كيف يتم حساب قيمة النقطة (pip) للعملات ذات العائد المرتفع (بأي عملة حساب)

الإجابة المباشرة

قيمة النقطة (pip) هي مقدار التغير في المال الناتج عن نقطة واحدة (أصغر زيادة سعرية يتم تداولها عادةً) بالنسبة لحجم مركز معيّن. بالنسبة لـ“العملات ذات العائد المرتفع”، لا تتغير معادلات قيمة النقطة (pip) بسبب تسمية “العائد المرتفع”؛ بل تتبع اتفاقيات FX القياسية. ما الذي قد يتغير؟ (1) حجم النقطة (pip) المستخدم للزوج و(2) عملة حسابك، والتي قد تتطلب تحويل قيمة النقطة (pip).

الآلية: نموذج قيمة النقطة (pip) الأساسي

لحساب قيمة النقطة (pip)، تحتاج إلى ثلاث مدخلات:

1. حجم المركز بوحدات عملة الأساس (على سبيل المثال، 1 لوت = 100,000 وحدة شائع، لكن يجب أن تؤكد مواصفة العقد التي تستخدمها).
2. حجم النقطة (pip) للزوج (غالبًا 0.0001 للعديد من أزواج FX التي تُسعّر بأربعة منازل عشرية، لكن بعض الأزواج تُسعّر بشكل مختلف).
3. عملة الحساب حتى تتمكن من التعبير عن النتيجة بالعملة التي تتابعها.

الخطوة 1: تحديد التعرض لعملة التسعير (quote)

بالنسبة لزوج عملات مثل BASE/QUOTE (مثلًا، USD/JPY يستخدم BASE=USD وQUOTE=JPY)، فإن حركة النقطة (pip) تغيّر قيمة عملة التسعير (QUOTE) لمركزك.

طريقة عامة للتعبير عن قيمة النقطة (pip) في عملة التسعير (QUOTE) هي:

• pip_value_in_quote = position_units × pip_size / (quote_conversion_factor) في كثير من إعدادات التجزئة القياسية لـ FX، يكون quote_conversion_factor فعليًا 1 عندما يكون الزوج مُسعّرًا بالشكل العشري المعتاد. الخلاصة العملية هي: قيمة النقطة (pip) تتناسب طرديًا مع حجم المركز وحجم النقطة (pip)، وهي مُقوّمة في عملة التسعير (quote currency).

الخطوة 2: تحويل قيمة النقطة (pip) إلى عملة الحساب

إذا كانت عملة حسابك تساوي عملة التسعير (quote currency)، يمكنك الإبلاغ عن قيمة النقطة (pip) مباشرة.

إذا كانت عملة حسابك مختلفة، تقوم بالتحويل:

• pip_value_in_account = pip_value_in_quote × (rate_in_account_per_quote) هنا تستخدم معدل FX يربط عملة حسابك بعملة التسعير.

إذا كان لديك فقط المعدل العكسي، فقم بعكسه:

• إذا 1 account_currency = R quote_currency، إذن 1 quote_currency = (1/R) account_currency.

دليل أو مثال (مع افتراضات مُعلنة)

افترض:

• أنك تتداول زوجًا مُسعّرًا كـ BASE/QUOTE.
• pip_size = 0.0001 (شائع للعديد من الأزواج التي تُسعّر بأربعة منازل عشرية).
• position_units = 100,000 بوحدات الأساس.
• تريد قيمة النقطة (pip) بعملة حساب تختلف عن QUOTE.

المثال A: قيمة النقطة (pip) في عملة التسعير (quote currency)

• يتحرك السعر بمقدار نقطة واحدة: Δprice = 0.0001.
• التغير التقريبي في عملة التسعير لقيمة نقطة واحدة يتناسب مع وحدات الأساس: pip_value_in_quote = 100,000 × 0.0001 = 10 (بوحدة QUOTE). تعتمد هذه الخطوة على العلاقة القياسية بين تغيرات السعر وقيمة عملة التسعير للزوج ووحدات العقد.

المثال B: التحويل إلى عملة الحساب

افترض أن معدل التحويل الذي تحتاجه هو QUOTE→ACCOUNT ويساوي X وحدات حساب لكل 1 وحدة QUOTE.

• pip_value_in_account = 10 × X. إذا كان لديك بدلًا من ذلك ACCOUNT→QUOTE كمعدل مُسعّر، فاعكسه قبل الضرب.

ما الذي تغيّره “العائد المرتفع” (وما الذي لا تغيّره)

غالبًا ما تُناقش العملات ذات العائد المرتفع من حيث فروقات أسعار الفائدة، لكن قيمة النقطة (pip) هي حساب لزيادة السعر والوحدات. تُحدد آلية النقطة (pip) بواسطة:

• اتفاقية حجم النقطة (pip) للزوج،
• وحدات عقدك،
• وتحويل العملة إلى عملة حسابك.

للمزيد من الخلفية حول كيفية تصنيف العملات ذات العائد المرتفع، يمكنك قراءة: العملات ذات العائد المرتفع: /currency-pairs/currency-characteristics/high-yield-currencies/.

القيود وأوضاع الفشل (ما الذي قد يحدث خطأ)

1. اتفاقيات حجم النقطة (pip) تختلف حسب الزوج: بعض الأزواج تُسعّر بدقة عشرية مختلفة، ما يغيّر حجم النقطة (pip). إذا افترضت 0.0001 لكن النقطة (pip) الفعلية للزوج هي 0.01 (أو زيادة أخرى)، فستكون قيمة النقطة (pip) غير صحيحة بفارق قد يصل إلى مراتب من حيث الحجم.
2. اختلافات وحدات العقد: “أحجام اللوت” وما إذا كان حجم المركز معبرًا عنه بوحدات الأساس أو بمقياس آخر يعتمد على المزود ومواصفة الأداة. استخدم تعريف العقد الذي تتداوله فعليًا.
3. أخطاء اتجاه معدل التحويل: وضع فشل شائع هو الضرب بمعدل في الاتجاه الخاطئ (باستخدام ACCOUNT→QUOTE عندما كنت تحتاج QUOTE→ACCOUNT). تحقق دائمًا من الاتجاه الذي كُتب به عرض المعدل.
4. اختلافات التنفيذ في العالم الحقيقي: الفروقات (spreads) والعمولات وتكاليف السواب/التمويل لا تغيّر تعريف قيمة النقطة (pip)، لكنها تغيّر ما تشعر به اقتصاديًا. قيمة النقطة (pip) ليست مساوية للربح/الخسارة الإجمالية.

للسياق المتعلق بقياس التباين حول هذه السمات الخاصة بالعملات، راجع: /currency-pairs/currency-characteristics/high-yield-currencies/how-can-volatility-in-high-yield-currencies-be-measured/.