كيف يتم حساب قيمة النقطة (pip) لسيولة زوج العملة

ماذا تعني “قيمة النقطة (pip)” لسيولة زوج العملة

قيمة النقطة (pip value) هي مقدار المال الذي تربحه أو تخسره عند حدوث حركة بمقدار نقطة واحدة (one-pip move) لزوج عملة، بناءً على حجم مركزك وعملة حسابك. في نقاشات سيولة زوج العملة، تكون قيمة النقطة (pip value) مفيدة لأنها تربط بين “حركة السعر” (pips) و“المبلغ المعرض للخطر” (currency exposure).

ولحسابها، تحتاج إلى: (1) حجم النقطة (pip size) للزوج، (2) حجم الصفقة معبّرًا عنه بوحدات العملة الأساسية، (3) سعر الصرف الحالي إذا كانت هناك حاجة إلى تحويل، و(4) عملة الحساب.

الآلية الأساسية: من pips إلى المال

الخطوة 1: تحديد حجم النقطة (pip size) للزوج

النقطة (pip) هي زيادة سعرية معيارية. يعتمد حجم النقطة على صيغة تسعير الزوج. توجد قاعدة شائعة:

• بالنسبة لمعظم الأزواج التي تُسعّر بأربع منازل عشرية: 1 pip = 0.0001
• بالنسبة للأزواج التي تتضمن JPY وتُسعّر بمزلتين عشريتين: 1 pip = 0.01

افتراض: تستخدم نفس تعريف النقطة (pip definition) الذي تستخدمه جهة البيانات أو منصة التنفيذ التي تقوم بتقييمها.

الخطوة 2: حساب قيمة النقطة (pip value) بالعملة المقابلة

لنكتب زوج العملة بصيغة Base/Quote، مثل EUR/USD.

• العملة الأساسية (B)
• العملة المقابلة (Q)
• الوحدات = حجم المركز بوحدات العملة الأساسية (مثلًا: 100,000 وحدة لما يُسمّى “اللاّت القياسي” في كثير من الأعراف السوقية)
• حجم النقطة (pip size) = ΔP بالصيغة الخاصة بالعملة المقابلة لكل pip واحد

بالنسبة لمركز بحجم Units في العملة الأساسية، فإن التغير في القيمة لكل pip واحد، والمعبّر عنه بالعملة المقابلة، هو:

قيمة النقطة (pip value) (بالعملة المقابلة) = Units × Pip size

لماذا يعمل ذلك: حجم النقطة (pip size) يمثل حركة السعر بالعملة المقابلة لكل 1 وحدة من العملة الأساسية. وعند ضربه بعدد وحدات العملة الأساسية، تحصل على التغير بالعملة المقابلة.

الخطوة 3: تحويل قيمة النقطة (pip value) إلى عملة الحساب

إذا كانت عملة حسابك هي العملة المقابلة، فإن قيمة النقطة (pip value) تكون بالفعل بالعملة الصحيحة.

إذا كانت عملة حسابك مختلفة، فستحوّل باستخدام سعر الصرف المناسب. طريقة عامة لكتابته:

قيمة النقطة (pip value) (بعملة الحساب) = قيمة النقطة (pip value) (بالعملة المقابلة) × FX(account/quote)

هنا، FX(account/quote) هو سعر الصرف الذي يحوّل 1 وحدة من العملة المقابلة إلى وحدات من عملة حسابك.

افتراض مهم: تستخدم نفس “mark” أو سعر مرجعي بشكل متسق عبر عملية التحويل.

دليل أو مثال: تطبيق الصيغ عبر العملات

المثال A: عملة الحساب تساوي العملة المقابلة

افتراضات:

• الزوج: Base/Quote = EUR/USD (Base=EUR, Quote=USD)
• حجم الصفقة: Units = 100,000 EUR
• حجم النقطة: 1 pip = 0.0001 (اتفاقية غير JPY)
• عملة الحساب: USD

الحساب:

• قيمة النقطة (pip value) بالعملة المقابلة (USD) = 100,000 × 0.0001 = 10 USD

إذًا، فإن حركة نقطة واحدة تساوي 10 USD لكل 100,000 وحدة من العملة الأساسية ضمن هذه الافتراضات.

المثال B: عملة الحساب تختلف عن العملة المقابلة

افتراضات:

• نفس المركز: 100,000 EUR في EUR/USD
• قيمة النقطة (pip value) بالعملة المقابلة = 10 USD (من المثال أعلاه)
• عملة الحساب: CAD
• تحتاج FX(CAD/USD)، أي كم CAD مقابل 1 USD.

الحساب:

• قيمة النقطة (pip value) بعملة الحساب (CAD) = 10 × FX(CAD/USD)

هذا التحويل هو الجزء الذي يتغير عند تبديل عملات الحساب. تظل آلية النقطة (pip mechanics) كما هي؛ ما يتغير فقط هو معدل التحويل.

قيود جوهرية: لا يتم تضمين التكاليف والتنفيذ

تترجم هذه الصيغ حركات السعر (pips) إلى مقدار نقدي نظري. النتائج الفعلية تعتمد على فروقات الأسعار (spreads)، والعمولات، وتكاليف السواب/التمويل، وجودة التنفيذ، وكل ذلك يمكن أن يؤثر على إجمالي الربح والخسارة بما يتجاوز حركة النقطة (pip movement).

القيود، حالات الفشل، وما يمكنك التحقق منه

1) عدم تطابق تعريف النقطة (pip definition)

قد تستخدم مصادر مختلفة اصطلاحات مختلفة للنقطة (pip conventions) (خصوصًا عند الإبلاغ عن fractional pip أو قواعد التقريب المختلفة). إذا تم تفسير حجم النقطة (pip size) بشكل مختلف، فستكون قيمة النقطة (pip value) غير صحيحة.

التحقق: تأكد من زيادة النقطة (pip increment) المستخدمة من قبل مصدر التسعير وأداة الحساب لديك عبر التحقق مما إذا كانت حركة بمقدار نقطة واحدة في تغذية الأسعار تتوافق مع التغير المتوقع في حجم النقطة (pip-size).

2) اتساق سعر التحويل

عند التحويل إلى عملة حساب، يجب استخدام سعر مرجعي متسق (bid/ask/mark). استخدام الجهة الخاطئة أو عدم تطابق التوقيتات يغيّر قيمة النقطة (pip value) المحوّلة.

التحقق: أعد تنفيذ عملية التحويل باستخدام نوع السعر نفسه الذي يستخدمه مزودك (أو وثّق نوع السعر الذي تفترضه طريقتك).