ما هي Controls المخاطر ذات الصلة بارتفاعات وانخفاضات التذبذب؟
أولا: تعريف ارتفاعات وانخفاضات التذبذب
ارتفاعات وانخفاضات التذبذب هي مواقع على الرسم البياني تمثل نقاط تحول محلية. بشكل مبسط، ارتفاع التذبذب هو منطقة ذروة حيث يتحرك السعر بعدها، وانخفاض التذبذب هو منطقة قاع حيث يتحرك السعر بعدها. هذا التعريف مبني على الرسم البياني ويمكن أن يتغير حسب الطريقة المستخدمة لتحديد ما يعتبر “محلي” نقطة تحول (على سبيل المثال، حجم النافذة المستخدمة للكشف عن القمم والوديان).
بسبب أن المفهوم وصفي، وليس تنبؤي، فإن مناقشة Controls المخاطر تتناول إدارة عدم اليقين حول فكرة الرسم البياني - وليس ضمان نتيجة محددة.
آلية: Controls المخاطر التي ترتبط بارتفاعات/انخفاضات التذبذب
عندما يستخدم خطة التداول ارتفاعات/انخفاضات التذبذب، يصبح عدة Controls المخاطر ذات صلة لأنها تتعلق بالإبطال (عندما لا يتصرف فكرة الرسم البياني كما هو متوقع) والتكرار (سواء يمكن تطبيق الطريقة بشكل consistent).
- قواعد الإبطال المرتبطة بالنقطة التذبذبية المختارة مفهوم Control المخاطر الشائع هو تحديد ما يعني أن “الهيكل التذبذبي” “خاطئ” لمشهدك. لأغراض تعليمية، يمكن أن يعني ذلك:
- إذا عاد السعر واكسر مستوى تذبذبي سابق بطريقة تعتبرها تغييرًا هيكليًا، فأنت تتوقف عن المشاركة adicional.
- إذا شكل السعر ارتفاعًا تذبذبيًا جديدًا (أو انخفاضًا) يتعارض مع توقعاتك الهيكلية، فأنت treats القراءة السابقة للتذبذب على أنها غير كافية anymore.
فرضية رئيسية: يجب أن تحدد بالتحديد كيفية قياسك لـ “الكسور”، مثل استخدام سلوك الإغلاق مقابل القمم داخل الشريط، وأي مستوى تراجع إليه (الارتفاع/الانخفاض الشريطي، منطقة، أو خط متوسط). خيارات القياس المختلفة تخلق سلوك إبطال مختلف.
- حماية قائمة على السيناريو ضد كيفية فشل الهيكل يمكن أن يفشل الهياكل التذبذبية بطرق متعددة، حتى عندما تم تحديد التذبذب الأولي بشكل صحيح. modes الفشل المادي تشمل:
- إعادة اختبار تبدو واعدة ولكن لا تتوسع إلى استمرارية.
- سلوك whipsaw الذي يعبر بشكل متكرر مستوى دون متابعة مستقرة.
- ambiguity متعدد التذبذبات، حيث تنافس عدة قمم/وديان قريبة ما هو “النقطة التذبذبية الحقيقية”.
Control المخاطر هنا ليس ضمانًا؛ إنه قاعدة قرار لكيفية ردك عندما لا يتقدم السوق كما يتوقع مشهدك.
- تفكير في نقطة التعادل مع وعي التكلفة (بدون وعد بالنتيجة) حتى إذا كنت “تحكم في المخاطر” بشكل مفاهيمي، فإن النتائج الفعلية تعتمد على التكاليف (الspreed/الرسوم) ونوعية التنفيذ. ممارسة Control المخاطر تعليمية مفيدة هي وضع حساب نقطة التعادل تحت افتراضات صريحة:
- افترض تكلفة معاملات تقديرية لكل جانب.
- حسب مسافة تقريبية نقطة التعادل في مصطلحات السعر.
- مقارنتها بالمسافة التي يضمنها قاعدة الإبطال الخاصة بك.
هذا لا يتنبأ بالربح؛ إنه يساعدك في التحقق مما إذا كان مشهدك يحتوي على مساحة كافية لتجاوز التكاليف النموذجية. فرضية: أنت تستخدم تقديرات التكلفة التقريبية، وليس الحية.
- افتراضات حجم الموضع بناءً على الخسارة المحددة من الإبطال عادة ما تشمل Controls المخاطر حجم الموضع بناءً على الخسارة القصوى المسموح بها المرتبطة بقاعدة الإبطال. الجزء relevant لارتفاعات/انخفاضات التذبذب هو أن المسافة من منطق الدخول إلى الإبطال تعتمد على كيفية رسم/تحديد مستوى التذبذب.
فرضية: أنت تستخدم نسبة ثابتة أو خسارة مالية ثابتة كحد للمشهد، وتطبق نفس قياس الإبطال كل مرة. limitation: لا يمكنك معرفة مسبقًا ما إذا كان السوق سيصل إلى الإبطال؛ الحجم يسيطر على التعرض فقط إذا حدث الإبطال.
القيود والمخاطر: ما الذي يمكن أن ي去 wrong
- تباين التعرف: قد يحدد قراءان مختلفان ارتفاعات/انخفاضات تذبذبية مختلفة من نفس الرسم البياني بسبب قواعد الكشف المختلفة. هذا يغير مستوى الإبطال وبالتالي ملف المخاطر.
- تغييرات في نظام السوق: تؤثر التقلبات والاتجاهية على مدى احترام المستويات أو عبورها. السلوك التاريخي لا يضمن النتائج المستقبلية.
- تأثيرات التنفيذ: يمكن أن يوسع الانزلاق والمليء المتأخر الخسارة الفعلية مقارنة بتقديرك المبني على الرسم البياني.
- ambiguity بالقرب من المستويات: بالقرب من ارتفاعات/انخفاضات التذبذب، يمكن أن تغير اختلافات صغيرة في القياس (الارتفاع/الانخفاض مقابل الإغلاق؛ الشريط الدقيق؛ شمع الشمعة مقابل الجسم) ما إذا كان الإبطال قد تم تنشيطه.
limitation Material يجب أن تظل في ذهنك: Controls المخاطر تدير كيفية ردك، لا الحركة التالية للسوق.