ما هو مثالٌ مُعمَل (worked example) لمؤشر RSI والمتوسط المتحرك؟

RSI ومتوسط متحرك: ما هما؟

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مؤشر زخم يقارن متوسط مقدار المكاسب الأخيرة بالخسائر الأخيرة. يُعرض RSI على مقياس من 0 إلى 100، حيث تشير القيم الأعلى عادةً إلى حركة صعودية حديثة أقوى، وتشير القيم الأقل إلى حركة هبوطية حديثة أقوى.

المتوسط المتحرك هو طريقة تمليس تحسب متوسط السعر عبر عدد ثابت من الفترات السابقة. خيار شائع هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA)، والذي يأخذ متوسط آخر N أسعار إغلاق. لا يتنبأ المتوسط المتحرك بالأسعار المستقبلية؛ بل يلخص ما حدث خلال النافذة المحددة.

كيف يمكن حساب مثالٍ مُعمَل (مع افتراضات صريحة)

يستخدم هذا المثال المُعمَل بيانات مُختلقة لعرض الآليات. الافتراضات:

1. نستخدم تغيّرات السعر لمدة 1 فترة والإغلاقات فقط (بدون بيانات داخل اليوم).
2. يستخدم RSI نظرة 14 فترة، محسوبة بتمليس ويلدر (وهي طريقة قياسية لـ RSI).
3. بالنسبة لـ RSI، نحسب المكاسب والخسائر لكل فترة كما يلي:
   • Gain = max(close_t − close_{t−1}, 0)
   • Loss = max(close_{t−1} − close_t, 0)
4. بالنسبة للمتوسط المتحرك، نستخدم متوسطًا متحركًا بسيطًا لمدة 10 فترات (SMA-10) على الإغلاقات.
5. نختار مقطعًا محددًا حيث يمكن حساب RSI بالفعل. لذلك، تخدم الفترات الـ 14 الأولى فقط لتأسيس المتوسطات الأولية؛ يركز المثال على إظهار خطوة واحدة بوضوح.

إغلاقات افتراضية

افترض 15 إغلاقًا (حتى يمكن تهيئة RSI-14 مرة واحدة بعد توفر بيانات كافية). لتكن الإغلاقات للفترات من 0 إلى 14:

• الفترة 0 إلى 9 (مكاسب ثابتة): 100, 101, 102, 103, 104, 105, 106, 107, 108, 109
• الفترة 10 إلى 14 (هبوط): 108, 107, 106, 105, 104

من الفترة 0→1 حتى 8→9، تكون كل زيادة +1 (مكسب). ومن الفترة 9→10 فصاعدًا، تكون كل زيادة −1 (خسارة).

الخطوة A: تهيئة متوسطات RSI عند الفترة 14

يستخدم RSI-14 أول 14 تغييرًا (الفترات 1..14) والتي تقابل مكاسب للتغييرات 1..9 وخسائر للتغييرات 10..14.

• إجمالي المكاسب عبر 14 تغييرًا = 9 فترات × 1 = 9
• إجمالي الخسائر عبر 14 تغييرًا = 5 فترات × 1 = 5

متوسط المكسب الأولي = 9/14 = 0.642857… متوسط الخسارة الأولي = 5/14 = 0.357142…

احسب القوة النسبية (RS): RS = (average gain) / (average loss) = 0.642857… / 0.357142… = 1.8

احسب RSI: RSI = 100 − [100 / (1 + RS)] RSI = 100 − [100 / (1 + 1.8)] = 100 − [100 / 2.8] = 100 − 35.714285… = 64.285714…

لذا، عند الفترة 14، يكون RSI حوالي 64.29 وفقًا لهذه الافتراضات.

الخطوة B: حساب المتوسط المتحرك عند نفس الفترة

يحسب SMA-10 عند الفترة 14 متوسط الإغلاقات من الفترات 5..14 (10 قيم): الإغلاقات: الفترة 5=105، 6=106، 7=107، 8=108، 9=109، 10=108، 11=107، 12=106، 13=105، 14=104 المجموع = (105+106+107+108+109) + (108+107+106+105+104) مجموع الخمسة الأولى = 535؛ مجموع الخمسة الأخيرة = 530؛ الإجمالي = 1065 SMA-10 = 1065 / 10 = 106.5

الخطوة C: تفسير العلاقة بين RSI والمتوسط المتحرك

في هذه اللقطة الافتراضية:

• يشير RSI ≈ 64.29 إلى أنه خلال آخر 14 فترة، كانت المكاسب تفوق الخسائر.
• قيمة SMA-10 = 106.5 هي مستوى مرجعي مُنعّم للإغلاقات خلال آخر 10 فترات.

قد يُوصف التفسير المدمج على النحو التالي: الزخم الأخير (RSI) ما يزال إيجابيًا مقارنةً بالتاريخ القريب، حتى مع أن عدة إغلاقات أخيرة تقع تحت القمم السابقة داخل النافذة (كما يظهر من الانخفاض بعد القمة). والأهم من ذلك، أن هذا ملخص تفسيري لسلوك سابق، وليس تنبؤًا بما سيحدث بعد ذلك.

القيود والمخاطر وكيف تتحقق مما حسبته

ما الذي قد يحدث خطأ

1. حساسية المعاملات: تؤدي أطوال RSI المختلفة (مثل 9 أو 25) ونوافذ المتوسط المتحرك المختلفة إلى تغيير النتائج الرقمية. يمكن لنفس سلوك السوق أن ينتج قيم RSI مختلفة جدًا.
2. اختلافات طريقة التمليس: قد تختلف تطبيقات RSI (على سبيل المثال، قد تستخدم تمليسًا بديلًا أو تتعامل مع الخسائر الصفرية بشكل مختلف). وهذا قد يغيّر قيم RSI.
3. تداخل المؤشرات ليس دليلًا: كل من RSI والمتوسطات المتحركة مشتقان من تاريخ السعر. عندما تتوافق، فهذا لا يعني أن العلاقة ستستمر.
4. تغيّر النظام: في الأسواق الاتجاهية، قد يبقى مقياس الزخم مرتفعًا أو منخفضًا لفترة أطول مما هو متوقع؛ وفي الأسواق المتذبذبة، قد يتذبذب بشكل متكرر.