ما هو مثالٌ مُنجَز (Worked Example) على فرق Bid Ask؟

الإجابة المباشرة

فرق Bid Ask هو الفرق بين سعر Bid (السعر الذي يكون فيه أحد المشاركين في السوق مستعدًا للشراء) وسعر Ask (السعر الذي يكون فيه أحد المشاركين في السوق مستعدًا للبيع). يُظهر المثال المُنجَز كيف يخلق هذا الفرق تكلفة فورية عندما تشتري عند Ask ثم تبيع لاحقًا عند Bid.

الآلية والتعريف (مع افتراضات صريحة)

الافتراض A1 (لا توجد بيانات لحظية): الأرقام أدناه افتراضية وتُستخدم فقط لشرح الآلية.

التعريف:

• سعر Bid: السعر الذي يمكنك عنده البيع.
• سعر Ask: السعر الذي يمكنك عنده الشراء.
• السبريد (Spread):
  • من حيث السعر: Ask − Bid.
  • غالبًا ما يُذكر كـ “عدد من الـ pips” في سياقات الفوركس، لكن هنا نحافظ عليه كوحدات سعر بسيطة.

الافتراض A2 (سبريد واحد لكل خطوة): في المثال، يبقى سعر Bid وAsk اللذان تلاحظهما عند الدخول هما المستخدمان في الحسابات في تلك اللحظة. لاحقًا، ستختار صراحةً قيم Bid/Ask الجديدة.

كيف يخلق السبريد تكلفة: إذا اشتريت عند Ask ثم بعت عند Bid لاحقًا، فلن تحصل على التغير الكامل في السعر المتوسط (mid)؛ أنت تدفع السبريد في البداية (وقد تدفعه مرة أخرى إذا تغيّرت الظروف).

دليل أو مثال (أرقام مُنجَزة)

السيناريو 1: الدخول والخروج فورًا

الافتراض A3 (حجم الصفقة مبسّط): استخدم حجم مركز اسمي قدره 1 وحدة واحسب الربح/الخسارة لكل وحدة.

عند الدخول (الوقت t0):

• Bid = 1.2000
• Ask = 1.2005
• Spread = 1.2005 − 1.2000 = 0.0005

الخطوة 1 (شراء): تشتري بسعر Ask وهو 1.2005.

• التكلفة لكل وحدة = 1.2005

الخطوة 2 (بيع فورًا): تبيع بسعر Bid وهو 1.2000.

• عائدات البيع لكل وحدة = 1.2000

P/L لكل وحدة = Sell − Buy = 1.2000 − 1.2005 = −0.0005.

التفسير: في هذا السيناريو المبسّط، تكون الخسارة الفورية مساوية للسبريد لأنك اشتريت عند Ask وبعت عند Bid دون أي حركة سعرية مواتية.

السيناريو 2: التعادل بعد حركة في السعر المتوسط (مع تحديد ما يجب أن يحدث صراحةً)

لتجنب التخمين، حدّد ما الذي يتغير وما الذي يبقى ثابتًا.

الافتراض A4: الحركة “الاتجاهية” التي تهتم بها تُلتقط عبر قيم Bid/Ask الجديدة عند وقت الخروج t1. ستتعامل مع Bid وAsk عند t1 على أنهما معطيان.

افترض أنه عند الخروج (الوقت t1):

• Bid = 1.2010
• Ask = 1.2015

ما زلت قد اشتريت عند Ask للدخول = 1.2005. تبيع عند Bid عند الخروج = 1.2010.

P/L لكل وحدة = 1.2010 − 1.2005 = +0.0005.

إذًا في إعداد الأرقام هذا، يتعادل المركز عندما يكون Bid عند الخروج مرتفعًا بما يكفي بحيث:

• exit_bid − entry_ask = 0
• أي أن exit_bid يجب أن يساوي entry_ask.

لاحظ “اللا تماثل”: تقارن Bid عند الخروج بـ Ask عند الدخول، وليس مقارنة Bid بـ Bid أو Ask بـ Ask.

القيود والمخاطر (ما الذي قد يحدث خطأ، وما الذي يمكنك التحقق منه)

القيد المادي 1: يمكن أن يتغير السبريد بين الدخول والخروج

خطر انهيار الافتراض: قد تتسع السبريدات أو تضيق في الأسواق الحقيقية. إذا اتسع السبريد بعد الدخول، فقد لا يتحرك Bid عند الخروج كما توقعت.

ما يمكنك التحقق منه: عند مراجعة أي تنفيذ، قارن Bid/Ask الفعلي (أو الأسعار المنفذة) عند الدخول والخروج واحسب (exit sell price − entry buy price) لصفقتك المحددة.

القيد المادي 2: قد تهيمن تكاليف التنفيذ الإضافية

يعزل مثال Bid Ask المُنجَز تأثير السبريد، لكن النتائج الفعلية قد تشمل احتكاكات أخرى مثل العمولات والتمويل وفروقات التنفيذ.

ما يمكنك التحقق منه: راجع بيان منصتك للأسعار المنفذة وافصل فروقات مرتبطة بالسبريد عن أي رسوم أخرى مُدرجة.

القيد المادي 3: “العلاقات التاريخية” لا تضمن النتائج المستقبلية

حتى لو كانت السبريدات قد تصرفت بطريقة معينة في الماضي، فقد تختلف السيولة والتقلبات مستقبلًا.

ما يمكنك التحقق منه: أعد حساب الرياضيات نفسها باستخدام أحدث Bid/Ask مُلاحَظ حول أوقات تنفيذ الصفقة الفعلية بدلًا من الاعتماد على متوسطات سابقة.

التحقق أو السؤال التالي

إذا أردت التحقق من فهمك بشكل مستقل، خذ أي تاريخين/وقتين حيث يمكنك ملاحظة bid and ask (أو أسعار الدخول/الخروج المنفذة)، ثم احسب:

1. Spread عند الدخول = ask − bid
2. P/L لكل وحدة = exit_bid − entry_ask في مثال شراء ثم بيع
3. كيف تتغير النتائج عندما تعدّل Bid/Ask المفترض عند الخروج.