ماذا يعني مصطلح “المخاطرة والعائد” في الفوركس؟
غالبًا ما تشير المخاطرة والعائد في الفوركس إلى مقارنة بين الارتفاع المحتمل لفكرة التداول والانخفاض المحتمل. النقطة الأساسية هي أن كلا المبلغين يجب أن يكونا قابلين للقياس من نقاط مرجعية لنفس الصفقة (عادةً: الدخول، ومستوى وقف الخسارة، ومستوى جني الربح).
في الواقع، غالبًا ما يعبر الناس عن المخاطرة والعائد كنسبة:
- المخاطرة: المسافة المطلقة (أو المبلغ النقدي) من الدخول إلى وقف الخسارة.
- العائد: المسافة المطلقة (أو المبلغ النقدي) من الدخول إلى جني الربح.
وبما أن العملات تتحرك في كلا الاتجاهين، يجب التعامل مع “المسافة” على أنها مقدار. على سبيل المثال، إذا كان وقف الخسارة أسفل نقطة الدخول في صفقة شراء (long)، فإن مسافة المخاطرة تساوي الدخول ناقص وقف الخسارة (وهو رقم موجب).
طريقة الحساب
الخطوة 1: حدّد أساس القياس الخاص بك
يمكنك حساب النسبة باستخدام أحد الخيارين:
- مسافة السعر (بالـ pips أو points)، أو
- المبلغ النقدي (الربح أو الخسارة بعملة الحساب) لنفس حجم الصفقة.
يُستخدم فرق السعر غالبًا للفهم المفاهيمي. أما المبالغ النقدية فهي مفيدة إذا كنت تريد أن تعكس النسبة المال الفعلي وليس مجرد حركة السعر.
الخطوة 2: احسب العائد والمخاطرة
لنرمز إلى:
- R = العائد (المسافة أو المال)
- D = المخاطرة (المسافة أو المال)
ثم:
- العائد: absolute(Entry − Target)
- المخاطرة: absolute(Entry − Stop)
الخطوة 3: احسب نسبة المخاطرة إلى العائد
- نسبة المخاطرة إلى العائد = العائد ÷ المخاطرة
إذا كان العائد 2 وحدات وكانت المخاطرة 1 وحدة، فإن النسبة هي 2:1.
مثال وفحوصات مستقلة
مثال باستخدام مسافة السعر
افترض إعدادًا يتضمن:
- الدخول
- وقف الخسارة على مسافة قدرها 20 pip من الدخول
- جني الربح على مسافة قدرها 40 pip من الدخول
المخاطرة = 20، العائد = 40. نسبة المخاطرة إلى العائد = 40 ÷ 20 = 2:1.
مثال باستخدام المال (للتوضيح المفاهيمي)
إذا كنت تحسب الخسارة والربح النقديين من نفس حجم الصفقة، فيجب عليك:
- استخدام نفس مستويات الدخول ووقف الخسارة والهدف.
- التأكد أن حجم الصفقة لم يتغير.
- استخدام تحويلات متسقة (بحيث تكون الأرباح والخسائر بعملة الحساب نفسها).
فحوصات الاتساق
لجعل النسبة ذات معنى، تحقّق من:
- أن كلا المسافتين مقاسان من نفس سعر الدخول.
- أن وقف الخسارة والهدف على الجانبين الصحيحين من الدخول وفق اتجاه الصفقة المقصود.
- ألا تكون المخاطرة صفرًا (فالإعداد ذو المخاطرة الصفرية يجعل النسبة غير محددة).
القيود والمخاطر
حساب المخاطرة والعائد هو نموذج مبسّط. فهو يركز على مستويات محددة مسبقًا (الدخول، ووقف الخسارة، وجني الربح)، لكن النتائج الفعلية قد تختلف لأن الأسعار قد تحدث فيها فجوات، وقد تتسع الفروقات (spreads)، وقد يتم تنفيذ الصفقة على مستويات مختلفة عن المتوقع.
كما أن النسبة وحدها لا تحدد النتائج. فهي لا تتضمن:
- احتمال الوصول إلى الهدف مقابل وقف الخسارة،
- الوقت الذي تقضيه الصفقة،
- تكاليف المعاملات (spread، commissions) أو الانزلاق السعري (slippage)،
- مدى الالتزام بخطة التداول بشكل متكرر.
تتمثل طريقة تحقق عملية في تقييم كيفية ارتباط المخاطرة والعائد اللذين قستهما بتكاليف التنفيذ الفعلية في الاختبارات الخلفية (backtests) أو الملاحظة التاريخية لافتراضاتك المحددة—دون افتراض أداء مستقبلي.
إذا رغبت، شاركني سيناريو رقميًا (الدخول، ووقف الخسارة، والهدف، وما إذا كنت تفضّل pips أو money). يمكنني أن أُظهر لك كيفية حساب النسبة باستخدام نفس التعريفات المذكورة أعلاه.