ما البيانات المطلوبة لتقييم CMO؟
ما هو CMO (ولماذا أهمية البيانات)؟
CMO (مذبذب عزم شاند) هو مذبذب يقارن بين حركات الأسعار الصاعدة والهابطة المجمعتين خلال فترة استرجاع مختارة. الفكرة الأساسية بسيطة: إذا كانت الحركات الأخيرة بشكل أساسي صاعدة، فإن المذبذب يميل إلى أن يكون أعلى؛ إذا كانت بشكل أساسي هابطة، فإن المذبذب يميل إلى أن يكون أقل. لأن المذبذب يتم بناؤه من تغييرات أسعار محددة، فإن البيانات المطلوبة لتقييم CMO يجب أن تشمل كلاً من سلسلة الوقت الأساسية والقواعد الدقيقة المستخدمة لتحويل هذه السلسلة إلى حركات صاعدة/هابطة.
ما البيانات المطلوبة لتقييم CMO؟
لتقييم CMO بدقة، جمع المدخلات والتوثيق التالي.
1) سلسلة الوقت الأساسية
- سلسلة الأسعار المستخدمة في الحساب (عادةً سعر الإغلاق). حدد ما إذا كنت تستخدم سعر الإغلاق، السعر المتوسط، أو تعريفًا آخر متسقًا.
- الأداة والمحتوى السوقي الدقيق (نفس الرمز، نفس المكان، ومعالجة الجلسات متسقة). يمكن أن تنتج مصادر مختلفة تاريخيات أسعار مختلفة حتى للأداة “نفسها”.
2) نافذة الاسترجاع (ال“فترة”)
- طول النافذة المستخدمة لتجميع حركات الصعود والهبوط (على سبيل المثال، عدد ثابت من الشريط). تعتمد قيم CMO مباشرة على هذه الفترة.
- ما إذا كانت الفترة تُعبّر عنها في شريط نفس الإطار الزمني (على سبيل المثال، شريط ساعة واحدة) أو الوقت التقويمي.
3) قواعد التوقيت وإعادة العينات
- إطار الوقت للبيانات المدخلة (على سبيل المثال، 5 دقائق، ساعة واحدة، يوميًا).
- كيفية التعامل مع الشريط المفقود: يمكن أن تغير الاستيفاء، التخطي، أو التعبئة الأمامية حركات الصعود/الهبوط المحسوبة بشكل كبير.
- مطابقة المنطقة الزمنية وحدود الجلسات. بالنسبة للسوق التي تحتوي على انقطاعات، تؤثر قواعد بناء الشريط على أول حركة “متاحة” في نافذة.
4) تعريف حركات الصعود/الهبوط (آليات الحساب)
يحتاج CMO إلى فصل الحركات إلى مكونات صاعدة وهابطة. تحتاج إلى القاعدة الدقيقة التي يستخدمها طريقةك، بما في ذلك:
- كيفية حساب تغيير السعر (على سبيل المثال، الفرق بين الإغلاق المتتالي).
- كيفية التعامل مع التغيير صفر (عده لا صاعد ولا هابط، أو تعيينه إلى جانب واحد). قد تتعامل التطبيقات المختلفة مع الحالات الحدودية بشكل مختلف.
- ما إذا كانت الفروق المطلقة المستخدمة في المصطلحات المجمع.
5) معلومات المصدر وإعادة الإنتاج
- هوية مزود البيانات وإصدار مجموعة البيانات (يمكن أن يتغير “الغذاء الحي” تاريخيًا بعد إجراءات الشركات أو ملء البيانات).
- أي خطوات معالجة سابقة: تنظيف الشواذ، التعديل للانشقاقات/الأرباح (إذا كان ذلك ذات صلة)، أو استخدام الأسعار المعدلة.
- البرمجية أو مواصفات الصيغة التي تحدد حساب CMO، حتى يتمكن شخص آخر من تكرار نفس الأرقام من نفس المدخلات.
كيف تعمل البيانات المطلوبة في الممارسة العملية؟
يتم تقييم CMO عن طريق حسابه من نافذة متدحرجة من التغييرات السعرية السابقة. بشكل ملموس، يتطلب تقييم قابل لإعادة الإنتاج:
- اختيار تعريف السعر (على سبيل المثال، الفروق من الإغلاق إلى الإغلاق).
- اختيار طول نافذة الاسترجاع.
- تحويل كل تغيير سعر متتالي إلى مكون “صاعد” أو مكون “هابط” باستخدام قاعدة واضحة.
- جمع هذه المكونات عبر النافذة وتطبيق تطبيع المذبذب.
إذا differed أي مما سبق—مثل استخدام إطار زمني مختلف، نوع سعر مختلف، فترة مختلفة، أو قاعدة تغيير صفر مختلفة—فسيكون سلسلة CMO الناتجة غير متطابقة. هذا هو السبب في أن مصدر البيانات وآليات الحساب جزء من “ما البيانات المطلوبة”، لا مجرد الأسعار الخام.
الأدلة، الأمثلة، وكيفية مقارنة CMO بشكل عادل
التحقق العملي هو مقارنة حسابين لـ CMO فقط عندما يشتركان في نفس المدخلات والآليات:
- نفس الأداة ونفس الإطار الزمني.
- نفس طول الفترة.
- نفس حقل السعر (على سبيل المثال، الإغلاق).
- نفس القاعدة للتغييرات الصفرية والبيانات المفقودة.
إذا لم تستطع ضمان هذه الشروط، يمكن أن تكون المقارنات مضللة حتى عندما يتم تسمية كلا السلسلة بـ “CMO”. على سبيل المثال، يمكن أن تغير طريقة مختلفة في التعامل مع الشريط المفقود مجموع الصعود/الهبوط في النوافذ الأولى بعد الفجوات.
القيود والمخاطر (ما الذي يمكن أن ي去 wrong)
قيود مادية: الاعتماد على النظام
يصف المذبذب مثل CMO سلوكًا مشابهًا للحركة خلال نافذة حديثة. يمكن أن تتغير أنظمة السوق، لذلك قد لا تستمر العلاقات التاريخية بين مستويات CMO والنتيجات اللاحقة لاحقًا.
Mode of failure: تنفيذ غير متسق
يمكن أن تغير الاختلافات الصغيرة في الآليات—مثل كيفية جمع الحركات السالبة، أو كيفية تصنيف شريط التغيير صفر—من حجم واتجاه المذبذب.
مخاطر سلامة البيانات
- يمكن أن تشوه timestamps المفقودة أو غير المتزامنة الفروق السعرية المتتالية.
- يمكن أن تغير مجموعات البيانات المملوءة أو المعدلة القيم التاريخية.