ماذا تعني “قيمة النقطة (pip)” لسيولة زوج العملة
قيمة النقطة (pip value) هي مقدار المال الذي تربحه أو تخسره عند تحرّك زوج عملة بمقدار نقطة واحدة (one-pip move)، بناءً على حجم مركزك وعملة حسابك. في نقاشات سيولة زوج العملة، تكون قيمة النقطة (pip value) مفيدة لأنها تربط بين “حركة السعر” (pips) و“المال المعرض للخطر” (التعرّض للعملة).
ولحسابها، تحتاج إلى: (1) حجم النقطة (pip size) للزوج، (2) حجم الصفقة المعبر عنه بوحدات العملة الأساسية، (3) سعر الصرف الحالي إذا كانت هناك حاجة إلى تحويل، و(4) عملة الحساب.
الآلية الأساسية: من pips إلى المال
الخطوة 1: تحديد حجم النقطة (pip size) للزوج
النقطة (pip) هي زيادة سعرية معيارية. يعتمد حجم النقطة (pip size) على صيغة تسعير الزوج. توجد قاعدة شائعة:
- بالنسبة لمعظم الأزواج التي تُسعّر بأربع منازل عشرية: 1 pip = 0.0001
- بالنسبة للأزواج التي تتضمن JPY والمُسعّرة بمزلتين عشريتين: 1 pip = 0.01
افتراض: تستخدم نفس تعريف النقطة (pip definition) الذي تستخدمه جهة البيانات أو منصة التنفيذ التي تقوم بتقييمها.
الخطوة 2: حساب قيمة النقطة (pip) في العملة المقابلة
لنكتب زوج عملة على أنه Base/Quote، على سبيل المثال EUR/USD.
- العملة الأساسية (B)
- العملة المقابلة (Q)
- الوحدات = حجم المركز بوحدات العملة الأساسية (مثلًا: 100,000 وحدة لما يُسمّى “اللوت القياسي” في كثير من اصطلاحات السوق)
- حجم النقطة (pip size) = ΔP بوصفه حركة سعر في مصطلحات العملة المقابلة لكل pip واحد
بالنسبة لمركز بحجم Units في العملة الأساسية، فإن التغير في القيمة لكل pip واحد، والمعبّر عنه في العملة المقابلة، هو:
قيمة النقطة (pip value) (في العملة المقابلة) = Units × Pip size
لماذا هذا يعمل: حجم النقطة (pip size) يمثل حركة السعر في العملة المقابلة لكل 1 وحدة من العملة الأساسية. يؤدي ضرب ذلك بعدد وحدات العملة الأساسية إلى الحصول على التغير في العملة المقابلة.
الخطوة 3: تحويل قيمة النقطة (pip) إلى عملة الحساب
إذا كانت عملة حسابك هي العملة المقابلة، فإن قيمة النقطة (pip value) تكون بالفعل في العملة الصحيحة.
إذا كانت عملة حسابك مختلفة، فستحوّل باستخدام سعر الصرف المناسب. طريقة عامة لكتابتها:
قيمة النقطة (pip value) (في عملة الحساب) = قيمة النقطة (pip value) (في العملة المقابلة) × FX(account/quote)
حيث إن FX(account/quote) هو سعر الصرف الذي يحوّل 1 وحدة من العملة المقابلة إلى وحدات من عملة حسابك.
افتراض مهم: تستخدم نفس “mark” أو سعر مرجعي بشكل متسق عبر عملية التحويل.
دليل أو مثال: تطبيق الصيغ عبر العملات
المثال A: عملة الحساب تساوي العملة المقابلة
افتراضات:
- الزوج: Base/Quote = EUR/USD (Base=EUR, Quote=USD)
- حجم الصفقة: Units = 100,000 EUR
- حجم النقطة (pip size): 1 pip = 0.0001 (اصطلاح غير JPY)
- عملة الحساب: USD
الحساب:
- قيمة النقطة (pip value) في العملة المقابلة (USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD
إذًا فإن تحرّك نقطة واحدة يساوي 10 USD لكل 100,000 وحدة من العملة الأساسية ضمن هذه الافتراضات.
المثال B: عملة الحساب تختلف عن العملة المقابلة
افتراضات:
- نفس حجم الصفقة: 100,000 EUR في EUR/USD
- قيمة النقطة (pip value) في العملة المقابلة = 10 USD (من المثال أعلاه)
- عملة الحساب: CAD
- تحتاج FX(CAD/USD)، أي كم CAD مقابل 1 USD.
الحساب:
- قيمة النقطة (pip value) في عملة الحساب (CAD) = 10 × FX(CAD/USD)
هذا التحويل هو الجزء الذي يتغير عند تبديل عملات الحساب. تظل آليات النقطة (pip mechanics) كما هي؛ ما يتغير فقط هو سعر التحويل.
قيود مادية: لا يتم تضمين التكاليف والتنفيذ
تترجم هذه الصيغ تحركات السعر (pips) إلى مقدار نقدي نظري. تعتمد النتائج الفعلية على فروقات الأسعار (spreads)، والعمولات، وتكاليف swap/financing، وجودة التنفيذ، والتي يمكن أن تؤثر جميعها على إجمالي الربح والخسارة بما يتجاوز حركة النقطة (pip movement).
القيود وحدوث الأعطال وما يمكنك التحقق منه
1) عدم تطابق تعريف النقطة (pip definition)
قد تستخدم مصادر مختلفة اصطلاحات مختلفة للنقطة (pip conventions) (خصوصًا عند الإبلاغ عن fractional pip أو قواعد التقريب المختلفة). إذا تم تفسير حجم النقطة (pip size) بشكل مختلف، فستكون قيمة النقطة (pip value) غير صحيحة.
التحقق: تأكد من زيادة النقطة (pip increment) المستخدمة من قبل مصدر التسعير وأداة الحساب لديك عبر التحقق مما إذا كانت حركة نقطة واحدة في تغذية السعر تتوافق مع التغير المتوقع في حجم النقطة (pip-size).
2) اتساق سعر التحويل
عند التحويل إلى عملة حساب، يجب استخدام سعر مرجعي متسق (bid/ask/mark). يؤدي استخدام الجهة الخاطئة أو عدم تطابق الطوابع الزمنية إلى تغيير قيمة النقطة (pip value) المحوّلة.
التحقق: أعد تنفيذ عملية التحويل باستخدام نوع السعر نفسه الذي يستخدمه مزودك (أو وثّق نوع السعر الذي تفترضه طريقتك).