كيفية العثور على فرص حقيقية للعائد مقابل المخاطر في الفوركس
ماذا يعني “العائد مقابل المخاطر الحقيقي” في الفوركس
إن فرصة “حقيقية” للعائد مقابل المخاطر ليست وعدًا بالنتائج؛ بل هي حالة يمكنك فيها تحديد (1) ما الذي تخاطر به إذا كانت فكرة الصفقة خاطئة و(2) ما الذي يمكن أن تكسبه إذا كانت صحيحة، باستخدام نفس الافتراضات الأساسية بشكل واضح.
بعبارات بسيطة، تحتاج إلى زوج ثابت من الأرقام:
- المخاطر: أكبر خسارة تخطط لها (غالبًا ترتبط بمستوى إبطال حيث لم تعد فكرتك صالحة).
- العائد: المكسب المحتمل من دخولك إلى مستوى هدف ضمن نفس ظروف السوق.
نسبة العائد مقابل المخاطر تُعبَّر عنها غالبًا على أنها العائد مقسومًا على المخاطر. إذا تم تعريف المخاطر والعائد بشكل مختلف، أو القياس على أسس مختلفة، أو تأثرت بتكاليف غير مُنمذجة، فقد تبدو النسبة جذابة بينما تكون غير موثوقة.
كيفية حساب العائد مقابل المخاطر خطوة بخطوة
لتقييم العائد مقابل المخاطر في الفوركس، ابدأ من خطة سعرية محددة ثم حوّلها إلى مقاييس متسقة:
-
اختر مستويات واضحة حدّد ما الذي يُعد حركة فشل (إبطال فكرتك) وما الذي يُعد حركة نجاح (هدفك). التعريفات الغامضة تجعل أي “نسبة” بلا معنى.
-
احسب مسافة السعر قِس المسافة من الدخول إلى الإبطال (المخاطر) ومن الدخول إلى الهدف (العائد). يجب أن تكون هذه المسافات في نفس الوحدات (على سبيل المثال، كلاهما كنقاط pips أو كلاهما كتغير مطلق في السعر).
-
حوّل مسافة السعر إلى مخاطر وعائد نقديين قد تكون النسبة المبنية فقط على مسافة السعر مضللة إذا تغيّر مقدار المال بسبب تحديد حجم المركز. استخدم افتراضاتك لتحديد حجم المركز لتقدير:
- المخاطر المالية المرتبطة بحركة الإبطال.
- العائد المالي المرتبط بحركة الهدف.
ثم احسب:
- نسبة العائد مقابل المخاطر = العائد المالي المقدر / المخاطر المالية المقدر.
- طبّق التكاليف بشكل متسق قد يتضمن تداول الفوركس السبريد (الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب) وقد يتضمن أيضًا عمولات أو تكاليف تداول أخرى حسب الإعداد. إذا تجاهلتها، فقد تختلف نتائجك الفعلية عن عائدك المُنمذج، وقد تكون مخاطرُك المُنمذجة أقل من الواقع.
مثال لفحوصات تكشف الافتراضات الضعيفة
حتى دون التنبؤ بسعر المستقبل، يمكنك اختبار ما إذا كان تقدير العائد مقابل المخاطر متسقًا داخليًا:
- تحقق أن “العائد” مُعرّف تحت نفس افتراضات التنفيذ مثل “المخاطر”. إذا استخدمت المخاطر نوعًا من الأسعار (مثل bid) بينما استخدمت العائد نوعًا آخر (مثل ask)، فقد تتشوّه النسبة.
- تحقق أن مستوى الإبطال قابل للتنفيذ فعليًا. قد يفشل إبطال “محكم” نظريًا في التطبيق إذا اختلف تنفيذ أوامرك عن السعر المفترض.
- أكد اتساق الإطار الزمني. إذا كان هدفك مبنيًا على إطار زمني بينما كان إبطالُك مبنيًا على منطق مختلف (على سبيل المثال، ضوضاء مقابل بنية)، فقد لا تتطابق تعريفات المخاطر مع السلوك الذي تتوقعه.
- اختبر التكاليف. شغّل نسبتك باستخدام تقدير محافظ لإجمالي التكاليف (على سبيل المثال، تضمين السبريد عند الدخول والخروج). يساعد ذلك على كشف ما إذا كان “الترتيب الجيد” يعتمد على افتراضات متفائلة.
لا تضمن هذه الفحوصات النتائج؛ لكنها تزيد احتمال أن يعكس حساب العائد مقابل المخاطر الواقع الذي ستواجهه فعليًا.
القيود والمخاطر التي يجب أن تأخذها في الحسبان
تخضع حسابات العائد مقابل المخاطر لحدود صارمة:
- عدم اليقين في السوق: قد يتحرك السعر عبر المستويات بطرق تجعل أسعار الدخول/الخروج التي افترضتها مختلفة عن التي نمذجتها.
- تأثيرات التنفيذ والسيولة: قد يغيّر الانزلاق والسبريد المتغير كلًا من المخاطر الفعلية والعائد الفعلي.
- النسبة لا تقيس الاحتمالية: لا يعني ارتفاع نسبة العائد مقابل المخاطر بحد ذاته أن السيناريو مرجح.
- يمكن “لعب” التعريفات: إذا تم اختيار مستويات “المخاطر” و“العائد” بعد وقوع الأمر أو بدون قاعدة ثابتة لإبطالها، تصبح النسبة غير قابلة للتحقق.