كيفية حساب رسوم السواب في الفوركس

الإجابة المباشرة: كيفية حساب رسوم السواب في الفوركس

تُحسب رسوم السواب (ويُطلق عليها أيضًا “swap” أو “overnight financing”) من (1) اتجاه مركزك (long مقابل short)، و(2) سعر السواب للأداة كما يورده مزودك، و(3) حجم صفقتك، و(4) تحويل العملات إلى عملتك. وبما أن مزودي الخدمة يعرضون أسعار السواب بصيغ مختلفة، فإن الحساب الدقيق يعتمد على ما إذا كان سعر السواب مُقدَّمًا كنقاط (“swap points”) أو كنسبة مئوية أو كمبلغ مباشر لكل وحدة.

الشرح: المدخلات ومسار الحساب المعتاد

1. حدّد الاتجاه (long أو short) يكون السواب عادةً غير متماثل: قد يستلم المركز long تمويلاً بينما قد يُفرض على المركز short رسوم، وذلك حسب فرق سعر الفائدة بين العملتين في الزوج.

2. احصل على صيغة سعر السواب لدى المزود العروض الشائعة هي:

   • Swap points / swap بوحدات شبيهة بالـ pips: رقم تضربه في pip value (قيمة الـ pip لمقدار صفقتك).
   • Swap كنسبة مئوية: تطبقه على notional value (حجم المركز × السعر الحالي) خلال يوم أو فترة.
   • Swap كمبلغ لكل وحدة: تضربه في حجم المركز بوحدات الأساس.

3. احسب عامل حجم الصفقة يتغير السواب مع حجم المركز (غالبًا يُقاس بالـ lots). وبالنسبة لطرق نقاط السواب، غالبًا ما يختزل ذلك إلى حساب pip value للأداة ولقيمة عملة حسابك.

4. حوّل العملة عند الحاجة إذا لم تكن pip value أو notional بالفعل بعملة حسابك، يجب أن تُجري التحويل باستخدام سعر FX المناسب الذي يستخدمه مزودك لحساب السواب.

5. طبّق اصطلاحات التوقيت عادةً ما يُفرض/يُعتمد السواب عند التدوير/التمويل لليلة. وقد يطبق بعض المزودين مبالغ إضافية حول أيام محددة من الأسبوع بسبب اصطلاحات التسوية التشغيلية لديهم. وبدون جدول المزود، يجب أن تعامل حساب “لكل يوم” على أنه تقريبي.

أمثلة لفحوصات يمكنك إجراؤها دون بيانات خاصة بالوسيط

بسبب أن القيم الدقيقة تعتمد على جدول سعر السواب لدى مزودك ومواصفات العقد، يمكنك مع ذلك التحقق من منهجية حسابك:

• اختبار الاتجاه: استخدم نفس حجم الصفقة والأداة، ثم بدّل long إلى short، وتأكد مما إذا كان إشارة سعر السواب تتغير (أو ما إذا كانت القيمة المطلقة تتغير). إذا لم يحدث ذلك، فقد يستخدم مزودك اصطلاحًا مختلفًا.
• اختبار خطية الحجم: إذا كان السواب مُعرَضًا كنقاط swap، فإن مضاعفة حجم الـ lot يجب أن تؤدي تقريبًا إلى مضاعفة رسوم السواب (مع مراعاة تأثيرات التحويل).
• اختبار الصيغة: إذا كان المزود يعرض السواب كمبلغ عملة لكل lot/يوم، فلا ينبغي أن تضرب في pip value؛ بدلًا من ذلك، اضرب في عامل المبلغ المعروض.
• اختبار عملة الحساب: إذا غيّرت عملة الحساب (أو إذا أشار المزود إلى وجود تحويل)، تأكد مما إذا كان السواب يتغير بأكثر من مجرد عامل تحجيم بسيط.

القيود والمخاطر المحتملة

• تعريف سعر السواب يختلف حسب المزود: قد يستخدم وسيطان نفس الأداة لكن يعرضان السواب بشكل مختلف (نقاط مقابل نسبة مقابل مبالغ). إن استخدام الصيغة الخاطئة هو أكثر مصدر شائع للخطأ.
• تؤثر عملية التحويل ومواصفات العقد: pip value تعتمد على حجم العقد وقواعد تحويل FX؛ والحسابات المعتمدة على notional تعتمد على كيفية تعريف مزودك لـ notional.
• قد يخلق التوقيت “تأثيرات إضافية”: إذا حدث تدوير overnight بجدول مختلف عن افتراضك، فقد يختلف السواب الفعلي لكل يوم تقويمي.
• لا يوجد ضمان للمبالغ المستقبلية: تُعاد حساب رسوم السواب مع تغير السوق ومدخلات المزود، لذا قد لا يطابق أي تقدير يدوي اليوم الرسوم الفعلية لاحقًا.

للحصول على سياق تفصيلي حول ما يمثله السواب في الفوركس، يمكنك أيضًا مراجعة شرح عام لـ “swap” وكيف تختلف مراكز long مقابل short من ناحية التمويل.