كيف يمكن التحقق من المعلومات المتعلقة بحساب المخاطر مقابل المكافأة؟

ماذا تعني “حساب المخاطر مقابل المكافأة” (وما الذي يجب التحقق منه)

حساب المخاطر مقابل المكافأة هو طريقة للتعبير عن حجم مكسب محتمل مقارنةً بحجم خسارة محتملة، وغالبًا ما يستخدم مسافتين من سعر مرجعي: واحدة لـ “المكافأة” وواحدة لـ “المخاطر”. يبدأ التحقق من التأكد من أن المعلومات التي تراها تحدد بوضوح كل جزء من هذه الأجزاء وسعر المرجع المستخدم.

عندما يشارك الناس صيغًا، قد يقصدون أشياء مختلفة بكلمة “risk” و“reward”. على سبيل المثال، تستخدم بعض التعريفات مسافة السعر (بـ pips أو points)، بينما يستخدم غيرها مبلغًا نقديًا (ربح/خسارة بعملة الحساب). وقد يقيس البعض المسافتين من نفس سعر الدخول، أو من مستويات مختلفة. يجب أن تتحقق من أي تعريف يتم استخدامه، لأن نفس النسبة الرقمية يمكن أن تنتج عن اختيارات قياس مختلفة.

تسلسل المصادر للتحقق من التعريفات والإجراء

للتحقق من المعلومات بشكل موثوق، استخدم تسلسلًا هرميًا من المصادر وقارن تفاصيل الطريقة:

1. وصف الطريقة الأساسية: فضّل النص الذي يحدد الخطوات والمتغيرات بدقة (مثل ملاحظة دورة، أو فصل في كتاب، أو توثيق الجهة المقدمة الذي يحدد المدخلات وكيف يتم حساب النسبة). تحقق من أنه يذكر الافتراضات ونظام الوحدات.
2. شرح مرجعي/تعليمي: استخدم الشروحات الثانوية لتأكيد فهمك للمفهوم، لكن اعتبرها أقل موثوقية إذا كانت تفتقر إلى الافتراضات أو تتخطى الخطوات.
3. أمثلة محلولة: أعطِ الأولوية للمصادر التي تتضمن على الأقل مثالًا رقميًا واحدًا مع افتراضات مذكورة بوضوح. يمكنك إعادة إنتاج الخطوات نفسها من المدخلات المعطاة للتأكد من الاتساق.
4. ملخصات المجتمع: تعامل معها على أنها قد تكون غامضة. غالبًا ما تختصر التعريفات وقد تغيّر خفيًا ما الذي يتضمنه “risk”.

نظرًا لعدم وجود اصطلاح واحد عالمي لكل التطبيقات، فإن سؤال التحقق الأساسي هو ما إذا كانت الجهة المصدر تمنحك معلومات كافية لإعادة حساب العملية بشكل لا لبس فيه.

خطوات تحقق قابلة لإعادة الإنتاج (رياضيات يمكنك تكرارها)

استخدم هذه الخطوات للتحقق بشكل مستقل من أي معلومات “reward risk” تواجهها:

1. اكتب المتغيرات بدقة: حدّد ما يسميه المصدر reward وrisk وentry (أو reference) ومستويات target/stop. تأكد مما إذا كانت المسافات مقاسة بوحدات سعر أم بوحدات نقدية.
2. أكد بنية الصيغة: تعبر العديد من الوصفات عن النسبة على أنها “reward مقسوم على risk”. تحقق من الاتجاه (reward/risk وليس العكس) وتأكد من أن كلا الطرفين يستخدم نفس نوع الوحدات.
3. اذكر الافتراضات: ادرج صراحةً كل افتراض مطلوب لكي يعمل المثال (مثل أن المسافات مبنية على مستويات target وstop المخططة؛ وأن سعر المرجع هو سعر الدخول؛ وأنه لا يتم تضمين أي تكاليف إضافية).
4. قم بفحص رقمي: أنشئ مثالًا واحدًا باستخدام نفس بنية المصدر. إذا أعطى المصدر أرقامًا، أعد إنتاج النسبة تمامًا. وإذا لم يقدم المصدر أرقامًا، يمكنك مع ذلك اختبار ما إذا كانت العملية الموصوفة متسقة داخليًا.
5. تحقق من التقريب وحالات الحافة: تأكد من كيفية تعامل المصدر مع الحالات التي تكون فيها مسافة المخاطر صفرًا (نسبة غير معرفة) أو عندما تشير المستويات إلى مسافة سالبة (وهو ما قد يدل على إعداد غير متسق لـ “reward vs risk”).

إذا تمكنت من إعادة إنتاج النتيجة نفسها اعتمادًا على المدخلات التي يذكرها المصدر، فقد تحققت من الاتساق الحسابي لطريقة الحساب.

تصميم دليل وأمثلة (دون افتراض النتائج)

يُعد مثال التحقق الجيد تركيزًا على الحسابات والتعريفات، وليس على التنبؤ بنتائج السوق. على سبيل المثال، اختر سعرًا مرجعيًا ومستويين مخططين (واحد للمكافأة وواحد للمخاطر). احسب المسافات بنفس الوحدات ثم كوّن النسبة تمامًا كما هو موصوف.

ما الذي يجب الانتباه له في الأمثلة:

• اتساق الوحدات: إذا كانت reward مقاسة بـ pips بينما كانت risk مقاسة بالمال، فلا تكون النسبة قابلة للمقارنة دون تحويل.
• نقطة مرجعية واحدة: تقيس بعض الطرق المسافتين من نفس سعر الدخول؛ بينما لا تفعل ذلك طرق أخرى. يجب أن يكون المصدر واضحًا.
• ما يتم استبعاده: تتجاهل العديد من الشروحات التكاليف وجودة التنفيذ. هذا مقبول للتحقق من المفهوم، لكن يجب أن تصف المثال على أنه تقريب.

القيود وأوضاع الفشل التي يجب أن تتوقعها

حتى مع صحة الحسابات، يمكن أن تؤدي عدة قيود إلى اختلاف النتائج الفعلية عن نسبة المكافأة/المخاطر المخططة:

• التكاليف والتنفيذ: غالبًا ما يتضمن التداول الحقيقي تكاليف (مثل رسوم المعاملات) وتأثيرات التنفيذ (مثل الانزلاق). قد تؤدي النسبة المحسوبة دون هذه العناصر إلى المبالغة أو التقليل من النتائج المحققة.