل العملة

غالبًا ما تُعبَّر المكافأة والمخاطرة بعملات مختلفة في الخطوات الوسيطة. تحدث الأخطاء عندما:

• تختلف عملة الربح/الخسارة عن عملة الحساب ويتم اختيار معدل التحويل بشكل غير صحيح.
• تستخدم معدل تحويل يتوافق مع وقت خاطئ (مرة أخرى، عدم تطابق اللقطات).
• تحوّل كل طرف بشكل مختلف (تحويل المكافأة بمعدل، وتحويل المخاطرة بمعدل آخر)، حتى لو كان الهدف مقارنتهما في عملة مشتركة واحدة.

وبما أن التحويل يكون تَضاعُليًا، فإن اختلافًا بسيطًا في المعدل يمكن أن يغيّر بشكل ملحوظ نسبة المكافأة إلى المخاطرة المحسوبة.

افتراض يجب التصريح به

حدّد عملة المقارنة المستهدفة ومُدخلات التحويل المستخدمة لكل من المكافأة والمخاطرة.

5) التقريب واتساق الوحدات

حتى مع صحة المفاهيم، قد تختلف النتائج بسبب التقريب. المشاكل الشائعة:

• تقريب pips قبل تحويلها إلى أموال مقابل التحويل بدقة ثم التقريب فقط في النهاية.
• استخدام دقة عشرية مختلفة للدخول ووقف الخسارة والهدف.
• خلط مسافة مبنية على النسبة المئوية مع مسافة مبنية على pip ضمن سير عمل واحد.

تزداد احتمالية أخطاء التقريب عند نسخ قيم جزئية من أماكن أو حاسبات مختلفة.

القيود والمخاطر عند الاعتماد على النسبة

يعد حساب نسبة المخاطرة مقابل المكافأة تبسيطًا. تعتمد النتائج على عوامل لا يلتقطها هذا التبسيط وحده، مثل جودة التنفيذ، وتكاليف المعاملات، وكيف تتحرك السوق بين الأسعار المقاسة.