الإجابة المباشرة: معادلة الهامش الحر
في الفوركس، يُحسب الهامش الحر عادةً على النحو التالي:
Free Margin = Account Equity − Used Margin
تتعامل هذه التعريفات مع حقوق الملكية في الحساب باعتبارها قيمة الحساب بما في ذلك الربح/الخسارة العائمة، والهامش المستخدم باعتباره الجزء من حقوق الملكية المخصص لدعم الصفقات المفتوحة.
كيف تعمل عملية الحساب (التعريفات والمدخلات)
1) حقوق الملكية في الحساب
طريقة بسيطة لفهم حقوق الملكية في الحساب هي:
Account Equity = Balance + Floating Profit/Loss
- الرصيد (Balance) هو قيمة نتيجة الحساب المغلقة.
- الربح/الخسارة العائمة (Floating Profit/Loss) هو الربح أو الخسارة غير المحققة من الصفقات المفتوحة بناءً على أسعار السوق الحالية.
وبما أن النتائج العائمة تعتمد على أسعار حية، يمكن أن تتغير حقوق الملكية (وبالتالي الهامش الحر) باستمرار.
2) الهامش المستخدم
الهامش المستخدم هو المبلغ المطلوب وفقًا لقواعد الهامش للحفاظ على الصفقات المفتوحة فعّالة. ويتم تحديده من خلال عوامل مثل:
- حجم الصفقة (غالبًا ما يُعبَّر عنه بوحدات أو لوتات),
- قيمة العقد للأداة،
- قواعد الهامش/الرافعة لدى الوسيط (والتي قد تختلف حسب الوسيط ونوع الحساب).
وبما أن قواعد الهامش ليست موحدة، فإن رقم الهامش المستخدم الدقيق يُؤخذ عادةً من حساب الهامش الذي تعرضه شركة الوسيط/المنصة للحساب.
3) جمعهما معًا
بمجرد توفر القيمتين، تقوم بالحساب:
Free Margin = (Balance + Floating P/L) − Used Margin
أين تراه عادةً
تعرض معظم منصات التداول الهامش الحر مباشرةً. وإذا حسبته يدويًا، استخدم قيم حقوق الملكية (equity) والهامش المستخدم (used margin) كما تظهر في المنصة لتظل متوافقًا مع منهجية الهامش لدى ذلك الوسيط.
أمثلة للتحقق يمكنك القيام بها بنفسك
نظرًا لأنك قد لا تعرف الصيغة الداخلية الدقيقة للهامش لدى الوسيط، ركّز على اختبارات التناسق التي يمكن التحقق منها.
التحقق 1: إذا لم تكن هناك صفقات مفتوحة
إذا لم يكن لديك أي صفقات مفتوحة، فسيكون عادةً:
- الهامش المستخدم = صفر،
- والربح/الخسارة العائمة = صفر.
في هذه الحالة، يجب أن يتطابق الهامش الحر بشكل وثيق مع الرصيد/حقوق الملكية.
التحقق 2: تحرك السعر بينما يبقى حجم الصفقة دون تغيير
إذا تحركت الصفقة ونتج عنها ربح عائم، ترتفع حقوق الملكية، وبالتالي يزداد الهامش الحر (مع بقاء كل شيء آخر كما هو). وإذا نتج عنها خسارة عائمة، ينخفض الهامش الحر.
التحقق 3: تختلف الرافعة/قواعد الهامش بين الحسابات
قد تُظهر حسابان لهما نفس حجم الصفقة المفتوحة هامشًا مستخدمًا مختلفًا وبالتالي هامشًا حرًا مختلفًا إذا كانت قواعد الهامش مختلفة. ولهذا السبب تُعد قيمة الهامش المستخدم المعروضة لدى الوسيط/المنصة مهمة من أجل الدقة.
قيود ومخاطر ذات صلة
- تختلف قواعد الهامش: يعتمد الهامش المستخدم على إعدادات الهامش/الرافعة لدى الوسيط ومواصفات الأداة، لذلك يجب أن تتطابق طريقتك اليدوية مع تلك القواعد.
- تتغير القيم مع الأسعار: يتغير الربح/الخسارة العائمة مع تحرك الأسعار، ما قد يؤدي إلى تغير الهامش الحر بسرعة.
- لا يوجد تفسير مضمون: كون الهامش الحر “مرتفعًا” لا يضمن الأمان، لأن الهامش قد يصبح أكثر تشددًا إذا تحركت الأسعار ضد الصفقات المفتوحة أو إذا تم تحديث حسابات الهامش.
- التحقق مهم: للحصول على نتيجة قابلة للتدقيق، قارن الهامش الحر الذي حسبته بالهامش الحر المعروض في منصة التداول باستخدام نفس مدخلات حقوق الملكية والهامش المستخدم.
إذا شاركت الحقول الدقيقة التي تراها (الرصيد، حقوق الملكية، الهامش المستخدم، وما إذا كان يتم تضمين الربح/الخسارة العائمة في حقوق الملكية)، يمكنك ربطها مباشرةً بالمعادلة أعلاه دون افتراض حسابات داخلية مفقودة.