كيف يتم حساب التحويل في الفوركس للارتباط السلبي
تعريف أولي: ما يعنيه “التحويل” في الفوركس
في الفوركس الفوري، يتم عادةً نقل الموضع من تاريخ قيمة إلى آخر. يتم تمثيل التحويل ( souvent appelé “swap”) بالفرق في معدلات الفائدة بين العملتين في الزوج، مع تعديلات حسب كيفية تحديد مزود الأسعار لتبادل الفائدة.
“الارتباط السلبي” يصف كيفية تحرك أسعار أداتين في اتجاهات معاكسة. هذا يتعلق بسلوك الأسعار. لا يغير مباشرة الصيغة الأساسية للتحويل؛ حيث أن التحويل يعتمد بشكل أساسي على فرق معدلات الفائدة العملاتية وقواعد تبادل الفائدة الخاصة بالمزود.
الميكانيكا الأساسية للتحويل (النواة المستقرة)
طريقة بسيطة للتفكير في التحويل هي: أنت فعليًا تدفع أو تستلم الفائدة الصافية المرتبطة بحمل عملة مقابل أخرى، لفترة التحويل.
يستخدم نموذج تعليمي شائع المدخلات التالية:
- فرق معدل الفائدة: الفرق بين معدلات الفائدة المرجعية للعملتين.
- المبلغ الاسمي للموقف: حجم الصفقة من حيث المبلغ العقدي.
- عدد الأيام والفترة: عدد الأيام التي يغطيها التبادل (عادةً يوم واحد قياسي، وأحيانًا ثلاثة أيام في أيام معينة من التقويم).
- اتجاه التبادل: ما إذا كنت طويلًا أو قصيرًا يحدد أي الجانب “يدين” وأي جانب “يكسب” في الفرق في الفائدة.
بالكلمات (غير كوعود بدقة صيغة مزود معين): إذا كنت تحمل العملة ذات معدل الفائدة المرجعي الأعلى مقابل الأخرى، فإن التبادل يكون أكثر احتمالًا إيجابيًا (مخصوم). إذا كنت تحمل العملة ذات المعدل الأدنى مقابل العملة ذات المعدل الأعلى، فإن التبادل يكون أكثر احتمالًا سلبيًا (مخصوم). يمكن أن يتغير الإشارة حسب اتجاه الطول/القصير.
حيث يناسب الارتباط السلبي—and حيث لا يناسب
الارتباط السلبي بين أداتين مرتبطتين بالفوركس يغير كيفية تحرك أسعار هذه الأدوات في اتجاهات معاكسة على مر الزمن.
ومع ذلك، يتم حساب التحويل عادةً لكل أداة/موقف من فرق معدل الفائدة للزوج وقواعد تبادل الفائدة الخاصة بالمزود. لذلك، قد يغير الارتباط السلبي التعرض الصافي لك للربح/الخسارة، ولكن لا يغير مباشرة مدخلات حساب التحويل لكل موقف مفتوح.
إذا كنت تدير موقفين مع ارتباط سلبي (على سبيل المثال، متوقعًا تحركات الأسعار في اتجاهات معاكسة)، فقد يكون التحويلين مجموعًا في النفقات أو الائتمان حسب اتجاه كل موقف وفارق الفائدة لكل عملة.
تعديلات المزود: لماذا العدد الذي تراه قد يختلف
حتى مع نفس فرق معدل الفائدة، قد يظهر المزودون amounts مختلفة من التحويل لأنهم يمكن أن يطبقوا تعديلاتهم الخاصة. الأسباب التعليمية الشائعة تشمل:
- تحديد سعر التبادل: المزودون عادة ما يحافظون على معدلات التبادل الخاصة بهم بدلاً من عرض الفرق الخام لمصرف المركز.
- التقريب والعقود: قد يتم عرض التبادل لكل وحدة أو لكل Lot وتقربه إلى دقة محددة من قبل المزود.
- التوقيت: يتم تطبيق التبادل عادةً في وقت قطع محدد بالنسبة لتقويم خادم الوسيط.
بسبب هذه العناصر الخاصة بالمزود، الطريقة الأكثر موثوقية لتأكيد ميكانيكا التحويل هي مقارنة تفاصيل التبادل/التحويل المعروضة من قبل المزود مع الاتفاقية المستندة للتبادل (وتأكيد قاعدة يوم التحويل لتقويم حسابك).
اتفاقية التبادل الثلاثي (استثناء مهم)
يطبق العديد من أنظمة تحويل الفوركس تحويلًا ممتدًا في أيام معينة من التقويم (عادةً ما يُصف بـ “triple swap”). السبب هو أن قفزة تاريخ القيمة يمكن أن تغطي عدة أيام تقويمية عندما تكون هناك أيام غير تجارية.
هذا يمكن أن يغير بشكل كبير المبلغ الذي يتم إيداعه أو خصمه للمواقف التي يتم الاحتفاظ بها خلال وقت القطع relevant، حتى لو remained interest differentials and position direction the same.
لتحسين هذا بشكل مستقل، يمكنك فصل:
- التحويل اليومي القياسي: تبادل يوم واحد بناءً على فرق الفائدة للزوج.
- التحويل اليومي الممتد: تقريبًا مضاعف (عادةً ما يُصف بـ ثلاثة أيام) من التحويل القياسي—على الرغم من أن المضاعف الدقيق والتطبيق يجب التحقق منه ضد الاتفاقية المستندة للمزود.
القيود ومواضع الفشل التي يجب مراقبتها
هناك على الأقل ثلاثة أشياء يمكن أن تجعل نتائج التحويل تختلف عن التوقعات البسيطة:
- معدلات الفائدة يمكن أن تتغير: يعتمد التحويل على معدلات المرجع؛ يمكن أن تغير التغييرات اتجاه أو حجم التبادل.
- قواعد التبادل الخاصة بالمزود: حتى إذا كان فرق الفائدة مستقرًا، يمكن أن تغير تعديلات معدل التبادل الخاصة بالمزود والرسوم والتقريب النتيجة المعروضة.
- تأثيرات التقويم: يمكن أن يسيطر التبادل الثلاثي (التحويل الممتد) على فترات الاحتفاظ القصيرة.
بالإضافة إلى ذلك، الارتباط السلبي ليس خاصية ثابتة. وهو يصف علاقة تجريبية ويمكن أن يتضعف أو يتغير الاتجاه حسب ظروف السوق.