ما هو مثال مُنجز (Worked Example) لاختراق الدعم والمقاومة؟

التعريف: ماذا يعني اختراق الدعم والمقاومة

اختراق الدعم والمقاومة هو طريقة لوصف حركة السعر مقارنةً بمستويات كانت قد لوحظت سابقًا.

• الدعم هو منطقة سعرية كان ضغط الشراء فيها سابقًا يساعد على إيقاف التراجع أو إبطائه.
• المقاومة هي منطقة سعرية كان ضغط البيع فيها سابقًا يساعد على إيقاف الصعود أو إبطائه.
• أما الاختراق فهو عندما يتحرك السعر إلى ما وراء المستوى المختار بما يكفي بحيث لم يعد يتصرف كما لو أنه محصورًا بواسطة ذلك المستوى.

هذا وصف ميكانيكي لسلوك السوق، وليس نتيجةً مضمونة. تعتمد النتيجة على كيفية رسم المستويات وعلى كيفية تعريف “ما وراء” (على سبيل المثال، داخل اليوم مقابل سعر الإغلاق).

مثال عددي مُنجز (مع افتراضات مُعلنة)

إليك سيناريو واحد شفافًا ومبسّطًا لتوضيح المنطق.

الافتراضات

1. نتابع سلسلة سعر واحدة ونركز على مستوى مقاومة واحد.
2. مستوى المقاومة (R): 1.2000. افترض أنه تم رسمه من قمم التأرجح السابقة.
3. شرط الاختراق: نستخدم إغلاقًا أعلى من R لتعريف الاختراق (وليس ذيلاً/فتيلًا).
4. إغلاق شمعة الاختراق: تغلق الشمعة عند 1.2030.
5. نحدد سعر دخول مرجعي مساويًا لإغلاق الاختراق: entry = 1.2030.
6. نختار مستوى مخاطرة عند المقاومة الأصلية التي تحولت إلى دعم: risk level = R = 1.2000.
7. نقدر مسافة المخاطرة: entry − risk level = 1.2030 − 1.2000 = 0.0030.
8. نختار مسافة هدف افتراضية باستخدام مضاعف ثابت للمخاطرة: reward = 2 × risk distance.
9. لذلك يكون الهدف = entry + 2 × 0.0030 = 1.2030 + 0.0060 = 1.2090.

الحسابات

• مسافة المخاطرة: 0.0030 (من 1.2030 نزولًا إلى 1.2000)
• مسافة المكافأة: 0.0060 (من 1.2030 صعودًا إلى 1.2090)
• المكافأة إلى المخاطرة (R:R): 0.0060 / 0.0030 = 2.0

ما الذي يُعد نجاحًا في هذا المثال؟

ضمن هذه الافتراضات، “يعمل” السيناريو إذا وصل السعر لاحقًا إلى الهدف قبل أن يعود إلى مستوى المخاطرة، مع احترام شرط الاختراق (الإغلاق أعلى من R) باعتباره التعريف المُحفِّز.

لكن هذا يظل غير مؤكد: قد يعاود السعر زيارة المستوى بسرعة، ويمكن للأسواق أن تُبطل النمط بسرعة.

القيود وأنماط الفشل الشائعة

ذاتية رسم المستوى

الدعم والمقاومة هما تفسيرات لسعر سابق. قد تنتج نوافذ مشاهدة مختلفة أو طرق قمم التأرجح مستويات R وS مختلفة. إذا تغيّر تعريف المستوى، تتغير أيضًا تعريفات الاختراق والمسافات.

غموض قياس الاختراق

يمكن تعريف “الاختراق” باستخدام قواعد مختلفة (إغلاق أعلى، قمة أعلى، عدد مرات اللمس، مدة زمنية). تجعل التعريفات غير المتسقة النتائج صعبة التحقق والمقارنة.

الاختراقات الكاذبة

قد يحدث الاختراق لفترة قصيرة ثم ينعكس. في المثال، قد تغلق الأسعار فوق 1.2000 ثم تهبط مرة أخرى تحتها قبل الوصول إلى 1.2090.

التكاليف وآثار التنفيذ

حتى إذا بدا الاختراق موجودًا على الرسم البياني، قد تختلف النتائج الفعلية بسبب عوامل مثل تكاليف المعاملات، والسبريد بين العرض والطلب (bid–ask spread)، وتوقيت تنفيذ الأوامر. يحافظ هذا المقال على المثال كونه ميكانيكيًا بالكامل وخاليًا من التكاليف لتجنب اختلاق ظروف تداول حقيقية.

كيفية التحقق من المفهوم بشكل مستقل

1. اختر نطاقًا زمنيًا تاريخيًا ودوّن بدقة كيف رسمت مستويات الدعم والمقاومة.
2. طبّق قاعدة الاختراق التي اخترتها (هنا: إغلاق أعلى من المقاومة)، ودوّن كل مرة يتم فيها تفعيلها.
3. احسب المسافات بالطريقة نفسها كما في المثال (الدخول عند الإغلاق، والمخاطرة عند المستوى المختار، والهدف من مضاعف المكافأة الذي اخترته).
4. تحقق من مدى تكرار وصول السعر لاحقًا إلى الهدف قبل إعادة زيارة مستوى المخاطرة.

السؤال التالي الذي يجب طرحه

إذا كنت تريد تعميق التحقق، قارن بين تعريفين للاختراق—المبني على الإغلاق مقابل المبني على أعلى/أدنى داخل الشمعة (intrabar high/low-based)—واختبر كيف تتغير النتائج تحت نفس طريقة رسم المستوى.