كيف يتم حساب قيمة النقطة (pip) لزوج تقلبات السعر؟

ماذا يعني مصطلح “قيمة النقطة (pip)” في سياق تقلبات زوج العملة؟

غالبًا ما يتم الحديث عن تقلبات زوج العملة من خلال مقدار ما يمكن أن يتحرك سعر زوج العملات. ولتعبير التقلبات بمصطلحات نقدية (على سبيل المثال، لربط تحرّك محتمل بعملة الحساب)، تحتاج إلى قيمة النقطة (pip): وهي قيمة النقطة الواحدة من حيث المال لتحرّك سعري بمقدار نقطة واحدة للزوج المحدد وحجم الصفقة.

النقطة (pip) هي أصغر زيادة سعرية شائعة الإشارة لزوج عملة (تختلف الأعراف حسب دقة التسعير، وقد تستخدم الأدوات تكتكات دنيا مختلفة). لحساب قيمة النقطة (pip)، تقوم بتحويل تغيّر سعر بمقدار نقطة واحدة إلى مقدار ربح/خسارة لحجم لوت محدد.

الآليات: حساب قيمة النقطة (pip) الأساسي

النهج العام هو:

اختر تعريفًا للنقطة (pip) للأداة (ما الذي يعنيه “pip واحد” من حيث مصطلحات السعر).
حوّل تحرّك سعر بمقدار نقطة واحدة إلى التغيّر المالي الأساسي باستخدام تحديد حجم العقد/اللوت.
حوّل هذا التغيّر المالي إلى عملة حسابك عند الحاجة.

الخطوة 1: تحويل “pip واحد” إلى فرق سعري

بالنسبة للعديد من أزواج FX التي يتم تسعيرها بـ 4/5 منازل عشرية، فإن العرف الشائع هو أن النقطة الواحدة تساوي 0.0001 في السعر لعملة التسعير (و0.01 للأزواج التي يتم تسعيرها بمنزلتين عشريتين). بالنسبة للأزواج التي يُسعّر فيها الين الياباني، يختلف عرف النقطة (pip) من حيث موضع الفاصلة العشرية. وبما أن الأعراف قد تختلف حسب الوسيط والأداة، يجب أن تستخدم تعريف النقطة (pip) المستخدم في منصتك.

لنفترض:

(\Delta P) = تغيّر السعر بمقدار 1 pip

الخطوة 2: ترجمة فرق السعر إلى قيمة بعملة التسعير

بالنسبة لحجم مركز مُعرّف باللوت، تحتاج إلى حجم عقد (S) من حيث التعرض لعملة الأساس. في كثير من سياقات FX، يُعامل (S) على أنه مبلغ عملة الأساس لكل “لوت قياسي” (غالبًا 100,000 وحدة من عملة الأساس، لكن التعريف الدقيق يجب أن يتطابق مع مواصفات الأداة التي تستخدمها).

إذا كنت تمتلك (S) وحدة من عملة الأساس، وكان الزوج مُسعّرًا على أنه Base/Quote، فإن تحرّك النقطة الواحدة يغيّر تقريبًا قيمة عملة التسعير بمقدار:

[\text{قيمة النقطة (pip) بعملة التسعير} = \left(\frac{\Delta P}{\text{(وحدة سعر التسعير)}}\right) \times S]

في الحالة الشائعة حيث تكون (\Delta P) هي مباشرة زيادة سعر التسعير لنقطة واحدة، يصبح ذلك تبسيطًا مفاهيميًا إلى:

[\text{قيمة النقطة (pip) (عملة التسعير)} \approx \Delta P \times S]

الخطوة 3: التحويل إلى عملة الحساب

غالبًا ما يتم تقييم التقلبات مقارنةً بعملة حسابك. إذا كانت عملة التسعير للزوج المتداول هي نفسها عملة حسابك، يمكنك استخدام قيمة النقطة (pip) بعملة التسعير مباشرةً.

إذا لم تكن كذلك، فإنك تقوم بالتحويل باستخدام سعر FX يربط عملة تسعير الزوج بعملة حسابك. نمط عملي شائع هو:

[\text{قيمة النقطة (pip) (عملة الحساب)} = \text{قيمة النقطة (pip) (عملة التسعير)} \times \text{سعر التحويل}]

حيث يتم اختيار سعر التحويل بحيث يصبح مبلغ عملة التسعير مبلغًا بعملة الحساب. اتجاه التحويل مهم (على سبيل المثال، ما إذا كنت تضرب في (\text{USD per EUR}) مقابل (\text{EUR per USD}) يعتمد على كيفية عرض الأسعار).

دليل أو مثال (مع افتراضات واضحة)

افترض:

أنك تتداول زوجًا مُسعّرًا على أنه Base/Quote.
أن تعريف النقطة (pip) في منصتك هو أن النقطة الواحدة تساوي (0.0001) في سعر التسعير (مثال على عرف للأزواج ذات 4/5 منازل عشرية في التسعير).
أن حجم العقد لكل لوت هو (S = 100{,}000) وحدة من عملة الأساس (يجب أن يتطابق هذا مع مواصفات أداة التداول لديك).
أن حجم مركزك هو (L) لوتات، وبالتالي فإن التعرض لعملة الأساس يساوي (L \times S).

عندها:

(\Delta P = 0.0001)

قيمة النقطة (pip) بعملة التسعير تكون تقريبًا:

[\text{قيمة النقطة (pip) (عملة التسعير)} \approx \Delta P \times (L \times S)]

[\text{قيمة النقطة (pip) (عملة التسعير)} \approx 0.0001 \times (L \times 100{,}000) = 10 \times L]

إذًا، وبناءً على هذه الافتراضات، فإن النقطة الواحدة تساوي تقريبًا “10 وحدات من عملة التسعير” لكل لوت.

إذا كانت عملة حسابك مختلفة عن عملة التسعير، فليكن (X) هو سعر التحويل من عملة التسعير إلى عملة الحساب (باستخدام اصطلاح سعر التسعير الذي تستخدمه منصتك). عندها:

[\text{قيمة النقطة (pip) (عملة الحساب)} \approx (10 \times L) \times X]

ولربط ذلك بتقلبات زوج العملة، ستقوم عادةً بضرب قيمة النقطة (pip) بحجم تحرّك مفترض معبّر عنه بالنقاط (على سبيل المثال، “تحرّك متوقع بمقدار (k) pips” ضمن نموذج التقلب الذي تستخدمه). في هذه الحالة:

[\text{القيمة لتحرّك بمقدار (k)-pip} \approx \text{قيمة النقطة (pip) (عملة الحساب)} \times k]