التعريف: ماذا تعني “قيمة النقطة (pip)”
النقطة (pip) هي “خطوة السعر” المعيارية المستخدمة لتسعير التغيرات في العديد من أزواج العملات. قيمة النقطة (pip) هي قيمة الربح أو الخسارة بعملة حسابك التي تقابل حركة مقدار نقطة واحدة في السعر بالنسبة لصفقة/مركز معيّن.
الارتباط الإيجابي (بمعنى إدارة المخاطر) يصف ميل زوجين من العملات للتحرك في نفس الاتجاه خلال نافذة زمنية ما. يؤثر ذلك على كيفية تفسير التعرض/التحوط المدمج، لكنه لا يغيّر الحسابات الأساسية التي تحول “نقطة واحدة” إلى مال لكل أداة.
الإجابة المباشرة: صيغة قيمة النقطة (pip) (مع تحويل عملة الحساب)
لحساب قيمة النقطة (pip)، ابدأ من شروط العقد الخاصة بالأداة ومن حجم النقطة (pip).
الخطوة 1: تحديد حجم النقطة (pip) في عملة التسعير
بالنسبة للعديد من أزواج الفوركس الرئيسية التي تُسعّر بخمس منازل عشرية، 1 pip = 0.0001. وبالنسبة للأزواج ذات ثلاث منازل عشرية، 1 pip = 0.01. استخدم تعريف النقطة (pip) المستخدم في الأداة الخاصة بك (قد يختلف ذلك).
لنفترض:
- PipSize = قيمة النقطة (pip) الواحدة بوحدات سعر التسعير في الزوج
- ContractSize = عدد وحدات العملة الأساسية التي تمثلها صفقتك مقابل “لوت واحد” (يختلف حسب المزود/المنتج)
الخطوة 2: حساب قيمة النقطة (pip) في عملة التسعير
حركة السعر بمقدار نقطة واحدة هي PipSize. التغير النقدي قبل تحويل العملات هو:
PipValue (عملة التسعير) = ContractSize × PipSize
ينطبق ذلك عندما يكون الزوج مُسعّرًا كـ Base/Quote وأن العقد مُحدد بحجم وحدات العملة الأساسية.
الخطوة 3: تحويل قيمة النقطة (pip) إلى عملة الحساب
إذا لم تكن عملة حسابك هي عملة التسعير، قم بالتحويل.
لنفترض:
- RateConv = سعر صرف الفوركس الذي يحول عملة التسعير إلى عملة حسابك، معبرًا عنه بشكل متسق مع اصطلاح التسعير الخاص بك
ثم:
PipValue (عملة الحساب) = PipValue (عملة التسعير) ÷ RateConv
(استخدم ÷ أو × حسب كيفية تسعير RateConv؛ الطريقة الأكثر أمانًا هي كتابة التحويل كعلاقة عملة-إلى-عملة واتباع اصطلاحاتك.)
كيف يدخل الارتباط الإيجابي في الصورة (ما الذي يتغير وما الذي لا يتغير)
ما الذي يبقى كما هو
بالنسبة لمركز واحد في الزوج A، يتم حساب قيمة النقطة (pip) تمامًا كما سبق، باستخدام:
- حجم النقطة (pip)
- حجم العقد/تعريف اللوت
- التحويل إلى عملة الحساب
وبالنسبة لمركز ثانٍ في الزوج B، تقوم بحساب قيمة النقطة (pip) بشكل مستقل للزوج B.
ما الذي يتغير من الناحية المفاهيمية
مع الارتباط الإيجابي، يصبح “تحرك الطرفين معًا” مشكلة تفسير للسيناريو:
- إذا ارتفع الزوجان، تتوقع غالبًا أن تتطابق إشارة الربح/الخسارة (P/L).
- يعتمد خطرّك/مخاطرك المدمجة على مجموع التأثيرات النقدية للنقاط (pip) عبر الطرفين.
إذا كنت تمتلك nA لوت من الزوج A و nB لوت من الزوج B، فإن الربح/الخسارة المدمجة لحركة نقطة واحدة على كل طرف هو:
ΔP/L ≈ (nA × PipValueA) + (nB × PipValueB)
يغيّر الارتباط مدى احتمال حدوث هذه الحركة المشتركة، لكن صيغة قيمة النقطة (pip) لكل طرف تبقى كما هي.
دليل أو مثال (باستخدام افتراضات واضحة)
افترض ما يلي للعرض (يجب أن تستبدلها بمواصفات عقد أداةك الفعلية وتعريف النقطة (pip) لديك):
- عملة الحساب: USD
- الزوج A: EUR/USD مُسعّر Base/Quote = EUR/USD
- PipSize = 0.0001
- ContractSize مقابل 1 لوت = 100,000 EUR
- RateConv لتحويل عملة التسعير (USD) إلى عملة الحساب (USD): 1 (لذا لا يلزم تحويل)
إذًا:
- PipValue (عملة التسعير = USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD لكل نقطة (pip) لكل لوت
الآن ضع في الاعتبار الزوج B المُسعّر كـ GBP/JPY مع حجم نقطة (pip) قدره 0.01 (اصطلاح ثلاث منازل عشرية) وحجم عقد 100,000 GBP. يتم حساب قيمة النقطة (pip) أولًا في عملة التسعير (JPY):
- PipValue (JPY) = 100,000 × 0.01 = 1,000 JPY لكل نقطة (pip) لكل لوت
إذا كانت عملة حسابك USD، فستحوّل JPY→USD باستخدام اتجاه معدل التحويل المناسب. التكامل الوحيد المطلوب للارتباط الإيجابي هو أنه عند النظر إلى الطرفين معًا، تقوم بإضافة التأثيرات النقدية (nA×PipValueA بالإضافة إلى nB×PipValueB). لا يغيّر الارتباط هذه التحويلات الخاصة بكل طرف.
القيود وحالات الفشل (مخاطر جوهرية)
-
قد لا يطابق حجم النقطة (pip) توقعك: بعض الأدوات تستخدم اصطلاحات منازل عشرية مختلفة، لذا قد تكون “نقطة واحدة” تساوي 0.0001 أو 0.01 أو شيئًا آخر. استخدم دائمًا تعريف النقطة (pip) المنشور للأداة.
-
حجم العقد ومعنى اللوت يختلفان: “1 لوت” ليس أمرًا موحدًا عبر جميع المنتجات أو المزودين. إذا كان ContractSize غير صحيح، فستكون قيمة النقطة (pip) غير صحيحة.