كيف يتم حساب قيمة البيب عندما تكون العملة ذات ارتباط سلبي

الإجابة المباشرة: ما الذي يتغير (وما الذي لا يتغير)

حساب قيمة البيب هو عملية ميكانيكية: يحول حركة واحدة في البيب في الأداة المتداولة إلى مال باستخدام (1) حجم العقد/اللوت، (2) حجم البيب، و(3) تحويل من عملة السعر في الأداة إلى عملة حسابك. فكرة “الارتباط السلبي” لا تغير هذه الحسابات. بدلاً من ذلك، تغير كيفية تفسيرك للعلاقة بين حركات الأسعار للأزواج المختلفة عند إدارة التعرض المرتبط.

آلية: صيغة قيمة البيب الأساسية

“البيب” هو الوحدة القياسية لتباين أسعار العديد من حركات العملات الأجنبية. بالنسبة لمعظم الأزواج الرئيسية للعملات الأجنبية، يمثل البيب آخر مكان عشري (على سبيل المثال، 0.0001 عندما يتم عرض الأسعار إلى خمسة أرقام عشريّة). دع:

• L = حجم اللوت بوحدات العملة الأساسية (عادةً 100,000 للوت 1.00، ولكن تأكد من شروط العقد الخاصة بك)
• p = حجم البيب في الأسعار (على سبيل المثال، 0.0001 أو 0.01 حسب تنسيق عرض الزوج)
• Q = عملة السعر للأداة (العملة التي تستلمها لكل وحدة من العملة الأساسية عند تحرك السعر)
• A = عملة حسابك
• Δprice = 1 pip = p

لحالة عرض مباشرة حيث يتم التعبير عن قيمة البيب بشكل طبيعي في عملة السعر Q، فإن قيمة حركة واحدة في البيب هي عادةً:

PipValue(Q) = L × p

هذا يوضح أن حركة البيب تغير المبلغ بعملة السعر لكل وحدة أساسية بمقدار p، مقسومة حسب عدد الوحدات الأساسية (L) التي تتحكم فيها.

تحويل قيمة البيب بعملة السعر إلى عملة الحساب

إذا كانت عملة حسابك A مختلفة عن Q، يجب تحويل PipValue(Q) إلى A باستخدام سعر صرف العملات الأجنبية:

PipValue(A) = PipValue(Q) × FX_rate(Q→A)

إذا كان لديك بدلاً من ذلك FX_rate(A→Q) المعروض في الاتجاه المعاكس، فستقسم بدلاً من الضرب:

PipValue(A) = PipValue(Q) ÷ FX_rate(A→Q)

أعلن الاتجاه بشكل صريح عند التحقق.

حيث يناسب “الارتباط السلبي”

الارتباط السلبي يعني أن أداتين يميلان إلى التحرك في اتجاهات معاكسة بالنسبة لمكاسبهما. هذا يؤثر على تفسير مخاطر المحفظة (على سبيل المثال، ما إذا كانت الخسائر في موقف قد تتزامن مع المكاسب في آخر). ومع ذلك، لا يغير:

• حجم البيب (p) للرمز المتداول
• اتفاقية الأساس/السعر للعقد
• منطق التحويل من عملة السعر إلى عملة الحساب

لذلك، الطريقة الصحيحة للتعامل مع “قيمة البيب للارتباط السلبي” هي عادةً في خطوتين:

1. حساب قيمة البيب لكل أداة بعملة حسابك باستخدام الصيغ أعلاه
2. استخدام مفهوم الارتباط لتفسير كم من حركات البيب عبر الأدوات قد تحدث معًا - وليس إعادة حساب قيمة البيب

دليل أو مثال (مع افتراضات صريحة)

افتراضات لمثال:

• تتداول زوج عملات أجنبية مع حجم بيب p = 0.0001
• لديك موقف بحجم عقد L (وحدات منصة لكل لوت)
• عملة السعر للزوج هي Q
• عملة حسابك هي A

الخطوة 1: حساب قيمة البيب بعملة السعر:

• PipValue(Q) = L × 0.0001

الخطوة 2: التحويل إلى عملة الحساب:

• إذا كنت قادرًا على عرض سعر التحويل كFX_rate(Q→A) (وحدات من A لكل وحدة من Q)، فإن: PipValue(A) = (L × 0.0001) × FX_rate(Q→A)
• إذا كان العرض المتاح هو FX_rate(A→Q) بدلاً من ذلك، فإن: PipValue(A) = (L × 0.0001) ÷ FX_rate(A→Q)

لتوجيه الحسابات إلى حاسوب قياسي، يمكنك توحيد هذه الخطوات: دائمًا (أ) حساب بعملة السعر أولاً، ثم (ب) التحويل إلى عملة الحساب مع سعر صرف عملات أجنبية موجه بشكل صريح. قد يعرض بعض المحطات النهائية العدد النهائي مباشرة، ولكن ما فوقه هو البنية القابلة للتحقق.

القيود والمشاكل (المهمة)

1. اختلاف مواصفات العقد: تعتمد قيمة البيب على تعريف حجم اللوت ووحدات العقد. يمكن لعملاء التجزئة عرض “1.00 لوت” بشكل مختلف، لذا يجب الاعتماد على مواصفات العقد الخاصة بك. 2) استثناءات حجم البيب: بعض الأدوات تستخدم conventions عشريّة مختلفة (على سبيل المثال، قد يكون حجم البيب 0.01 بدلاً من 0.0001). استخدام p الخاطئ يعطي قيمة بيب خاطئة. 3) أخطاء اتجاه التحويل: إذا ضربت عندما يجب أن تقسم (أو العكس) أثناء تحويل السعر إلى الحساب، فسيكون البيب خاطئًا بمقدار العامل العكسي. 4) غياب أو أزواج تحويل غير مباشرة: إذا لم يتم عرض Q→A مباشرة، قد تحتاج إلى مسار تحويل غير مباشر. كل تحويل إضافي يوفر المزيد من الفرص للأخطاء في الاتجاه.