ما هو مثال مُنجَز (Worked Example) لعدة أهداف؟

الإجابة المباشرة

يُظهر مثال مُنجَز لعدة أهداف كيف يمكن لصفقة واحدة أن تخرج على أجزاء عند عدة مستويات ربح محددة مسبقًا (أسعار وقف الربح). الفكرة الأساسية ليست توقع حركة السوق؛ بل سلوك الأمر: عندما يصل السعر إلى مستوى هدف، يتم إغلاق جزء من الصفقة وفقًا لقواعد الإعداد التي تفترضها.

الآليات: ماذا تعني عدة أهداف

عادةً ما تشير عدة أهداف إلى خطة وقف ربح تتضمن أكثر من سعر هدف واحد لنفس الصفقة الأساسية. ولصياغتها بشكل بسيط كمثال، يمكنك:

• تبدأ بحجم صفقة واحد (على سبيل المثال، 1.0 لوت أو 100 وحدة).
• تحدد عدة أسعار لوقف الربح: TP1 وTP2 وTP3… إلخ.
• تحدد ما هي نسبة من الصفقة التي تُغلق عند كل هدف (على سبيل المثال، 40% عند TP1، و30% عند TP2، و30% عند TP3).
• تفترض قاعدة للجزء المتبقي بعد الإغلاق الجزئي (عادةً: يبقى مفتوحًا حتى يتم ضرب هدفه اللاحق، أو حتى يتم إغلاقه بواسطة قاعدة أخرى).

الآليات الثابتة (الأجزاء التي يمكنك التحقق منها من قواعد أوامرك) هي:

1. أسعار الأهداف التي تحددها،
2. كيفية تقسيم حجم الصفقة،
3. ما الذي يحدث بعد كل تنفيذ جزئي.

الشروط المتغيرة (الأجزاء التي قد تغيّر النتائج) تشمل الفروقات (spreads)، وجودة التنفيذ، وما إذا كانت الأهداف تُملأ بدقة عند السعر الذي حددته، وتفاصيل كيفية تعامل مزود/منصة التداول.

مثال عددي مُنجَز (مع افتراضات واضحة)

افترض ما يلي لجعل المثال قابلاً للتحقق بشكل مستقل:

الافتراضات

1. حجم الصفقة: 100 “وحدة” إجمالاً.
2. سعر الدخول: 1.20000.
3. تضع ثلاثة أوامر لوقف الربح مع عدة أهداف.
4. تقسيم حجم الصفقة: 40% تُغلق عند TP1، و30% عند TP2، و30% عند TP3.
5. أسعار الأهداف: TP1 = 1.20200، TP2 = 1.20400، TP3 = 1.20600.
6. يتحرك السعر صعودًا بشكل واضح ويلمس كل هدف بالترتيب: TP1 أولاً، ثم TP2، ثم TP3.
7. لا تحدث أي مخارج أخرى قبل TP3 (لا إيقاف خسارة، ولا إغلاق يدوي).
8. يتم تجاهل التكاليف (الفروقات/الرسوم) لتبسيط الحساب.

حساب مسافة السعر المحققة (realized price-distance)

لكل جزء، احسب مقدار حركة السعر من الدخول:

• من 1.20000 إلى TP1 1.20200: move = 0.00200
• من 1.20000 إلى TP2 1.20400: move = 0.00400
• من 1.20000 إلى TP3 1.20600: move = 0.00600

التحويل إلى وحدات ربح لكل جزء (صيغة نسبية)

للحفاظ على هذا الأمر عامًا وغير مرتبط بأي مواصفة عقد، عبّر عن الربح بصيغة: “حركة سعر-الوحدة × نسبة الجزء”:

• مكوّن الربح عند TP1 = portion 0.40 × move 0.00200 = 0.000800
• مكوّن الربح عند TP2 = portion 0.30 × move 0.00400 = 0.001200
• مكوّن الربح عند TP3 = portion 0.30 × move 0.00600 = 0.001800

إجمالي الربح النسبي = 0.000800 + 0.001200 + 0.001800 = 0.003800

ما يمكنك التحقق منه

إذا كانت قاعدة عدة أهداف في منصتك تُغلق فعلاً 40/30/30 عند تلك الأسعار الدقيقة، فيجب أن تتطابق مكوّنات الربح النسبية أعلاه مع أسعار الخروج المحققة ونِسَب التنفيذ. إذا كانت قاعدتك تختلف (على سبيل المثال، إذا كانت تترك جزءًا أصغر متبقّيًا بعد TP1)، فإن التقسيم سيتغير وكذلك إجمالي الربح.

القيود والمخاطر (أنماط فشل جوهرية)

حتى لو كان الإعداد واضحًا، قد تنتج عدة أهداف نتائج مختلفة بسبب حقائق التشغيل والسوق:

1. قد لا يطابق التنفيذ الجزئي النِّسَب المخططة. قد تملأ بعض الأنظمة جزئياً أو تتعامل مع تحديثات الأوامر بشكل مختلف، لذلك قد يختلف الحجم المغلق فعليًا عند TP1 عن النسبة المقصودة 40%.

2. لمس الهدف لا يضمن التنفيذ عند سعر الهدف بالضبط. قد تعني الفروقات (spreads) والانزلاق (slippage) أن سعر التعبئة يكون أسوأ من سعر TP المعلن، خصوصًا أثناء التحركات السريعة.

3. قد تتعارض قواعد إدارة الأوامر. على سبيل المثال، إذا كانت هناك قاعدة خروج منفصلة (مثل إيقاف أو إغلاق بناءً على الوقت)، فقد لا يصل الجزء المتبقي إلى الأهداف اللاحقة.

4. تؤثر الافتراضات حول مسار السعر. يفترض المثال أن TP1 ثم TP2 ثم TP3. إذا حدثت فجوات في السعر أو تحرك بشكل غير منتظم، فقد تصل إلى مستويات لاحقة دون الاستفادة الكاملة من الأهداف السابقة، أو قد تفوت بعض الأهداف.

5. قد تغيّر التكاليف النتيجة الصافية. يتجاهل المثال المُنجَز الرسوم/الفروقات؛ وفي الواقع، قد يكون الربح الصافي أقل بشكل جوهري عند احتساب تكاليف التنفيذ.

DOCUMENT END