ما هي limitations من قناة الانحراف المعياري؟
إجابة مباشرة
تظهر قناة الانحراف المعياري مدى Movement السعر بالنسبة إلى خط أساس وقياس التشتت (الانحراف المعياري). limitation لها هو أن هذه الصورة القائمة على التشتت يمكن أن تكون حساسة للمفاهيم الأساسية (طول النافذة، طريقة الحساب)، ويمكن أن تصبح أقل إرشادية عندما يتغير سلوك السوق، أو تتغير جودة البيانات، أو لا يتطابق تفسيرك الأساسي مع ما يمثله الحساب فعليًا.
آلية أو تعريف
الانحراف المعياري هو قياس إحصائي للتشتت: يقيس مدى تباين مجموعة من الملاحظات حول متوسطها. في قناة الانحراف المعياري، عادةً ما: (1) تختار خط أساس مثل متوسط متحرك على عدد معين من الفترات، (2) تختار نفس النافذة أو النافذة ذات الصلة للانحراف المعياري لreturns السعر أو مستويات السعر (توجد تنفيذات مختلفة)، و(3) ترسم شريطين علوي وسفلي عند الخط الأساسي بالإضافة إلى/ناقصًا مضاعف الانحراف المعياري.
بسبب بناء القناة من الحسابات المسماة بالنافذة، فهي ليست “مؤشر ثابت واحد”. يمكن لتاجرين يستخدمان طول نافذة مختلف، مدخلات مختلفة (السعر مقابل returns)، أو مضاعفات تشتت مختلفة إنتاج قنوات مختلفة بشكل كبير من نفس السوق.
أدلة أو أمثلة (أوضاع الفشل)
اعتبر ثلاثة أوضاع فشل شائعة.
-
تغيير نظام التقلبات: إذا توسعت أو انكمشت التقلبات بعد إنشاء قناتك، فسيتبع الشريط الجديد التشتت. يمكن أن يجعل هذا المقارنات السابقة “المسافة النسبية” مضللة. يمكن أن يبدو حركة looked unusual تحت نظام تقلبات ما عادية تحت نظام آخر.
-
عدم الثبات والتغييرات في العلاقات: العلاقة الإحصائية “السعر عادةً ضمن X انحرافات معيارية” تفترض بعض الاستقرار في كيفية سلوك التباين مع مرور الوقت. الأسواق غالبًا ما تكون غير ثابتة، لذا قد لا تتطابق التباين التاريخي مع التباين القادم.
-
اختلافات التنفيذ والبيانات: الاختيارات المنهجية الصغيرة—استخدام أسعار الإغلاق مقابل حقل سعر آخر، استخدام returns مقابل مستويات، أو استخدام أحجام نافذة مختلفة—تغير المتوسط والمعيار الانحرافي المقدر. حتى عندما claims كلتا الخارطتين “قناة الانحراف المعياري”، قد تختلف outputsهما لأن الحسابات مختلفة.
limitations والمخاطر (بما في ذلك عدم اليقين)
تشمل limitations الرئيسية:
-
حساسية المفاهيم الأساسية: نتائج قناة الانحراف المعياري تعتمد على المعاملات المختارة وتحديد المدخلات (returns مقابل مستويات). دون بيان هذه المفاهيم الأساسية، لا يمكنك التحقق مما يعنيه القناة.
-
الشك في السبب مقابل الوصف: القناة تصف التباين بالنسبة إلى خط أساس، لكنها لا تشرح سبب تغيير التقلبات. تفسير عرض الشريط أو التقاطعات كدليل على نتيجة مستقبلية محددة غير موثوق بها.
-
العلاقات التاريخية لا تحدد السلوك المستقبلي: حتى إذا تطابقت القناة مع السلوك الماضي، يمكن أن يتدهور هذا المطابقة عندما يتغير هيكل السوق، أو نشاط التداول، أو ديناميكيات التقلبات.
-
تأثيرات جودة البيانات والتفيذ: إذا كانت البيانات التي تستخدمها غير متسقة مع البيانات المستخدمة في المقارنة (على سبيل المثال، Differences في timestamps، تردد العينات، أو حقل السعر)، يمكن أن يتغير الانحراف المعياري المحسوب.
التحقق أو السؤال التالي
لتحقق بشكل مستقل مما إذا كانت قناة الانحراف المعياري مفيدة لأغراضك، اجعل مفاهيمك الأساسية واضحة: حدد الخط الأساسي (على سبيل المثال، نوع متوسط متحرك)، طول النافذة، المدخل (returns أو مستويات السعر)، ومضاعف الانحراف المعياري. ثم تحقق من مدى حساسية القناة لاختياراتها عن طريق إعادة حسابها مع معاملات مختلفة قليلاً.
سؤال مفيد التالي هو: في أي ظروف السوق تتصرف التقلبات بشكل مختلف عن مفاهيم الاستقرار الأساسية لقناتك؟ هذا ينقل التركيز من التنبؤ بالنتيجات إلى اختبار عندما يكون النموذج الوصفي متسقًا.