كيف يتم احتساب التمديد (Rollover) لـ USD/CAD مقابل AUD/USD

الإجابة المباشرة

التمديد (Rollover) لمركز فوركس هو التغير في القيمة الناتج عن فروقات أسعار الفائدة بين عملتي الزوج، ويتم تطبيقه كمقايضة (Swap) على مركزك عندما يتم التمديد للأمام. بالنسبة لـ USD/CAD مقابل AUD/USD، فإن الآلية هي نفسها: تأخذ “ساق الفائدة” لعملة واحدة، ثم تطرح “ساق الفائدة” للعملة الأخرى، وبعد ذلك تطبق اصطلاح مقدم الخدمة لتحويل هذا المبلغ الصافي إلى ما يتم إضافته أو خصمه من حسابك.

وبما أن مقدمي الخدمة يطبقون التمديد باستخدام أسعار المقايضة المنشورة الخاصة بهم واصطلاحاتهم التشغيلية، فقد يختلف الناتج الرقمي الدقيق لـ USD/CAD أو AUD/USD بين مقدمي الخدمة وبين اتجاه التداول (شراء/Long مقابل بيع/Short). وبدون قواعد سعر المقايضة المحددة لدى مقدم الخدمة وتفاصيل مركزك، يمكنك عادةً التحقق من المنطق العام فقط، وليس نتيجة دقيقة.

الآلية والتعريف

التمديد (Rollover) (المقايضة/Swap) هو تعديل يُطبق على مركز فوركس برافعة مالية ليعكس أثر الاحتفاظ بالمراكز طوال الليل. وبشكل مبسط:

1. يتم التعامل مع صفقة فوركس على أنها مركزان نقديان متعاكسان في عملتين مختلفتين.
2. لكل عملة سعر فائدة مرتبط بها (غالبًا ما يُمثَّل بمؤشر بيني في التسعير النظري).
3. طوال الليل، تكسب تعرض المتداول أو تدفع الفرق بين سعرَي الفائدة هذين.
4. يتم تحويل النتيجة إلى رصيد مقايضة (قد يكون موجبًا) أو رسوم مقايضة (قد تكون سالبة) وفقًا لاتجاه الصفقة.

كيف تتغير المدخلات بين USD/CAD و AUD/USD

بالنسبة لأي زوج، يعتمد فرق سعر الفائدة على أي عملة ضمن هيكل base/quote (الأساس/المقابل) وعلى ما إذا كنت طويلًا (Long) أو قصيرًا (Short):

• إذا كنت طويلًا على الزوج، فأنت عمليًا تحتفظ بتعرض لعملة واحدة وتموّل العملة الأخرى.
• إذا كنت قصيرًا، فإن إشارة فرق الفائدة تنعكس.

لذلك بالنسبة لـ USD/CAD، فإن العملات المعنية هي USD و CAD؛ وبالنسبة لـ AUD/USD، فإن العملات المعنية هي AUD و USD. يتغير الفرق عندما يتغير بيئة أسعار الفائدة في USD أو CAD أو AUD، كما يتغير إشارته عند انعكاس اتجاه الصفقة.

تعديلات مقدم الخدمة والتحويل إلى حسابك

في المنصات الفعلية، عادةً لا تقوم بحساب المقايضة مباشرةً من فرق فائدة سوقي خام. يقوم مقدمو الخدمة بنشر أسعار المقايضة (أو صيغ المقايضة) التي قد تتضمن:

• طريقة تعاملهم الخاصة مع تكاليف التمويل والتسعير الداخلي.
• مواصفات العقد مثل كيفية التعبير عن المقايضة (لكل لوت، لكل يوم، لكل وحدة).
• تحويل العملة لمطابقة عملة حسابك.

لهذا السبب قد يعرض وسيطان مختلفان مبالغ تمديد مختلفة لـ “نفس” الفارق النظري.

اصطلاح الـ triple-swap في أيام التمديد

يطبق العديد من مقدمي الخدمة مبلغ triple-swap في بعض أيام التمديد ليعكس تراكمًا أطول لعطلة نهاية الأسبوع (غالبًا من الجمعة لتغطية الأيام غير التجارية). عمليًا، يعني ذلك أنه في تلك الأيام يطبق مقدم الخدمة عاملًا إضافيًا (غالبًا ثلاث مرات المقايضة المعتادة ليوم واحد) بحيث يتم تمثيل الفائدة المتراكمة لعدة أيام في عملية حجز واحدة.

دليل أو مثال (مع افتراضات مذكورة)

إليك بنية حساب يمكنك استخدامها للتحقق بشكل مستقل من المنطق، دون افتراض أي أرقام حية محددة.

افتراضات (يجب أن تستبدل هذه بالتفاصيل الخاصة بمقدم الخدمة):

• لديك مركز بحجم L lots في USD/CAD.
• ينشر مقدم الخدمة سعر مقايضة S_day لهذا اتجاه التداول والأداة، ويكون معبرًا عنه كـ “عملة الحساب لكل لوت لكل يوم”.
• تحتفظ بالمركز من وقت تمديد إلى وقت التمديد التالي.

خطوات التحقق العامة:

1. حدد ما إذا كان التمديد الليلي الذي تقيسه هو يوم “عادي” أم يوم “triple”.
2. احسب التمديد المتوقع باستخدام قاعدة مقدم الخدمة:
   • اليوم العادي: التمديد المتوقع ≈ L × S_day
   • يوم triple-swap: التمديد المتوقع ≈ L × (3 × S_day)
3. قارن ذلك برصيد/رسوم المقايضة المعروضة في كشفك عن فترة الاحتفاظ هذه.

لماذا يعمل هذا: لأنه يختبر الاصطلاح التشغيلي لدى مقدم الخدمة (سعر المقايضة المنشور لديهم ومضاعف اليوم)، وليس أسعار الفائدة الكلية الأساسية.

لمقارنة USD/CAD مقابل AUD/USD، كرر نفس البنية للأداة الأخرى. يجب أن تكون الاختلافات الوحيدة:

• سعر مقايضة مقدم الخدمة S_day لـ USD/CAD مقابل AUD/USD.
• تحويل العملة والإشارة بناءً على ما إذا كنت طويلًا أو قصيرًا لكل زوج.

إذا كانت المنصة تعرض التمديد لكلا الأداتين، فإن تطابق مضاعف اليوم واتجاه التداول يجب أن يجعل سجلات مقدم الخدمة متسقة حتى عندما يتغير فرق الفائدة الأساسي.